Archives 6 月 2024

LayerZero今晚7点开放代币领取,或将成为“撸毛EndGame”

 原创 | Odaily星球日报

作者 | Asher

LayerZero今晚7点开放代币领取,或将成为“撸毛EndGame”

今日早些时间,LayerZero 基金会正式发布了 ZRO 的代币经济模型,同时宣布代币申领将于北京时间今晚 7 点上线,对于仍未查询的用户仍可进行空投资格查询()。

此消息一出,本应是工作室、多号党忙碌布置脚本抢在第一时间完成代币申领,却由于大批量账户被反撸而动力不足。根据大量用户反馈,多数地址只有几枚到数十枚的 ZRO,最少的甚至不到 0.1 枚。根据当前的场外价格 4.25 美元计算,大多数地址收到的空投代币仅价值数十美元。对于中签率较低的用户,这些代币的价值甚至可能不足以覆盖交互成本。

目前,多家中心化交易所已宣布将在今晚 8 点上线 ZRO 现货,包括 OKX、Bitget、Bybit 等。

ZRO 代币经济模型

根据 LayerZero 基金会发布的相关信息,其原生代币 ZRO,代币总供应量为 1,000,000,000 枚,具体分配比例如下:

  • 社区:383,000,000 ZRO 枚,占总供应量的 38.3%,社区代币分配旨在奖励 LayerZero 早期、当前和未来的持久开发者和用户,同时发展 LayerZero 生态系统。其中,8.5% 的空投将在今日的 TGE 中释放;15.3% 将被保留并在未来分配给用户、协议、开发者或社区成员;14.5% 将由 LayerZero 基金会管理,TGE 之初将释放 5% 用于生态增长、捐赠计划及流动性供应;

  • 战略合作伙伴:322,000,000 ZRO 枚,占总供应量的 32.2%,包括投资者和顾问,该部分份额将锁仓 1 年,之后在 2 年内逐月解锁;

  • 核心贡献者:255,000,000 ZRO 枚,占总供应量的 25.5%,包括现有和未来的团队成员,该部分份额将锁仓 1 年,之后在 2 年内逐月解锁;

  • 回购:40,000,000 ZRO 枚,占总供应量的 4%,该部分供应量已被 LayerZero Labs 回购,并将投入社区份额。

ZRO 代币根据代币经济模型释放情况如下图:

LayerZero今晚7点开放代币领取,或将成为“撸毛EndGame”

社区情绪

从昨日折腾了一个半月女巫审查的 LayerZero 终于开放空投查询开始,各大社区就弥漫在质疑声中。前有 ZKsync,配上当下山寨持续下跌的当下,社区对 LayerZero 的怨气也来到了顶点:

  • ”好消息是 LayerZero 终于空投上线了,坏消息是‘You are not eligible ’撸毛行业要宣告结束了吧。“

  • ”更大的 LayerZero 空投终于到来了,真没想到还不如 ZKsync。“

  • ”自首 15% 是 0.9 枚 ZRO,不自首是 6 枚 ZRO,按照当前市场价,撸了一场寂寞。“

  • ……

ZRO 场外市场

据场外交易协议 Aevo 显示,LayerZero(ZRO)场外价格在昨日开放空投查询后最高触及 4.8 美元,目前有所回落,现报 4.25 美元, 24 小时交易量超 230 万美元。

LayerZero今晚7点开放代币领取,或将成为“撸毛EndGame”

无论是  ZKsync 还是当下的 LayerZero,都引起社区强烈不满。长期 PUA、老鼠仓、代币空投规则模糊等让“撸毛党”心力交瘁,纷纷归集各类钱包账户结束“每日撸毛”工作。或许,LayerZero 真的成为了撸毛 EndGame。

空投的本质:骗局、礼物还是馈赠?

原创|Odaily星球日报

作者|Wenser

空投的本质:骗局、礼物还是馈赠?

