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原文作者：Jamie Redman

原文编译：Luffy，Foresight News

在过去十年中，大量比特币流入了中心化交易平台、上市和私营公司、政府、交易所交易基金 (ETF) 以及 WBTC 等衍生代币项目。本文将深入分析持有比特币最多的十大实体。

调查前十大比特币持有者

据 Cryptoquant 的数据显示，当前中心化加密货币交易所持有约 2, 581, 607.09 枚比特币。从趋势上看，交易所的比特币持有量自 2022 年以来一直在下降，但依然高出 2015-2017 年期间交易所的比特币持有量。2017 年 1 月 1 日，Cryptoquant 记录的这些平台上存储的比特币仅为 117 万枚。除了交易所外， 2020 年以来 ETF、DeFi 项目、政府、私营和上市公司的比特币持有量也在不断增加。

中心化交易所的比特币持有量

在对 2009 年至 2012 年未动用的 Coinbase 区块奖励进行后，我们决定对比特币前十大持有者实体进行深入分析。与此前的研究一样，本次研究利用 timechainindex.com 获取链上数据，但我们的研究不包括未动用的区块奖励和被称为「X」的未知个人。研究对象包括中心化交易所政府、公司和 ETP。数据显示，截至 2024 年 9 月 22 日，Coinbase 是最大的比特币持有者实体。

Coinbase 在 145, 491 个地址共持有 1, 051, 650.41 枚比特币，价值 664 亿美元。Binance 是持有比特币第二多的实体，它持有 765, 072.92 枚比特币，分布在 120, 528 个地址中。Bitfinex 是第三大持有者，该交易所在 2, 161 个钱包中持有 359, 687.52 枚比特币。排名第四的是贝莱德，它拥有 357, 550.21 枚比特币，分布在 760 个地址中。值得注意的是，贝莱德的比特币由 Coinbase Custody 保管。

数据来源：timechainindex.com 和 Microstrategy 

据 Microstrategy 声称，该公司持有 252, 220 枚比特币，它的持有量排在 BlackRock 之后，位居第五，但我们研究的数据只统计到 Microstrategy 在 501 个钱包中持有的 213, 996.14 枚比特币。排名第六的是 Kraken，它持有 237, 900.9 枚比特币，资金存储在 78, 023 个钱包中。第七大比特币持有者是 Grayscale 的 GBTC，持有 220, 439.82 枚比特币，也由 Coinbase Custody 托管。

美国政府位居第八，持有 204, 302.34 枚比特币，存储在 125 个不同的钱包中。富达的 FBTC 基金使用自己的托管解决方案存储比特币，它持有 178, 191.25 枚比特币，存储在 562 个钱包中。最后一个也就是第十大比特币持有者是 WBTC 项目，该项目以 1: 1 的比例储备比特币，然后铸造衍生 ERC 20 代币，它的比特币存放在 948 个钱包中。

比特币在十大持有实体中的分布凸显了机构对该资产日益增长的兴趣。它还表明，许多用户仍在使用 CEX 平台来交易和存储他们的比特币。随着比特币逐渐融入从政府到上市公司的各个领域，它凸显了当前从个人所有权向更大、更集中的持有的转变。这一趋势可能会影响比特币未来的流动性和可访问性，尤其是在 ETF 和机构托管解决方案不断扩展的趋势下。

CEX 持有量霸榜前三，用户需注意风险

需要强调的是，尽管 Coinbase 托管着美国 ETF 持有的三分之二的比特币，前三大交易所管理着最大的比特币储备，但这些资产中的大部分属于散户投资者和高净值个人。这些资金是客户资产，但交易所仍对其拥有 100% 的完全控制权。如果发生违规行为并且他们的冷钱包被盗，交易所要么赔偿客户，要么倒闭，让用户承担其管理不善的后果。

这就是为什么十多年来一直推荐使用非托管钱包解决方案的原因，它们让用户完全控制自己的资金。虽然交易所适合交易，但自加密货币交易平台出现以来，许多交易所都遭到过黑客攻击，而且违规行为仍在继续发生。为了安全起见，建议用户只保留他们能承受损失的资金在交易所进行交易，同时将其余的数字资产存放在非托管钱包中。

请注意：所有内容仅作为科普分享，Xverse 钱包与任何项目均无关联，请自行研究（DYOR）。

每日 BTC 生态新闻大爆炸 – 感谢 Ordinals World @OrdzWorld 提供的精彩内容！

• Ordinals 普涨，比特币木偶突破 0.11 btc

• Ethscriptions 与 OKX 钱包整合

• 远见是关键，而 #Atomicals 做到了！

「Ordinals Inscriptions Section」

• Ordinals OG 生成艺术家 Nullish 发布新合集，今天美国东部时间下午 12 点 BTC 快照，如有剩余将公开铸造

●  Bitcoin Puppets 比特币木偶突破 0.11 btc

World Peace！世界和平！

「Runes Section」

警惕 OKX 市场假 $DOG，认准 DOG•GO•TO•THE•MOON，编号 840000: 3 

符文百亿猫 $BDC 大涨 26% 

33 sat? 42 sats

「BRC 20 Section」

$Rats 突破了日线级别下降趋势线

「ARC 20 Section」

• Atomicals 发布第一个 AVM 示例

众筹合约允许以 ARC-20 代币形式筹集资金，部署者设置区块高度和授权公钥，以便在达到高度后提取代币。任何人在区块高度未达到之前都可以存入 ARC-20 代币，而达到高度后，指定公钥才能提取部分或全部代币，未经授权的提取将失败。（公告一出 $atomarc 暴涨近 3 倍，最高触及 2.6 u，目前稳定在 1.7 u 附近）

• Atomicals 过去四周的社区建设进展

9.1 号至 9.23 号，一共 68 条社区建设事件，okx 支持批量扫货，Atomicals 黑客松举办，Realm bot 上线，Geniidata Reaml 看板，AVM github 大量更新，Wizz 更新，多篇文章、教程、宣传内容在不同平台发声。等等

• 远见是关键，而#Atomicals 做到了

使用比特币操作码的链上智能合约是不可避免的。竞争是意料之中的，这对生态系统来说是一件好事。Authur 亲口讲述?

「Merlin BTC L2 Section」

• 240923 梅林日报

-@avalonfinance_、@Bedrock_DeFi@babylonlabs_io 联手为 Merlin Chain 上的 uniBTC 质押者提供三倍积分。

-@MOBOX_Official 已启动$MDBL 流动性收益计划的第 6 阶段。

–  SolvBTC 在@pendle_fi 的“十大$BTC 收益”榜单中名列前茅，其奖励 APY 高达 17.08% 。

– @surf_protocol 发布了其周交易量为 30, 555, 207 美元，活跃交易者数量激增，达到 2, 252 人。

Jeff @BitmapTech 表示，生态系统基础设施的多样性至关重要。区块链不能仅仅是发行和交易代币的平台。如果一个生态系统持续产生强劲的成果，那是因为它的基础设施强大且发达。