、代币空投在一片骂声与不满中陆续落下帷幕,“L2网络高息揽储第一名”的 Blast 空投也已在路上,而关于“空投到底是什么”这一灵魂拷问再次引起了大范围的市场讨论。Odaily星球日报将结合过往行业观点及近期关键人物言论于本文进行总结分析,供读者参考。

Jupiter 联创:空投是礼物而非奖励、忠诚度计划、增长手段

在关于 ZK、ZRO 是否是“空投领域的 Endgame” 的讨论甚嚣尘上之时, 于今天在社交媒体平台:“空投是礼物。它不是奖励,不是一项忠诚度计划,也不是一种增长手段。它就是一份礼物。事情就是这么简单。如果你问你从中能够得到什么,它就不再是一份礼物,进而失去了本身的意义,也辜负了最初的诚意。再见。(西班牙语)”

耐人寻味的是,Meow 在随后的版本中将最后一句的“ Adios(西班牙语中的再见)”一词删掉了,或许是觉得有些用词不当,也或许是觉得这个词所表达的“对用户说拜拜”的态度过于决绝。

但看得出来,他将空投视为一种项目方与用户之间进行友好交互的中介载体——就像一位来家里做客的朋友会带来的“礼物”一样,有的话自然好,但没有的话也不应该以此迁怒于项目方。

空投的本质:骗局、礼物还是馈赠?

推文截图

LayerZero CEO:开创空投领取前先捐款的先河

作为跨链互操作性协议的头部项目,LayerZero 此前被市场寄予厚望,其代币空投预期一度与曾经的“L2 四大天王”之一的 ZK(ZKsync)不相上下,但项目 CEO Bryan Pellegrino (以下简称 Bryan)对待代币空投一事的态度显然与 ZKsync 官方账号曾直接言明“不会进行大规模女巫筛选”截然不同。此前,或许是为了“确保真实用户拿到应有的空投”,LayerZero 在 X 平台掀起了为期近 2 个月的、轰轰烈烈的“女巫狩猎运动”,彼时不少撸毛党人人自危,但最终单账号个位数、两位数的空投结果却让很多人大失所望——“本以为大的要来了,没想到确实是大的,但却是‘拉了个大的’,不愧是臭企鹅(Bryan X 平台的用户名后缀)干出来的事。”

不仅如此,作为 LayerZero CEO,Bryan 对代币空投一事显然也有自己的看法。

6 月 20 日,针对 LayerZero 空投申领前需按照单枚 ZRO 代币捐款 0.1 美元等值代币一事, ,“不存在强制捐款,如果不想捐就不要申领代币,这不是你拥有的东西,而是其他人提供的东西。”结合此前的行为及言论,Bryan 此人更多将代币空投看做是“一次项目方对用户的‘施舍’,甚至是‘贿赂’,因此,某种程度上,用户有必要也有义务通过捐款,为项目的后续发展贡献一份自己的力量”。

不得不说,在代币空投进入“发展成熟期”的现在,项目方与用户就代币空投进行“合谋”的潜规则在 LayerZero 和 Bryan 这里失效了,双方不再是共同托起项目估值、市值的“战友”,而是变成了互为仇雠的“敌人”。

而针对 LayerZero 强制捐款这一行为,Yearn 核心开发者 banteg ,这种强制性捐赠更像是一种被美化的 ICO。同时,他还呼吁停止对 Protocol Guild 的批量资助,因为它已经非常成功地吸引了资金,应该寻找其他更小的倡议来支持。

Uniswap 创始人:“不要吝啬代币发放”

作为于 2020 年 9 月开启了“代币空投”这一赛道的行业先驱、加密巨擘,Uniswap 创始人 Hayden Adams(简称 Hayden)对代币空投的观点或许更加符合加密货币市场的多数人预期,更关键的是,这哥们儿也确实知行合一——

  • 曾经的 Uniswap 空投几乎得到了市场内所有人的一致好评;

  • UNI 代币上线后三小时内便获得 1.3 万名用户积极参与,gas 花费费用高达 65 万美元;

  • 门槛明确且相对较低,主要“根据 2020 年 9 月 1 日快照分发给‘历史流动性提供者、交互用户和 SOCKS 赎回者/持有者’等人”;

  • 单个用户地址可以领取 400 枚 UNI,当时这笔代币价值 1344 美元,而就在几个月后,这笔空投的价值最高曾达到接近 12000 美元,堪称真正的“大毛至简”。

空投的本质:骗局、礼物还是馈赠?