对于任何区块链来说，这都是一个长期的过程。我们正在积极努力吸引更多开发人员来帮助构建和扩展生态系统。

「Fractal Sidechain Section」

• SatX 将推出 CAT 20 市场

与之一起推出的是 SatX 钱包，使买家和卖家能够无缝发送和接收 CAT 20 交易。

PizzaSwap 即将上线，PizzaFarm 将作为其流动性挖矿平台，常见问题：

1. 在 BRC 20 系统中，LP 代币按虚拟份额计算，用户完全控制代币，确保 100% 安全。

2. PizzaFarm 是开放式质押平台，允许任何人创建激励池，流动性提供者可选择有奖励的代币对。

3. $Kibble 是 CAT 20 标准代币，持有者支持团队开发新的质押系统。

团队将继续为 BRC 20 和 CAT 20 代币提供更多流动性挖矿产品。

「L2 Sections」

• Bitlight 钱包升级至 v 0.13.0 

支持 RGB v 0.11 beta 8 ，Bitlight Wallet v 0.13.0 已更新以支持最新的 RGB 测试版。RGB v 0.11 beta 8 代表了一个重要的里程碑，因为它紧随 RGB 的预期正式发布之前。

Ethscriptions 宣布 Ordex 与 @OKX web3 钱包整合！$eths 大涨 40% ，目前 1.2 u 附近。

「Early / Airdrop Section」

（所提项目过于早期，未知参数过多，仅供了解探讨，非投资建议。DYOR！）

Liquidium 给其 Token 赋能

Liquidium Token 持有人将在平台费用中获得折扣/奖金。借款人将享受折扣，放款人将获得奖金。规则

「BTC Events/Data Section」

9/16-20 号 本周 净流入 3.69 亿美元

累计流入 204.96 亿美元

「OW Section」

评论，互动每日推文的朋友，连续互动 5 天，我们会拉进 OW 非公开群，名额有限。

///// 9/23 Market Price Changes Section /////

// Ordinals Collection //

@OrdinalMaxiBiz OMB 0.149 btc

@lepuppeteerfou Puppeteer 0.085 btc

@ninjalerts Pizza Ninja 0.13 btc

@nodemonkes Node Monkeys 0.145 btc

@QuantumCatsXYZ Quantum Cats 0.236 btc

@BitcoinFrogs Bitcoin Frogs 0.037 btc

@blockamoto Bitmap 0.0009 btc

@goosinals MOMA Goose 0.0041 btc

//BRC 20 Inscriptions//

$ORDI 33.7 $

$ETHS 1.2 $

$SATS 0.000000288 $

$RATS 0.000132 $

$PIZZA 3.83 $

Up 1% from yesterday, total market cap $ 1.78 B.

//ARC 20 Atomicals//

$ATOM 1.8 $

$QUARK 0.00105 $

$SOPHON 0.001 $

$ELECTRON 0.0036 $

$INFINITY 0.001 $

Up 40% from yesterday, total market cap 60 million。

//Runes Section//

$DOG 0.00025 $

$RSIC 0.0031 $

$PUPS 0.031 $

$BDC 0.02 $

$LOBO 0.00055 $

Up 3% from yesterday, total market cap 900 million。

//Layer 2 Sectios//

$MERL 0.307 $

$FB 12.88 $

Down 6% from yesterday, total market cap 128 million。

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Ordinals World（OW) 

团队 base 新加坡，在多个Web3领域进行了战略布局，专注于 BTC 生态以及L2、Defi、Gamefi、AI、Metaverse 等领域。

旗下有 200 家中英文海内外 kol 媒体矩阵，提供中英文线上 space 营销推广及全球线下活动专访系列推广。探索和投资创新项目，共同打造web3。

Xverse 是比特币生态首选钱包，提供流畅资产管理体验，支持 Runes/Ordinals/BRC 20/稀有聪/STX 等资产。

撰文：周舟，Foresight News

2 万多名主会场参会者，400 多个站台，仅 Foresight News 统计到的周边活动有 281 场……今年的 TOKEN2049 热闹非凡。

今年的叙事变了。NFT 和元宇宙是 22 年的核心叙事，以太坊 L2 是 23 年的热点话题，而现在 Solana、Base、TON、BTCFi 才是今年人们最关心的生态。

今年的主角变了。加密生态不再是美国项目方一枝独秀，美国人、俄罗斯人、华人都搭建起了自己的加密舞台。以太坊也不再是绝对霸主，Solana 和 TON 的崛起，已经让人们相信他们有比肩甚至超越以太坊的机会。

今年的资本变了。23 年随随便便参加一个会，就能融完一级投资的时间过去了，许多创业者发现今年手上还有充足资金的投资机构不多了，需要前往欧美找资金。

三年 TOKEN2049，三个完全不一样的加密行业。比特币一直没变，但加密行业已经沧海桑田。

1、「新四大天王诞生」

近一年，大部分的热点事件都围绕着 Solana、Base、TON、BTCFi 这四个生态展开，而未来一年或许同样如此。马太效应，强者愈强，弱者愈弱。这四个生态已经数次展现出了强大的创新能力和搞事情能力、展现出了对资本的虹吸效应，依然会是许多创业者和投资人重点关注的赛道和方向。

不过对于 BTCFi ，一些从业者仍表达了担心。「UXTO 并不适合大规模应用。」「BTCFi 更多还是套娃游戏，生息的本质最终是让后来者买单，它的正向性在哪里？」虽然比特币生态从 Ordi 诞生开始，已经经历了近两年的发展，但仍有多名从业者对 BTCFi 是否具有长期可持续性表达了自己的担忧。

2、Solana ，地球上最能搞活儿的区块链

Solana 为争取更大规模的市场，已经不知不觉中将其他公链甩在身后太多。

Solana 可能是目前在手机端拥有最多项目的公链生态。一位 Jupiter 的相关人士向我透露，Jupiter 将在不久推出手机版 App。而目前 Solana 上最大的 NFT 平台的 Magic Eden 、Solana 最大的钱包 Phantom 、Solana 最大的 DEX 平台之一 Backpack、Solana 上最大的 Depin 平台等都已推出手机版 APP。 从这一点看，相比其他加密生态，Solana 生态项目已经在为争夺更大规模的用户做好更多准备。

Solana 还是第一个把 Web3 手机做成功的公链生态（ SAGA 手机 ），2049 期间，Solana 生态支持的手机 JamboPhone 2 在 Solana Breakpoint 上被正式发布；第一个把 Depin 做得有声有色的公链生态（ Helium ）；这个周期第一个把 meme 平台做大做强的生态（ Pump.fun ）。而近期又强推 PayFi 概念。

生态的活跃度已经远超其他平台，这或许也是前 100 名代币，Solana 生态代币占其 7 的原因之一。前 100 名生态代币表现来看，目前还是远超 Base、TON、BTCFi。

本次 TOKEN2049 ，Solana 的活动 Solana Breakpoint 也被广泛传播，各种游戏机、RAP、跳舞、辩论、手机发布会…..被许多人认为是几百场活动中最好的周边活动，甚至比肩 TOKEN2049 主会场。

Solana 仍是目前最会搞活儿的区块链。

3、Telegram 做「全球版微信」，加密行业「新的中心」

一位接近 TOP 的从业者向我透露：Telegram 不久之后将推出「视频流」，全面复制微信，打造成全球版的微信。

目前 Telegram 的「微信小程序」已经初步成功，「Telegram 版本的微信支付」TON 也已打造成功，下一步 Telegram 会做视频，让更多用户留在 Telegram 上。