UNI 代币分配图

值得注意的是,彼时 Uniswap 发放代币空投有着复杂的内外部原因:内部是社区成员对代币发行的不断催促,外部则是面临的激烈竞争——最直接的影响因素便是竞争对手 SushiSwap 通过代币发行对其发起“吸血鬼攻击”。据当时的, 2020 年9 月 7 日到 9 日,Uniswap TVL 在 48 小时内从 17.2 亿美元 5.18 亿美元;尽管其随后在 9 月 10 日短暂升至 10 亿美元以上,迅速恢复了市场领先地位,但竞争还是陷入白热化

当时,以太坊联合创始人V神也在 FTX CEO 评价 SushiSwap 事件推文中留言表达了自己的看法,,Uniswap 创始人 Hayden Adams 是优秀的行业参与者,该团队付出了数年的努力,做出了正直的决定——当其他人都在尽可能快地 ICO 的时候,Uniswap 却并不急于发币,但过去两周它却因此被攻击。我看到 Uniswap 自推出以来一直在发展,说 Uniswap 对社区不负责任不符合事实。可以说是直言站台并表达支持。

而就在“积分制统治众多加密项目”的今年 5 月, Hayden 也。除了旗帜鲜明地认为“要代币而非积分”以外,最重要的一点是,他认为“不要吝啬代币发放”。他的原话是:“不要吝啬——慷慨地赠送大量。如果项目创始人认为社区不值得获得大量,请不要释放代币。”

此外,他还提到:不要盲目追求 Farmer 数量;从第 1 天起,就要保证真实流动性;不要给有偏见的 Farmer 们提供过高代币供应量;不要推销代币价格;保持简单;在代币决定中投入真正的思考和关怀。

而早在2023 年 07 月,Hayden 就,希望看到更多的项目利用 Crypto 的“超能力”去颠覆主流的Web2 App,并发现新的用例,而不是围绕着现存的少数Web3用例(AMM,借贷等)进行边际改进,要对Web2发起吸血鬼攻击,别不停地 fork Uniswap。

笔者认为,在 Hayden 的眼中,空投应该是一种应对市场竞争的手段,是一种能够与社区产生更多联系的纽带,是一种可以投入真正的思考和关怀的介质,是一种能够向 Web2 发起“吸血鬼攻击”的“超能力”,而不是抠抠搜搜的“积分的变种”。

结论:空投的本质——另类的营销费用投入

在做过无数次交互却没有收到空投或者空投回报入不敷出的用户看来,空投很多时候都是一场骗局——“我看重的是他们的代币空投,他们看重的是我的本金和手续费”;

在投资了众多加密项目的 VC、基金、投资人的眼中,空投是顺理成章的“投资回报”——“我前期投入了那么多资金和时间、精力,现在拿回一部分代币回报,很合理吧?”

而对部分认为“项目的成功主要归功于项目方自己”的创始人、团队成员来说,空投是对“积极配合工作的用户们”的馈赠,是一份“你们应该珍惜的礼物”,不说感激涕零,至少也应该心怀感恩吧?

但其实,在笔者看来,正如 Web3领域或者说加密货币行业的主要产品就是 Token (代币)一样,代币空投其实就是一笔用于“种子用户积累、对外宣传推广、产品品牌营销”的另类投入。

项目方既不应该过于慷慨,以至于将多数代币筹码分发到“撸毛党”、“大刷子”、“集群女巫”手中;更不应该极端吝啬,以至于真正陪伴项目走过从 0 到 1 甚至 100 的忠实用户感到寒心,甚至“反目成仇”。

合格的代币空投就像是一场 Marketing Campaign(营销战役)一样,基于明确的目标并服务于项目的整体发展,经过缜密的思考和详尽的规划,通过步步为营的执行,最终实现代币筹码一定程度上的“去中心化发放”以及项目市场口碑、品牌形象的成功塑造。

所以说,以后的项目方应该达成一项共识:代币空投是市场营销的子命题,只有负面效果的空投不如不发。

Solana推出ZK Compression,以太坊社区「破防」了?

Solana推出ZK Compression,以太坊社区「破防」了?缩略图

Solana 和以太坊社区又吵起来了,这次是因为 Solana 新推出的 ZK Compression(ZK 压缩)技术。

昨日,Solana 生态开发平台 Helius 首席执行官 Mert Mumtaz 在 X 平台正在将 ZK Compression 引入 Solana,随后 Solana 生态隐私项目 Light Protocol 便宣布ZK Compression。据 Mert 的说法,ZK Compression 将直接在 L1 上进行,无需 L2,这将极大提升 Solana 网络扩展性,「并向构建金融计算机迈进了一步—一个不可阻挡的、全局的、以光速同步的原子状态机。」

Solana推出ZK Compression,以太坊社区「破防」了?