在加密货币行业，Telegram 的优势也无法复制，它的用户和当前的加密货币用户高度重合。而且一个可怕的趋势是，它甚至会成为加密货币行业的「一个非常重要的中心」。目前无论是币安、Bybit、Bitget、OKX、HashKey、火币等头部交易所，还是 Blast、Base、Solana 等生态上的部分项目方，都在 Telegram 上建立小程序，以抢夺着一大块用户流量。

在这次 TOKEN2049 上，我发现做 Depin 的项目方想在 Telegram 上发展，做 AI 应用的项目方想在 Telegram 上发展，Base 和 Blast 上做小游戏和机器人的项目方想在 Telegram 上发展，做 Web2 打车业务的公司（TADA）也想在 Telegram 上发展。无论是 Web2，还是 Web3，Telegram 都拥抱。一些投资人还认为 Telegram 这次成功的转型，甚至有望把 Telegram 自身做成一个最大的 Web3 社交应用。

TON 和 Telegram 是两码事。但是这个过程中，TON 会是最大的受益方之一。

而掌握 TON 生态话语权的组织叫 TOP ，目前大概有两百多人，大多是俄罗斯人。TON 生态中最火的一些项目，比如 Notcoin、Catizen、Ston.fi 都是 TOP 的成员。对于创业者而言想要获得 TON 生态最大的支持，需要联系到 TOP。

4、数据虚假繁荣背后，劣币驱逐良币

Base 每天百万量级的活跃地址数，到底来自哪里，始终是一个谜。而这样的问题，同样出现在各个生态中。

TOKEN2049 前一晚，我发布了一篇《 Base 的流量，是否被夸大了？》的推文。提到如果一个项目都已经每天百万量级的活跃地址了，那我们不是已经实现区块链 mass adoption 的梦想了？

DUN 数据显示，Base 链上总地址数已经超过 4400 万。仅 9 月 14 日当天，Base 上就有 155 万个活跃地址。然而这些数据，真实吗？分析当天活跃地址应该主要来自 Coinbase Wallet、Aerodrome、cbBTC。但是这些都很难统计到真实用户数量。

只能统计到当天 cbBTC 有 2472 个持有者，总共进行了 37,903 次转账；Aerodrome 最活跃的资金池 WETH/USDC 在过去 24 小时内只有 1,049 个地址与其互动。155 万个活跃地址，到底来自哪里？区块链的公开、透明、无需许可，一直是它被人称赞的优势，然而现在依然避免不了虚假数据盛行。

在分析了 Base 包括协议收入等多个数据后，我才确定 Base 目前的确是增速最快的 L2，但依然不妨碍我对 Base 目前流量被夸大的看法，虽然这一行为并不是 Base 为之。

Base 之外，TON、Solana 都有这样的问题，比如 TON 小游戏的链上真实用户是什么？有多少是机器人刷的链上用户？Solana 的数据多少是 Meme，多少是真实应用的？而这些被提到的区块链生态，还是发展最好的。

数据虚假繁荣背后，一个更尴尬的问题，当我们揭开皇帝的新衣的时候，真相太残酷。当项目最真实但惨淡的数据摆在眼前时，投资人、散户、Builder 们还会冷静的接受它，并依然看好它吗？

生存问题出现时，对于许多人而言，欺骗的成本将没那么高。劣币驱逐良币的现象，便继续在区块链世界不断上演。

5、从现在看未来，实现 Mass adoption 的五个方向

寻找可以实现 mass adoption 的 Web3 产品，找到真实的应用场景，依然是这个行业最急切也最重要的事之一。在参加完本次 TOKEN2049 ，并与来自各个赛道的参会者们交流后，五个可能的方向被与会者们指出。

一：下一代 TG 小游戏。Catizen 等动辄千万用户的小游戏已经证明了这个赛道的潜力，值得期待下一代 TG 小游戏。

二：Polymarket 等预测平台，以及更多因支付方式改变而让商业形态发生变化的产品。稳定币 USDT 已经实现了 mass adoption，而与稳定币直接相关的 Web3 应用，有可能会是下一个实现大规模应用的产品。目前 Base、Blast、TON、Wintermutue、DYDY、BitMEX 等平台都纷纷推出预测市场平台。目前 Polymarket 的模式更像股票平台，市场上还缺乏 PVP 版的预测市场。同时，TADA 也是因为支付方式的不同而让产品有了不一样的意义，并在 TOKEN2049 期间火热一时。

三：Web3 社交，生生不息，前赴后继。虽然 Friend Tech 失败了，但是 Warpcast 仍在坚持，Farcaster 协议里还有更多的项目未被发现。我在和 StepN 创始人 Yawn 徒步时，Yawn 和我说也正在认真考虑地图社交的可能性。

四：TADA ，从 Web2 真实场景切向 Web3。TADA 的创始人是一名韩国人，后来在香港做过跨境运输，然后在新加坡做成了第二大打车公司，并且在东南亚的许多国家有市场。未来，有可能会有更多的跨境方向的 Web2 公司，把业务做成既能在传统股票市场上发展，又能在加密货币市场生存。TADA 在 2018 年便已经发币，叫 MVL，目前市值将近 1 亿美元。这或许也是它能在新加坡打车市场用这么低的费用占据市场的原因之一。

五：RWA 与 Depin。这两个赛道也是让更多的传统世界资金进入加密行业的绝佳入口。在本次 TOKEN2049 期间，一些投资人把 RWA 和 Depin 放在一起比较，认为这两个赛道虽然进程会相对慢一些，但是更有机会实现产品大规模的愿景。「如果你可以用 Token 一键便能买到日本的股票、香港的基金、美国的债券、欧洲的房产，这将是巨大的市场，大部分投资者其实不看重在哪个平台交易。」一位从业者说到。

当然，于无声处听惊雷，我更相信真正的 Mass adoption 产品，仍在某个角落里默默无闻、暗自生长。

6、加密世界，是一个巨大的相亲市场

「加密世界，是一个巨大的相亲市场。」TON 公链的 Vivi 说到。

Vivi 说：「人人都想去好的公链发展，但抱着想抱大腿的思路去或许得不偿失，好的公链一共只有那么多资源，不会分配给普通的创业者。」同时值得一提的是，较差一点的公链生态，虽然会给普通的 Web3 项目更多的资源支持，但是在这些生态中发展，本身成功的概率较低。

「（公链和创业者的）相亲局上，双方都不想吃亏，弱势方往往想占点便宜，但是需要想想凭什么，强势方不是傻子。」 Vivi 说。

对于普通创业者而言，放弃幻想，如果没有资源，就去弱一点的生态，先活下来；对于普通的公链而言，那就把更多的资源放在几个头部的项目中，用更多的资金吸引项目方，而不是「白嫖」。

幸好，如今的公链生态有足够丰富的选择提供给创业者：

• L1：以太坊、Solana、TON、Sui、Aptos、Sei、berachain、Zetachain、Aleo、TRON 等
• L2：Base、Arbitrum、ZK、Scroll、Blast、Scroll、HashKey Chain、BSC、Morph 等

加密世界，是一个巨大的相亲市场。对于普通创业者而言，需要在无人问津时下注，抢占潜力公链生态的早期核心位置，当它（公链）已经成为高富帅的时候，想一想自己（项目方）是否也是白富美。反之，同样如此。

7、创业者是孤独的，需要抱团取暖

TOKEN2049 期间，我参加了 Web3 孵化器——万物岛的第三期创造营的闭营聚会。里面的学员都是一个个 Web3 创业公司的创始人，很多都处于项目发展的早期阶段。

万物岛开辟了七个板块，其中包括：TON、Solana、BTC、ETH、AI、Depin、RWA 等，每个板块招收相应赛道的创业者，每一个板块都有一个这个赛道中的「领袖式人物」担任核心 Coach。当然，导师不再适合担任后，也是可以被替换的。

一些创业者问我是否应该参加孵化器，我也问了很多孵化营的创业者，为什么来孵化营。他们都有各自的回答，但表达的意思基本是一样的：创业者太孤独了，只是想和同频的人说说话。

创业者是行业的未来，他们的素质就是未来行业的素质，他们的品质就是未来行业的品质。他们需要更多的交流，更多的合作，而这或许便是 TOEKN2049、Web3 孵化器等一系列「行业基础设施」的意义所在。

8、这可能是历年来最热闹的一届TOKEN2049

2 万多名主会场参会者，400 多个站台，仅 Foresight News 统计到的周边活动有 281 场。这次 TOKEN2049 不仅参与者人数众多，比去年人数多了一倍，很多周边活动也是玩出了新高度。

比如 Solana Breakpoint ，Solana 联合创始人 toly 便说道这是迄今为止最好的一届 Breakpoint，唱歌跳舞 RAP 游戏好不热闹。再比如 HashKey Capital 举办的全球首部加密主题沉浸式戏剧《 Decode：Legacy 》，把 Crypto 玩成了文学作品。StepN 与 HashKey capital 等项目还分别组织了在新加坡的公园徒步活动。

这一次举办最多活动的生态包括：Solana、Base、BTCFi、TON；举办最多活动的机构包括 Bitget、HashKey 等。

比如 Bitget 在 TOKEN2049 期间大大小小举办了 9 场活动，一场联合举办的 2000 人音乐节、一场 CEO 见面会、一场西班牙联赛合作签约仪式、以及 5 场各地区渠道及 KOL 聚会（ 土耳其、CIS、SEA、EN ）等。这还不包括 Bitget Wallet、Morph 等与之相关联的公司举办的大会。

比如 HashKey Group 公布了 10 场 TOKEN2049 周边活动，包括徒步、加密主题沉浸式戏剧、TON、AI 等主题活动。再比如 Base 在 TOKEN2049 期间大大小小举办了 6 场活动。

他们作为近一年来发展最快、体量最大的机构之一，在这次 TOKEN2049 中不遗余力的展现出自己的强壮肌肉。

9、三年 TOKEN2049，三轮时代变迁

Crypto 的发展日新月异，近三年的 TOKEN2049，感觉是三个完全不一样的加密行业。

2022 年的 TOKEN2049，NFT 和元宇宙，是当时的主流赛道。彼时，东西方项目不平等现象严重，西方的 VC 几乎不再考虑东方的项目，华人项目的悲观情绪日益增长。在这样一个牛转熊的过程中，特别是叠加了 FTX 和 Luna 的倒闭，加密行业的信誉受到了严重损害，多个国家的政府收紧了加密政策，一些人觉得行业要完蛋。

2023 年的 TOKEN2049，除了 Ordi 外，几乎没有什么新的东西出现，但是这一段时间一些真正的 Builder 反而对未来充满期待。这一时间段，许多 VC 大手笔投资，希望在熊牛转化的过程中提前布局，在牛市时收获。「去一趟 TOKEN2049 或者其他什么会，项目方一下子就把资给融完了。」一位投资人说道。

2024 年的 TOKEN2049，Solana、Base、TON 强势崛起。然而在很长一段时间里，meme 大行其道，VC 币被 FUD 严重，在这一次 TOKEN2049，更是出现了一级市场没多少钱可投的情况。不过仍有许多从业者对 2025 年的大牛市充满期待。而期待之外，更多从业者开始理性看待行业的发展，呼吁用更多 build Web3 的想法，而不是持有跟着周期走赚一波就离开的心态。

三年 TOKEN2049，三轮时代变迁，没变的是比特币，变了的是我们。这条路上，潮起潮落，人来人往。我们已经走了很远，还有更远的路在等着我们。

原文作者：Nancy，PANews

近一周，热闹喧嚣的加密氛围充斥着新加坡，项目方、VC、交易所、开发者、媒体和 KOL 等加密核心力量纷纷齐聚于此。其中，Token 2049 和 Solana Breakpoint 无疑是市场讨论度最多的加密盛会，一篇篇相关小作文更是诉说着参与者的心得体会以及行业观察。

相比之下，一年一度的 Network State Conference 大会同样座无虚席，却鲜少被国内提及。Network State Conference 是由硅谷著名的天使投资人 Balaji Srinivasan 发起，他是华尔街日报畅销书《TheNetwork State》的作者，该书在治理领域提出挑战传统国家的观点，提出未来在线社区可以在全球众筹领土并转变为主权实体。同时，Balaji 也是比特币的忠实信徒，曾担任a16z普通合伙人和 Coinbase 首席技术官，投资过以太坊、Solana、NEAR 和 Chainlink 等知名加密项目。

从网络国家构想到弹出式城市实践

“我们可以像谷歌在车库里创办新公司，可以像 Facebook 在宿舍里创建 30 亿人新社区，也可以像比特币从白皮书中推出新货币。那么，我们能否建立新国家 Network State？如果比特币是去中心化货币，那么 Network State 就是去中心化国家。”Balaji 指出，社区最初在互联网上围绕一系列共同的兴趣或价值观形成，然后获得土地后成为拥有自己法律的实体“国家”。这些国家将与现有的民族国家并存并最终取代它们，甚至达到传统国家的规模。且通过在小型物理社区建立平行社会，还可融入加密等创新概念来验证新世界假设的可行性，平行机构则是在这些社区中建立的，来支持和服务于这些创新。

而本次大会上也有不少相关“弹出式城市”（popup city）项目，包括由现代村庄组成的网络城市 Cabin，在美国、葡萄牙和其他地方都有分支机构；位于亚利桑那州的 Culdesac 专为远程工作设计的社区；Edge City 致力打造新思想、科技、文化和组织的“社会孵化器”，以及以太坊创始人 Vitalik Buterin 的实验 Zuzalu 等。

除了对网络国家的探讨，这场持续近 12 个小时的大会也为 Balaji 在新加坡附近岛屿创立的创新大学 The Network School 正式亮相“预热”。这个为期三个月的弹出式城市实验灵感源自 Balaji 的书《TheNetworkState》，旨在为全球“Dark Talent”提供新的教育机会并打破传统体制的限制，自开放申请后获得超 100 个国家数千份申请。

目前，The Network School 已正式在 9 月 23 日开学，专注于学习 (Learn)、锻炼 (Burn)、赚钱 (Earn) 和娱乐 (Fun)。据 Balaji 之前发文透露，在 Network School 的日常生活中，学生将在小型教室里完成日常问题，涉及编程和社交媒体发布，完成后可获得“学习证明”NFT。学生还可以参与每日价值 1000 美元的“加密货币奖”的竞争，用于开源项目、AI 内容创作和微任务。

而 Network School 学生@twone.eth 在推文也最新披露道，相比以往的 Popup city 以 crypto 从业者占绝大多数的情况，Network School 的学生背景非常多元，能见到来自世界各地形形色色背景的朋友：有做 K 12 教育的美国人，在传统银行工作的荷兰人，在哥伦比亚丛林里生活了很多年，也在上海呆了五年致力于自然运动的人……