据 ZK Compression,该技术是基于 Solana 构建的新原语,使开发者能够大规模构建应用程序。开发人员和用户可以选择压缩他们的链上状态,将状态成本降低几个数量级,同时保持 Solana L1 的安全性、性能和可组合性。

ZK Compression 通过一种被称为状态压缩的过程工作,允许开发者使用 Solana 更便宜的 ledger 空间而不是更昂贵的账户空间来存储某些类型的数据。链外数据的「哈希」或「指纹」存储在链上,以便使用「sparse state trees」进行验证。

以太坊社区「破防」了?

纯技术的解释或许过于复杂,简单来说就是该技术降低了 Solana 的状态成本。

在 Solana,技术人员面临有两个成本——计算成本和状态成本,目前 Solana 已经拥有廉价的计算能力,但状态很昂贵。分配帐户、支付租金和与用户一起扩展都已被证明是 Solana 开发人员的巨大障碍,而 ZK Compression 解决了这一问题。

Mert 以空投成本举例,假设向 1, 000, 000 名用户进行空投,其中花费的状态成本从原本的超 260, 000 美元减少至 50 美元,即便宜了 5, 200 倍。Cyber Capital 的创始人兼首席信息官 Justin Bons 也,ZK Compression「显然使 Solana 在实际 L1 可扩展性方面遥遥领先于 ETH,解决 Solana 最大的生存问题之一」。

Solana推出ZK Compression,以太坊社区「破防」了?

Justin Bons 表达的观点让困于扩展难题而走上 rollup 的以太坊社区坐不住了,他们质疑 ZK Compression 的「L1 性质」。

由于 Mert 表示 ZK Compression 的数据保持在链下,因此以太坊社区将其视为 validium。Solana 社区则以一张 meme 作为回应,讽刺其没有认真做过研究却自诩为专家,Mert 甚至还赌气式地将 ZK Compression 命名为 ZK validium。

Solana推出ZK Compression,以太坊社区「破防」了?

为了让以太坊社区信服,Mert 在 Farcaster 上点名以太坊创始人 Vitalik,让其点评 ZK Compression 的技术原理。而 Vitalik 也做出了认真回应,并表示该技术更像是一个无状态的客户端架构。

Vitalik 将 ZK Compression 解读成 3 个要点,第一,你有一个新的帐户类,对于这些帐户,只有其状态的散列存储在链上;第二,要与这些帐户交互,需要编写一个 TX,该 TX 指定了 N 个帐户的预状态哈希和后状态哈希,并提供一个有效性证明 (假定这意味着 ZK-SNARK);第三,新状态要求公开 (这是合理的,否则你可以随机向某人发送一笔钱,他们的帐户将无法访问,你可以绕过这个,使它成为一个 Ut xo 系统,但那将是一个重大的限制)。

Solana推出ZK Compression,以太坊社区「破防」了?

除了解读外,Vitalik 也对文档提出疑问,一方面是文档中提到的 128 字节的有效性证明,另一方面是公开内容是否包含交易内容。

随后,Vitalik 再次发文表示疑惑,他认为 ZK Compression 声称的数字就像,如果每一次单独做,验证 SNARK 的开销会比做一些小动作和哈希操作的成本要高 (例如代币传输)。ZK rollup 的收益来自于「一个」SNARK 包装了「许多」交易。

Solana推出ZK Compression,以太坊社区「破防」了?

但 Vitalik 的疑问并未得到回应,而他最开始将 ZK Compression 称为「无状态的客户端架构」却让 Mert 在内的支持者信心倍增。

CEHV 合伙人 Adam Cochran 则坚定地表示 ZK Compression 就是 Solana 的 L2 解决方案,并且他认为「总有一天,Solana 人群会意识到他们所构建的是一个很好的基于 L2 功能/有效性的 rollup,而不是一个整体链」。Adam 的坚决态度也引来了 Mert 的批评。

而 Solana 联合创始人 Anatoly Yakovenko 则对这场 L1 或是 L2 的争论显得「无所谓」,甚至表示「很乐意将其指定为 L2、存储 rollup 或基于有效性 rollup 等等」,只是强调「所有执行都发生在 L1 上,并由 L1 验证器排序」。虽然 Adam 不同于回应 Mert 的强硬,但依然坚称 ZK Compression 不可能是 L1。

Solana推出ZK Compression,以太坊社区「破防」了?

ZKsync 创始人 Alex Gluchowski 也对 ZK Compression 持态度。与此同时他表示,ZKsync 一直在悄悄地为以太坊构建异步可组合的 ZK 未来。但有趣的是,ZK Compression 发布后,Anatoly 也了长文介绍 Solana 中的异步程序执行(APE)。

Solana推出ZK Compression,以太坊社区「破防」了?

Rollup 会是 Solana 的完美搭档吗?

一直以来,Solana 都在为其网络寻找价值。从上一轮牛市跑出来的各山寨链,其估值逻辑并不完全像比特币和以太坊,由于区块空间便宜,对应的币价很难大幅上涨。而 Solana 却仍在专注压缩技术,不断降低自己的成本,这在一定程度上对 SOL 的增值来说是个巨大的挑战。

即使考虑到摩尔定律,即使硬件能继续提高性能,并且 Solana 针对这种硬件进展进行了优化,这也并不意味着 Solana 能否应对全球的需求,但 Solana 将在依赖可组合性和低延迟的情况下比其他链管理得更好。

与以太坊不同,Solana 主网并不打算成为「B2B 链」;它一直都是并将永远是消费者链。大规模构建分布式系统是极具挑战性的,而 Solana 最有潜力成为全球最有价值交易的共享账本。

而对于 rollup,Solana rollup 对于终端用户来说将大多被抽象化。

从意识形态上看,以太坊的 rollup 是自上而下的,即以太坊基金会和领导者决定最好的扩展方式是通过 rollup,然后在 CryptoKitties 事件后开始支持各种 Layer 2 。而在 Solana,需求是自下而上的,即来自具有显著用户采用率的应用开发者。因此,大多数当前的 roll-up 玩法都是营销玩法,更多的是叙述驱动而非用户需求驱动。这是一个显著的差异,可能导致与以太坊不同的 rollup 未来。

但 ZK Compression 为 Solana 实现了状态压缩,再加上 Firedancer、多个并发领导者、异步执行和一个由数千名开发人员组成的生态系统,这些无疑让 Solana 对加密有了真正的机会。

阿猫阿狗遍地走,Solana Meme币类型分几种?

出品:DODOResearch

作者:dt

编辑:Lisa

本周加密货币市场持续低迷,大多数代币价格持续下探,就算是刚发币的 ZK Sync 与 LayerZero 这两大项目新币也难逃跌跌不休的命运。市场上最大的机会与热点仍旧是 Memecoin,而其中又以 Solana Memecoin 更为疯狂。交易成本低廉加上 Pump.fun 的出现降低了发币的门槛,使得 Solana 成为了目前链上最活跃的赌场。据节点服务商 syndica 的数据报告指出,Solana 链上头号 DEX – Raydium 上目前高达 92% 的交易都来自 Memecoin。

本周的 Cryptosnap Dr.DODO 就这一轮牛市几个著名的 Memecoin 来带大家了解下 Memecoin 的几种类型。

阿猫阿狗遍地走,Solana Meme币类型分几种?

Source: https://blog.syndica.io/deep-dive-solana-defi-may-2024/ 庄家币 BOME/ SLERF/ MEW/ MANEKI …

笔者把各种大池子的币都划分到庄家币之中,特色是池子大且拉盘极快,也是最有机会一夕暴富的标的,可以投入的仓位容量不仅大同时倍率高,但同时往往一下子就高市值让人难以入场,参与这类型项目需可以注意几个点: 项目背景:以 BOME 为例创办人 Darkfarms 是币圈知名的艺术家,Rug Pull 的可能性不高。 流动池是否锁/ 燃烧:大池子除了是庄家盘之外也很有可能是一波流彻底清空池子的诈骗盘,以 SLERF 为例项目方燃烧了上千万流动性池子,也是初期如此 Fomo 的原因。 交易量:交易量代表的是市场对于此项目的情绪具体数据展示,可以配合交易量判断项目热度。 市场情绪:这里指的市场情绪是大环境大盘走势,用来判断项目潜在的高点。