@twone.eth 还透露，Balaji 称 Network School 的目标是成为一个“永久”的科技基地，与旧金山和硅谷的局限性相比，这里更适合开展技术创新。Network School 在努力降低生活成本，使创业者可以以较低的成本生活和工作，目标是吸引高质量的人才并形成一个紧密的社区。社区的日常运作包括健身、工作空间、咖啡厅等设施，并计划通过定期的讲座和活动来加强社区成员之间的互动。另外，Network School 计划在全球多个地方设立节点，让人们可以在不同的地点自由移动和参与社区活动。社区将通过区块链技术来实现透明度和开放性，所有活动都会被记录在区块链上。

从弹出式城市到数字游民，科技领袖是怎么看的？

围绕着“与创业社会相关的一切”的演讲主题，Network State Conference 2024 的参与者包括以太坊联合创始人 Vitalik Buterin、Coinbase 联合创始人 Brian Armstrong、Solana 创始人 Raj Gokal、历史学家 Niall Ferguson 和 AngelList 创始人 Naval Ravikant 等 30 余位大咖参与。相比去年，今年的活动增加了“平行机构”、“平行健康”和“数字游民”等板块的讨论。

Vitalik：弹出式城市需解决治理和成员资格问题

Vitalik 在演讲中介绍了 Zuzalu，该实验在两个月时间已有将 200 名成员，这些来自以太坊社区、加密高管、生物技术企业家和科学研究人员齐聚到黑山共同解决人类长寿等集体问题。参与者享受了健康饮食、冷水浴和瑜伽等活动，他们对体验感到满意，且人际互动元素至关重要，但实验并未明确指出 Zuzalu 的下一步发展方向。他认为，“弹出式城市是一个新的媒介，网络国家之间需要建立富有成效的关系，因为如今社交媒体上看到的部落主义是‘零和且无效的’。弹出式城市有产品市场适配性，但仍需解决治理和成员资格的问题。”

Naval Ravikant：AI 更多是智力重复劳动，个人好奇心和自我提升是进步关键

Naval Ravikant 是估值达 41 亿美元的著名股权众筹平台 AngelList 创始人，曾投资过 Uber、Twitter、Yammer 等知名公司，他也是比特币坚定支持者，他的书籍《纳瓦尔宝典》也是商业领域的畅销书。在与 Balaji 的炉边对话中，Naval 谈及个人成长时表示，他所取得的几乎所有伟大成就都是源于追随自己的自然知识的痴迷，如果你能对某件事情产生执念并深入到其他人无法企及的细节中以满足自己的好奇心，比如对网络国家、人工智能或者加密货币等执念，这就成为了所有所谓“自我提升”的基础。个人好奇心和自我提升是实现有意义进步的关键。且他还透露人生中重要的事情之一是必须满足物质需求，在这个物质世界中需要有一些物理杠杆，这意味着你必须创造出社会所需的东西。财富不是金钱，是将一种事物转化为另一种事物的能力，可以是货币化的知识、无限的创造力……巨额财富只是时间冻结的一种价值。

其中，Naval 就人工智能发展给出自己看法，“人工智能是自然语言计算，擅长于自动化已有的工作，真正的突破将来自于应对尚未解决的问题和生成新颖的想法，仅靠提高算力无法催生出真正解决问题的人工智能。而以某种方式让人工智能安全是荒谬的，这是一种逻辑矛盾。

此外，Naval 还透露个人清单上有三样无法通过金钱购买的东西，即健康的身体、平静的心态和充满爱的房子。以及 Naval 还推荐了两本书籍：《The Beginning of Infinity》和《The Fabric of Reality》。

Raj Gokal：Solana 推动网络国家的建设与发展

Solana 联合创始人 Raj Gokal 表示，一年前 Solana 的实习生提到正在基于 Solana 构建一个平行的金融系统，可以通过去中心化的协议完成传统金融系统中的所有操作。如今，Solana 已成为去中心化交易量最大的区块链之一，数百万用户和数百亿美元资金在去中心化协议上流转，涉及土地、治理、支付、能源和通信等，这些去中心化故事正在 Solana 上形成网络国家。举个例子，如果你想作为一个网络国家众筹购买土地并获得外交认可，能提供类似的去中心化物理基础设施网络的产品就显得特别有吸引力，Solana 上的去中心化热点网络 Helium 可以通过加密激励的力量来为土地提供基础设施；MetaDAO 这样的工具是进行资源分配的预测市场，可将金融市场的力量应用于治理和投票，这被年轻一代视为与世界互动的最有趣方式。Solana 希望未来网络国家可更为直观、快速、有趣、易于使用，吸引人们主动参与，而不仅仅是因为他们相信这个使命，这也是 Solana 的核心原则之一。

Brian Armstrong：建设者需要一个支持自由与创新的庇护所

Coinbase 首席执行官 Brian Armstrong 在演讲中表示，科技公司向科技社区转型正在发生，人们可以开始改变他们所属部落的等级结构，获得更大的目标感。比特币等加密货币已经将货币从国家中解构，我们看到下一个被国家解绑的层面是身份，现在的传统身份形式在某种程度上显得有些过时，基于密码学的证明将是一个很好的解决方案。

Brian Armstrong 还表示，当前西方机构的信任度出现衰退的迹象，人们面对的选择是内部改革还是选择退出，创建全球特区将是备选方案。尽管困难重重，但仍有机会去建立下一个新加坡或香港，形成一个可以庇护的群岛来确保在言论或货币受到攻击时，全球建设者有一个可以自由居住的地方。他认为，最理想的网络国家是技术乐观主义者或高效网络国家。

Pieter Levels：全球有 1 亿到 2 亿名数字游民，互联网和加密货币将成网络国家动力

Pieter Levels 是一名荷兰企业家、程序员和数字游民，靠着 4 个成功产品实现年入 270 万美元：PlayMyInbox、GoFuckingDoIt、Tubelytics 和 Nomads.com。九年前，Pieter Levels 曾预测到 2035 年会有 10 亿数字游民。在炉边对话环节中，Levels 分享了自己十年前搭建的首个网络国家之一 Nomads.com，现已拥有数万名全球流动的成员并每年吸引数千万数字游民访问，主要实体分布在巴厘岛、泰国、墨西哥和迈阿密等地。

同时，Levels 还分享了多组关于数字游民的有趣数据，包括目前全球有 1/3 的工作人口以远程或混合模式工作，约 10-20% 的人像数字游民一样流动，这一数字约在 1 亿到 2 亿名，预计 2024 年将有 10 亿人远程工作。其中，多数数字游牧者并非经济拮据的背包客，平均年薪约为 12.5 万美元， 90% 具有大学学历，他们对各国（或网络国家）来说是极具吸引力的人才；同时，大多数男性数字游民从事软件开发（占 34% ），大多数女性数字游民则从事市场营销（占 16% ）；66% 的数字游民是单身， 72% 的女性数字游民是进步主义者；另外，大多数数字游民并非四处游荡，而是在某地停留数月，转移的原因是缺少签证以便长期停留，这是各国和网络国家可以解决的问题（提供签证）。

“虽然我们能很容易地想象出物理世界的地图，但想象数字地图就困难多了，且互联网允许我们与远方的人建立紧密关系，基于关系和兴趣的亲近感比物理位置或距离更为重要。同时，与物理国家需要枪支和军队保护不同，网络国家和数字资产通过加密技术得到保护——无可突破的边界和加密作为最终防火墙。网络国家的力量在于其媒体、货币和敏捷性。”Levels 还补充道。

原文作者：Kaiko

原文编译：Block unicorn

上周，美国联邦储备系统（美联储）以意外的大规模降息 50 个基点开启了宽松周期。美联储还暗示年内将再有两次降息。这一举动重燃了对美国经济软着陆的希望，即经济增长放缓而不引发衰退。对此，美股和比特币（Bitcoin）在联邦公开市场委员会（FOMC）会议后均录得显著上涨，比特币价格在宣布后的 24 小时内上涨了 5.2% 。

比特币的 CVD（累计成交量差值）——衡量现货市场净买入和卖出压力的指标——在美联储于 UTC 时间 9 月 18 日 18: 00 发布新闻稿后立即飙升。随着亚洲市场在 UTC 时间 23: 00 左右开盘，离岸交易所的买入压力进一步加大。

衍生品市场则出现了适度的资本流入。9 月 16 日至 19 日期间，比特币的未平仓合约在 Bybit、OKX 和币安（Binance）等平台上上涨了约 12% ，达到 120 亿美元。

美国央行并不是今年首个降息的主要央行。欧洲中央银行（ECB）和英格兰银行（BoE）在今年夏初就已经进行了降息。然而，这些降息的市场影响相对温和，比特币价格在 ECB 和 BoE 宣布降息后的几天内反而有所下跌。

那么，为什么市场对美联储决定的反应如此强烈呢？

较低的美国利率通常会导致美元走弱。由于美元是比特币（BTC）的主要报价资产，美元走弱通常会推高比特币以美元计价的价格。过去几年中，美元和美元支持的稳定币在所有法币和稳定币中的交易量占比一直在稳步上升，上个月更是达到了历史新高的 93% 。

此外，美联储的宽松货币政策还会增加全球市场中的美元流动性，促使投资者寻找更高收益的替代资产，例如比特币。

值得注意的是，美元和比特币之间的历史性负相关关系在过去一个月中有所减弱， 8 月份比特币和美元指数（DXY）双双下跌，这表明其他因素也在影响这两种资产的价格走势。其中一个因素是即将到来的美国大选，例如，前总统唐纳德·特朗普目前被认为是对美元和比特币均有利的候选人。

数据要点：

与 Alameda Research 相关的钱包正在整合资产。

据传与 FTX 的关联公司 Alameda Research 有关的加密钱包在过去一个月内积极转移资金，引发了关于 FTX 破产遗产可能正在整合资产以准备偿还债权人的猜测。今年早些时候，FTX 宣布它已收回足够的代币，能够根据申请破产时的资产价值，全额偿还大多数债权人。预计该交易所将在 10 月初的清算计划最终批准后开始还款。

通过 Kaiko 的加密钱包数据解决方案，我们调查了钱包 ( 地址为 0xf02e86d9e0efd57ad034faf52201b79917fe0713) 的资金流动。在过去一个月内，该钱包向加密托管平台 BitGo 转移了价值 160 万美元的 ETH，并向币安转移了 22 万美元的 World Coin (WLD)。

转移资产至交易所通常被视为看跌信号，因为交易者通常将资产转移到交易所是为了卖出。Alameda Research 是 Worldcoin 的早期投资者，持有 7500 万枚（价值 1.18 亿美元）的 WLD 代币。自 7 月以来，这些代币由 Worldcoin 的开发商 Tools for Humanity (TFH) 逐步解锁。

深入分析该钱包的资金流入情况表明，它通过多个小型钱包进行资产整合，这些钱包很可能是 Alameda Research 所拥有的，其中最大的一笔流入资金为来自 OKX 的 127 万美元 USDT。

截至 9 月 18 日，Alameda 的钱包仍持有价值 6400 万美元的 WLD 代币。如果抛售这些代币，可能会对价格产生重大影响，尤其是自 7 月 24 日代币解锁以来，价格已经下跌了 30% 。其他主要持仓包括几种流动性较差的小型代币，如 FTX 的 FTT（价值 1300 万美元）和 Bona Network 的 BOBA（价值 900 万美元）代币，两者的市场深度仅为每日 70 万美元。

因美国市场动荡，交易者转向 Crypto.com。今年，由于监管变化和市场结构的发展，美国的加密货币交易所格局发生了变化。Cboe Digital 在 6 月关闭了其数字资产现货交易业务，专注于衍生品，尽管它早在 4 月就已宣布这一计划。

自 6 月以来，Crypto.com 的交易量和市场份额显著增长，表明其可能受益于 Cboe Digital 的关闭。交易量飙升，流动性也随之增加。夏季期间，该交易所的比特币 1% 市场深度大幅上升，超过了 Gemini，并对 Coinbase 的流动性构成了挑战。Coinbase 在第三季度甚至失去了市场份额。

此外，Crypto.com 具有竞争力的手续费结构也可能促进了平台上的交易活动。该交易所目前对 VIP 级别客户免收做市商费用，并推出了其他促销活动。此外，Crypto.com 的费用相比其他美国交易所普遍较具竞争力。

流动性与交易量的同步增加表明做市商在 Crypto.com 上也变得更加活跃。该交易所平均交易规模的增长是另一个迹象，表明它可能从 Cboe 关闭中获得了更多交易量。

如果我们观察 BTC、ETH 和 USDT 的工作日交易情况，自 3 月份以来交易量稳步上升，夏季期间出现了明显的增长。由于 Cboe 是一个面向机构的交易平台，其平均交易规模远高于大多数零售平台。Crypto.com 上交易规模的上升表明机构活动的增加。

为什么山寨币的流动性越来越集中？

尽管过去几个月波动性很大，山寨币的 1% 市场深度在第三季度保持相对平稳，维持在 2.7 亿美元，表明尽管持续的波动性，做市商依然在提供流动性。

山寨币的流动性受到 FTX 和 Terra 崩溃的重大影响， 2022 年 4 月至 12 月之间流动性下降了超过 60% 。不过，在过去一年中，流动性逐渐改善，在 2024 年第一季度超过了 FTX 崩溃前的平均水平，但在第三季度又有所回落。

然而，按资产类别划分，这一趋势的恢复并不均衡。山寨币的流动性越来越集中，大型币种相对于小型资产的表现更为突出。

截至 9 月初，市值前十的山寨币占总市场深度的 60% ，而 2022 年初这一比例约为 50% 。相比之下，前 20 名山寨币的市场份额在同一时期大幅下降，从 27% 降至 14% 。

此外，山寨币的流动性也越来越集中在离岸交易所。这些交易所占总山寨币深度的份额已从 2022 年初的 55% 上升至 69% ，这一趋势主要受到大型和中型市值山寨币的推动。

我们观察到比特币流动性出现相反的趋势，美国交易所相对于离岸市场的份额有所上升。这表明一些做市商可能已经降低了投资组合风险或转向了比特币。

2024 年交易所上市降温

全球监管审查的加剧显著改变了加密货币交易所的上市策略，导致新上市数量相比于 2021 年牛市明显放缓。

然而，仅关注新上市的名义数量并不能全面反映交易所如何扩展其产品线。为了提供更清晰的视角，我们比较了新上市数量与各交易所活跃交易对的总数量的比例。

在 2024 年，Binance 新增了超过 300 个交易对，排名第二，仅次于 MEXC。然而，这些新增交易对仅占其总产品的 27% ，在上市扩展方面落后于 Bybit、Poloniex 和 OKX。