笔者认为此类型的庄家币拉得快但同时通常只有一波的行情,之后的走势往往就与 Memecoin 小资金大倍率爆击的投资逻辑不同了,因为大池子的原因投入小资金的收益不佳并不建议二次参与。 热点时事币 GME/ BODEN/ TREMP/ DJT/ NCAT …

热点时事譬如马斯克、川普或是 Roaring Kitty 等流量极大的焦点人物一言一行的热点,往往也能在链上找到相对应的迷因币,但同时此类型的迷因币也会因为各种新闻而导致价格波动,因此追踪新闻消息并做出相对应的交易行为是参与此类型迷因币最重要的事。举例来说本周链上最火的 DJT 川普币,因谣传川普小儿子 Barron Trump 参与其中加上大池子吸引许多人前来炒作,但也因为 Zach XBT、GCR 等著名 CT 的揭露其内幕的消息而导致大跌;同理 $GME 因 Roaring Kitty 的回归帖文而引起疯狂炒作但不久后便因为 Roaring Kitty 的直播视频言之无物而暴跌。 社区币 POPCAT/ MICHI/ SC

笔者认为此类猫猫狗狗的社区代币是赔率最高但同时失败率也是最高的一类型迷因,赔率最高因为此类型代币往往也有足够长的底部时间可以累积便宜筹码,但同时由于稀缺性不够高也因此很容易失败。代币头像是否抓人眼球是第一要点,但更重要的是社区氛围,参与此类型项目最重要的要点是加入社区观察是否有足够多热情的社区成员主动参与宣传,同时也需要观察推特上代币的声量是否有下降或停滞的情况来进行交易判断。

此外笔者认为社区类型的迷因币,在市场环境好的情况下慢慢聚集散户共识,带动价格慢慢上涨,但当市场环境不好时,因持有众多筹码分散等因素下跌却会是最快的。 名人币 MOTHER / RNT / PAJAMES

名人币是最近几周 SOL 链上兴起的风潮,但大多数的名人无心长期经营代币,许多都是所谓的一波流,但同时假若具有极大圈外流量的名人愿意经营的话,代币便有极大的潜力。目前来看最成功的名人币便属 $MOTHER,饶舌歌手 Iggy Azalea 挟带着千万粉丝流量宣传自己发的代币,并且积极的与圈内 CT 互动与社区成员交流也因此才能将热度延续如此久。对于笔者而言,参与名人币与否不应该着急,而需观察几日后判断该名人是否有心长期经营再加入胜率更高的方式。 其他

WEN/ BONK/ WIF …

而除此上述之外当然还有许多类型的热点迷因币,例如由 Jupiter 团队推出的 $WEN 或是谣传由 Solana 基金会为了振兴 Solana 而推出的 $Bonk 都是因为背后正规团队的加入借力才到达如此高的市值,$Bonk 由于出生于百废待举的时期因此起点低倍数高,但 $WEN 出生于正火热的 Solana Fomo 期且在未上线之时便已拉满预期因此倍数并不高;除此之外 Solana Memecoin 之中市值最大同时也是 Solana Memecoin 风向标的 $WIF 是最难将其分类的迷因币,社区币出生但后期受到资本的眷顾因此一跃而上成为这一轮牛市 Memecoin 最强势的标的。 笔者观点

鉴于 Solana Memecoin 市场正在经历一段雪崩期,笔者并不建议现在去参与任何的交易,反而是一个去鉴别项目的好阶段,尤其是社区币与名人币,可以仔细深入社区去观察在下跌走势下社区共识是否还坚定着,名人币则可以观察带头的名人是否能持续投入在此代币之中。

笔者认为 Memecoin 并不适合做左侧交易也就是埋伏抄底等行为,Memecoin 并没有所谓的基本面价值来维持底部价格,而更多的是注意力经济当价格上涨时才能够吸取更多的注意力,更合适的方式是挑选出基础良好的标的加入观察列表等待起风时加入。

波卡联创提出一个集成智能合约、跨链桥等多种功能的系统链Plaza,这会带来波卡的崛起吗?