总部位于美国的交易所则更加保守，新上市的交易对仅占其现有产品的 4% 到 15% 。例如，Coinbase 在 2024 年仅推出了 29 个新交易对，与 2021 年相比下降了十倍。

总体而言，今年主要交易所的新上市交易对仅占现有交易对的约 20% ，与 2021 年高峰时期的 50% 平均水平相比大幅下降。

美国总统竞选引发加密市场波动

数字资产在两位主要美国总统候选人中成为一个日益突出的议题。前总统特朗普数月前承诺支持比特币及其相关领域，并计划在未来几周推出自己的加密货币项目。许多市场参与者认为，这位共和党候选人对比特币的支持是积极的。

然而，这也可能是一把双刃剑，正如最近的辩论所示。在辩论期间，比特币价格下跌，市场对特朗普与哈里斯的表现反应不佳。

在辩论前，Deribit 的 11 月 8 日比特币期权合约的隐含波动性激增，这些合约在美国投票后仅 3 天到期。在辩论期间，特别选举合约的交易量飙升至 4000 万美元以上，交易者主要购买看跌期权，这在比特币价格下跌时获利。

美国大选在接下来的几周可能会继续成为加剧市场波动的来源，因为我们已进入选举周期的最后阶段。尽管比特币和数字资产在 2020 年竞选中并未成为焦点，但这次它们的重要性日益增加。前总统唐纳德·特朗普早早表明立场，承诺支持美国的数字资产，并在 8 月的比特币大会上发言。虽然卡马拉·哈里斯对数字资产的支持较少表达，但现任副总统在周日的筹款活动中表示，她将支持数字资产的创新。

本文 Hash (SHA1)：14f211363c25423b3eb2472ade8865dc95a14513

编号: 链源科技 PandaLY Anti-Fraud Guide No.001 

相信关注我们链源科技的朋友们，想必对 DeFi 已有一定了解。确实，在某些情况下，参与 DeFi 平台的质押，尤其是常见的 USDT 质押，的确可以带来丰厚的收益。然而，伴随机遇而来的，还有各种层出不穷的骗局。许多不法分子利用投资者对区块链技术和项目细节的了解不足，设计出一系列圈套。常见的手法是打着“比 xxx 平台更高收益率”的旗号，吸引你去不知名的 DeFi 平台进行质押投资，而这些平台往往以远超传统 DeFi 平台或交易所的回报率为诱饵。当他们骗取到足够的资金后，便卷款逃跑，令投资者血本无归。        

为了帮助大家避免此类骗局的侵害，今天我们将结合最近发生的一个典型 DeFi 骗局案例，深入剖析其中的套路和操作手段。同时，我们还将为大家提供一些实用的防范技巧，帮助你在参与 DeFi 项目时更好地识别潜在风险，保护自己的资产安全。

什么是 DeFi 质押？

DeFi 质押（Staking）是去中心化金融（DeFi）领域中的一种常见方式，用户可以将他们的加密资产锁定在智能合约中，参与网络的运行维护或提供流动性，并获得相应的回报。这个过程类似于银行定期存款，用户将资产暂时锁定，换取利息或其他奖励。          

DeFi 质押通常有以下几种形式：        

• 权益质押（Proof of Stake，PoS）：在一些基于 PoS 机制的区块链网络中，用户可以质押一定数量的加密货币来参与区块的验证和网络维护。质押的数量越多，获得验证机会的几率就越大，用户也可以从中获取一定比例的区块奖励。             

• 流动性挖矿： 用户将自己的加密资产存入去中心化交易所或流动性池，提供资产的流动性，促进交易的顺利进行。作为回报，用户可以获得一定比例的手续费收入或平台的原生代币奖励。         

• 借贷质押： 用户可以将加密资产质押到去中心化借贷平台，作为抵押借出另一种资产，同时赚取质押的利息。这个过程中，用户的质押资产依然会产生收益，但他们可以利用借出的资金进行其他操作。         

目前来说，流动性挖矿是最常见的 DeFi 项目，所以今天我们主要来讲讲流动性挖矿。          

流动性挖矿骗局

近日，我们碰到了一位热心用户向我们举报了一个叫做 ve.finance 的 DeFi 网站，举报用户原话如下：

I am a victim of the ve.finance scam. The contract address of VE is

https://etherscan.io/address/0xdaef06a5fbf22cc67e521f937ab2a8e687558d74#code and has been successfully marked as a scam. But I discovered that they have opened a new website:

https://ethnano.com/,the contract address is:

https://etherscan.io/address/0xb53653f74c9ba313f764e7404bfeffab3500d25c.    

Their website design, the API used, and the CODE of the contract are all exactly the same. I still haven’t seen any scam tags. I hope this will reduce the number of victims joining the scam.          

言简意骇的说，就是用户碰到了一个打折扣质押名号的骗子网站，这个网站不通过各类授权去进行钓鱼，而是通过在质押所用到的智能合约给用户下绊子，并且网页通过经常更换域名，使得受害者被骗后可能无法找到之前的网站。

当我们顺着用户给出的网址打开页面时，MetaMask 直接阻止了我们打开网站，并弹出该网站为高危网站的警告，但是我们是谁？我们可是无视风险继续安装的狠人。点开继续访问该网站，便来到了下图的质押骗局网站界面。

别说，这个界面做的有模有样的，还真挺像那么一回事。我们点开了用户举报的第一个智能合约地址0xdaef06a5fbf22cc67e521f937ab2a8e687558d74    

进行分析，发现这个可恶的骗子在智能合约中设置了超级用户的账户地址。并且设置了一个函数：

function adminSendEth(address payable destination, uint amount) public onlyAdmin {

destination. transfer (amount);

}

这个函数是什么意思呢？首先函数名就已经光明正大的命名为了 adminSendEth，意思是这个就只有我这个超级用户可以发送该函数，接着我们把注意力转移到 onlyAdmin 上，这个修饰词的意思是，只有我-超级用户，也就是骗子设置的超级用户账户可以调用这个函数。

那函数里是什么意思呢？很简单，就是直接转账我指定的余额“amount”到我指定的账户地址“address”中。        

当用户通过这个智能合约质押后，骗子就可以直接将质押在智能合约地址的钱转走，当用户去查看智能合约后发现智能合约的账户没钱了，才后知后觉发现自己被骗了。          

接着我们再点开这位热心用户提供的另外一个合约：0xb53653f74c9ba313f764e7404bfeffab3500d25c

这个合约和上个合约不同的是，它里面有一个函数，名为 Exchange，函数具体实现代码如下：    

function Exchange(address user) external onlyOwner {

require(!_blacklisted[user],”User is already blacklisted.”);

_blacklisted [user] = true;

emit Blacklisted (user);

}

这个函数名叫做转换，他里面实现的内容也很简单，只要你不在我的黑名单里，那我就把你丢到黑名单，如果你在黑名单里，噢～那你就乖乖待着吧～

所以当你在这个合约中质押了以后，就会自动调用这个函数，把你丢到小黑屋里，一分钱都别想拿出来。                    

骗局预防

那么 DeFi 质押的骗局应该如何预防呢？

一、审查项目官网

第一步，我们要确定访问的网站是合法且安全的：

• SSL 证书：一定记住，任何合法的网站都应具有 SSL 证书，确保网站以“https”开头。SSL 证书能够加密用户与网站之间的通信，防止信息泄露和钓鱼攻击。如果你看到一个 DeFi 质押平台没有 SSL 证书或者以“http”开头，应立即离开，避免风险。

• 团队透明度：一个可信的项目一定会有公开透明的团队背景，我们可以在各类社交媒体上，如推特，查找了解项目团队的信息，确保他们有公开的社交媒体，并且可以追溯他们以往参与过的项目。    

• 网址：如果项目团队是可靠的，我们就可以在他们官方社媒上寻找他们质押的相关网址，切记，不要点击脱离官方背书的网址，因为有可能是仿冒钓鱼网站。

• 不合理承诺：当质押项目如果承诺“高额回报”或“零风险”时，大概率是骗局，我们就需要提高警惕了。

• 交易所：币安，欧易等头部交易所都有自己对应的质押理财，我们大可不必去一些名不经转的小平台，虽然收益不一定那么可观，但安全肯定是有保障的。

二、检查智能合约

相信看过了上面的案例后，我们会发现智能合约是质押项目的核心，任何恶意代码都会导致资金无法取回。因此，务必要仔细审查：

• 合约审计：使用区块链浏览器（如 Etherscan）查看项目的智能合约是否经过第三方审计，我们可以查阅项目合约是否经过权威审计机构（如 CertiK、OpenZeppelin）的审计。审计报告会揭示合约中是否存在安全漏洞以及潜在的风险。

• 代码细节：如果你有一定的代码能力，请务必审查合约代码中是否留有后门（黑名单，白名单等），以及锁仓期、提现限制等条款，确保资金的安全性，当然，如果看不懂代码的话，可以把代码复制给 GPT 或其他 AI 问问，他们也会给你正确的答复。

• 谨慎授权：当你与质押项目交互时，智能合约会请求你授权访问你的钱包。一定一定要小心“无限制授权”这一操作，如果授予无限权限，恶意合约可能随时转移你的资金。    

三、社区验证

加入项目的社区也是验证项目真实性和受欢迎程度的重要途径，因为很可能推特账号的留言粉丝是刷出来的：

• 社交讨论：可以通过加入 Telegram、Discord 等官方社群，看看社区的聊天记录、氛围，了解项目信誉。当一个社区内全都是在猛吹或是炫耀自己的收益，那大概率就是一个骗子项目，一个好的社区里面的成员沟通都是十分客观的。

• 警惕私密推广：如果一个项目只在私人群组内推广或不公开透明，可能存在风险。一定要注意这类老师带赚钱，一带一的项目，这类仅靠口口相传拉人头的项目，一定不是什么好项目。

四、资金流动性与透明度

接下来是进阶部分，一般来说，项目池子的流动性和透明度是评估项目安全性的关键指标：

• 流动性池锁定：流动性池为项目提供交易的基础资金池。你可以通过区块链浏览器查阅质押项目的流动性池是否已经被锁定，流动性锁定意味着项目方无法随意提取或转移资金，防止恶意跑路行为。如果流动性池没有锁定，项目方可能会随时提取资金，造成用户无法提取质押资产的情况。

• 充足的流动性：流动性池的规模越大，用户进行资产交易时的滑点（价格差）就越小，同时资金提取的难度也会更低。检查流动性池的深度和资金充足性，确保池子中有足够的资金可以满足用户的质押和提现需求。流动性不足的项目可能会导致资金无法顺利提取。    

• 链上透明度：项目的资金透明度是判断其可信度的重要因素。你可以使用区块链浏览器（如 Etherscan、BscScan 等）跟踪项目资金的流向，查看是否有资金被大规模提走或集中于少数地址。此外，可以通过设置监控钱包，自动追踪项目关键资金流动，并及时收到提醒。这一措施能够帮助你提前发现任何可疑的资金操作，避免成为跑路骗局的受害者。        

结语

总的来说，DeFi 质押项目虽然看上去充满机会，但风险同样不可忽视。尤其是很多新手朋友，可能会因为一时被高收益吸引，而忽略了项目本身的安全性。我们已经见过太多类似的骗局，从虚假网站、恶意智能合约到社区刷单，手段五花八门。所以，大家在质押时务必要做足功课，从审查项目官网、核对智能合约、观察社区活跃度，再到分析资金流动性，每一步都非常重要。

区块链的世界是去中心化的，正因为如此，个人的资金安全更多依赖于自身的判断和谨慎。千万不要只被所谓的“高回报”冲昏头脑，往往承诺“零风险”和“保底收益”的项目，背后都暗藏风险。安全永远比高收益重要，这是我们在 DeFi 质押中最应该铭记的一点。

通过今天的分享，我们希望能让大家在未来的质押过程中更加理性和慎重。无论你是刚接触 DeFi 的新手，还是经验丰富的老手，多关注项目的透明度和安全性，避免因一时疏忽掉进骗局的陷阱。如果大家有任何问题或疑虑，随时可以留言讨论，我们非常乐意帮助大家更好地保护自己的资产！毕竟，在这个去中心化的世界里，大家共同学习、互相帮助，才是最稳妥的投资策略！

链源科技是一家专注于区块链安全的公司。我们的核心工作包括区块链安全研究、链上数据分析，以及资产和合约漏洞救援，已成功为个人和机构追回多起被盗数字资产。同时，我们致力于为行业机构提供项目安全分析报告、链上溯源和技术咨询/支撑服务。             

感谢各位的阅读，我们会持续专注和分享区块链安全内容。  

在加密货币快速发展的世界中，安全仍然是个人关注的重点，他们希望保护自己的数字资产。NFC 硬件钱包登场了，这是一种结合了最先进技术和用户友好功能的前沿解决方案，为您的加密货币提供无与伦比的保护。

NFC 硬件钱包是什么？

NFC 硬件钱包代表了加密货币安全的新前沿。这些钱包被归类为冷钱包，因为它们是离线的，将私钥存储在外部物理设备中，通常是一个 USB 或蓝牙设备。NFC 硬件钱包的显著特点是它们利用近场通信（NFC）技术，简化了数字资产的管理和保护。

介绍 Zen Card，您必备的 NFC 硬件钱包

Zen Card 是 Ninety Eight 的杰作，这是一个在亚洲知名的Web3生态系统，在支持 NFC 的加密货币钱包领域处于领先地位。这一创新解决方案采用了物理卡片的形式，类似于传统的银行信用卡，但配备了 NFC 功能。搭配 Coin 98 Super 钱包，Zen Card 通过在智能手机上简单轻触来便捷地进行交易签名，为用户提供了无缝的使用体验。

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Zen Card 的主要特点：

核心安全性：Zen Card 采用分层密钥技术，以确保您在充满活力的Web3景观中的加密资产的最高安全性。

广泛的网络兼容性：可以在 100 多个网络上无缝存储和转移资产。

快速设置：可以在任何支持 NFC 的智能手机上轻松设置，只需 15 秒。

极致便携性：Zen Card 的尺寸设计与标准银行卡相同，提供了无与伦比的便利性。

访问多样生态系统：轻松使用各种 dApps、DeFi 协议和 NFT 市场。

价格实惠：Zen Card 的起价为 50 美元，以实惠的价格提供了优质安全功能。