波卡联创提出一个集成智能合约、跨链桥等多种功能的系统链Plaza,这会带来波卡的崛起吗?缩略图

背景

波卡联合创始人Rob Habermeier在6月18日提出了一个新的系统链,旨在整合parachachains并提高网络的可扩展性。新的系统链被称为Plaza,它通过将各种平行链的特性组合成一条链,实现了更大的集成度和可扩展性。

波卡联创提出一个集成智能合约、跨链桥等多种功能的系统链Plaza,这会带来波卡的崛起吗?

而这个提案得到了包括来自Parity高级工程团队的积极响应。支持的声音之一是Alexander Theißen(智能合约负责人)。他说:“我完全同意他的提议。有足够的扩展机会,而不必让每项服务都成为自己的平行链。”平行链负责人Eskimor表示:“这是一个值得努力实现的愿景。我100%赞同。”Parity工程副总裁Pierre Aubert也支持该提议。他们相信Rob对Plaza的愿景:“一个全面集成的、可扩展的波卡系统链与我们增强波卡生态系统的可扩展性、效率和可用性的目标完全一致。我们期待为这一愿景做出贡献并支持其实现。” 那么,Plaza究竟是什么?它可以解决哪些问题呢?我们不妨看看Rob Habermeier是如何解释Plaza的。下一个章节为Rob对于Plaza的介绍全文,将以Rob为第一人称来叙述。

提议“Plaza”:一个全面集成、可扩展的波卡系统链

今天,我想提出一个计划:通过整合功能为波卡创建一个高扩展性的系统链“Plaza”,作为用户、开发者、流动性和应用的中心。这个系统链将是当前“AssetHub”的进化版,代号“Plaza”,它已经集成了钱包、跨链桥接和工具,可以在此基础上继续发展。

我作为波卡治理中的个人参与者提出这个建议,以下内容仅为个人观点。

具体来说,该提议是将以下功能整合到一个系统平行链中,从AssetHub发展而来,并尽可能扩大其规模: 资产发行(目前在AssetHub上) 智能合约(Rust和EVM通过RISC-V/PolkaVM),在

https://polkadot.polkassembly.io/referenda/885中提出 质押(目前在中继链上) 跨链桥接模块(目前在BridgeHub平行链上) 几乎为零的手续费(直到达到扩展限制)

从这里开始,我将此链称为“Plaza”。

目前波卡的趋势是将这些功能分散在不同的链上,钱包、应用程序和用户需要在这些链上协调他们的活动。这种方法带来了实际的成本,而目前没有足够的扩展压力来证明这种分散的合理性。

本质上,我们应该现在集中精力提升用户体验,因为我们已经为可扩展性奠定了基础。有两种方法可以实现这一目标。选项一是维持现状:我们花费大量资金和时间构建最佳的异步可组合性框架,并希望它能足够简单以与同步系统竞争。选项二是将资源和精力集中在构建一个我们知道有扩展限制的同步系统上,让自然的扩展压力引导我们在这些限制达到后再进行扩展。本提案侧重于“选项二”。

波卡即将拥有弹性扩展(详细介绍请参考:超越单核限制:Polkadot的“弹性扩展”方案深度解析),一个将能够使用大量核心(Core)来处理交易的链——逻辑上是连续、同步且可组合的,并在多个核心上并行验证。我认为我们应该利用这一点来创建一个“中心”,专注于用户体验(UX)、集成(各项功能)和开发者的工作,我们今天就应该为此打下基础。我们今天可以将这个链扩展到数千TPS(每秒交易处理量),并在未来进一步扩展。单一链的扩展限制非常保守地估计为每天数千万用户。

智能合约支持是绝对关键的。资产、质押、跨链桥接和应用程序都可以从通用的可编程性中受益。在当前的Polkadot生态系统中存在一个问题,就是智能合约经常与它们希望与之交互的资产或系统完全分别位于不同的链上。我们可以通过PolkaVM支持RISC-V智能合约(详细介绍请参考:https://forum.polkadot.network/t/announcing-polkavm-a-new-risc-v-based-vm-for-smart-contracts-and-possibly-more/3811),借此获得对ink!等新语言以及解释执行的EVM(interpreted EVM)的支持。

波卡联创提出一个集成智能合约、跨链桥等多种功能的系统链Plaza,这会带来波卡的崛起吗?

以下是“Plaza”计划可以解决的具体难点。对于用户来说,跨多个链进行交互更复杂,需要在不同的链上处理资产、账户和状态。钱包和前端开发者已经付出了大量努力来简化这一过程,但仍不尽完美。对于开发者来说,构建链、协调节点集合、处理区块浏览器、索引、跨链桥接和交易所集成的时间和成本都增加了大量开销,不利于他们将产品推向市场。

这些成本在单一链的扩展限制达到后是值得的,甚至是必要的,但在此之前是不划算的。虽然许多项目确实从拥有自己的链中受益,但大量的开发者和用户都更适合使用智能合约平台。波卡有足够的核心来支持链构建者和智能合约构建者。

我们应该作为一个生态系统共同努力,将一个全面集成的单链推到极限,然后在达到极限后通过分离应用、用户和系统功能来缓解压力。波卡有足够的核心支持世界所需的扩展。城市需要从中心向外扩展,这个中心应该是“Plaza”。

虽然未列入核心功能清单,但也有理由随着时间的推移将波卡的身份和治理功能集成到“Plaza”。智能合约、资产、身份和治理之间的紧密集成可以增强这些系统的脚本和自动化功能,扩大它们的使用范围,并可以考虑将其纳入“Plaza”。

借助NOMT、乐观并发控制(Optimistic Concurrency Control)和ZK Merkle证明等工程进展,我们可以建立一个“Plaza”链,以支持数亿日交易。我不是在谈论使用超级计算机,而是通过良好的软件工程在普通机器上实现。让全节点加入网络的可访问性应该保持优先,且我们不需要在此上妥协。

编者注:NOMT,即Nearly-Optimal Merkle Trie Database,是一种面向现代固态硬盘(SSD)的单状态、默克尔化(Merkelized)键值数据库,专为快速读写、快速生成证明和快速更新而优化。NOMT旨在成为区块链节点软件的核心状态数据库驱动,用于提升区块链的性能和可扩展性。状态访问和状态默克尔化是目前区块链扩展的主要瓶颈。NOMT就是为了解决这个问题而创建的。通过将现代SSD推向极限,能够使高可扩展性区块链节点可在普通硬件上运行。现在,在普通SSD上每秒向包含1亿多个账户的数据库提交大量实际交易已成为可能。NOMT的愿景是让它成为世界各地高性能区块链节点的主要状态数据库驱动程序。

“Plaza”的另一个要素是通过交易排序优先费实现对DOT的价值积累。我最近在推特上写道,我不认为试图出售所有区块空间是最好的策略,特别是因为加密经济计算的价格受ZK成本的限制,而且波卡在扩展原始计算能力方面非常成功。然而,并非所有区块空间都是平等的。通常情况下,即使区块空间充裕,第一个交易在一个区块中的位置本身也很有价值,人们愿意为此支付。这一点很重要:即使区块空间充足,每批交易中的第一个交易也是稀缺资源,人们会为此付费。要利用这一点,我们需要同步可组合性和可编程性。

编者注:如何理解“我们需要同步可组合性和可编程性”?为了更好地利用这些优先交易位置带来的价值,区块链需要提供以下功能:①同步可组合性(Synchronous Composability):允许智能合约和交易在同一个区块中以同步的方式交互。这意味着交易可以更快速地与其他合约和交易进行交互,提高了效率和反应速度。②可编程性(Programmability):区块链系统需要高度的可编程性,以便开发者能够定制优先费和交易排序策略,适应不同的市场需求和交易模式。通过这些功能,区块链系统可以更有效地管理交易排序和优先级,使得用户愿意为获得优先交易位置支付更高的费用,从而实现区块空间的价值积累。这种机制可以增加DOT的使用价值和需求,进而提升其整体价值。

一个现象的例子是做市:当资产价格在区块之间变化时,第一个交易通常可以获得“免费”套利。在流动性高度集中的情况下,这种套利可能相当大,成为每个区块中第一个进行交易的用户是一个值得付费的好处。这种抢先交易的竞争在金融市场中总是存在的,并为DOT的价值积累提供了一个可行的机会,例如,部分燃烧优先费。我提出的故事是,平均费用接近零,但平均费用足以覆盖区块空间的成本。

编者注:作者这里想表达的意思主要是,抢先交易竞争在区块中非常常见,为此会有套利者愿意支付更高额的手续费来获得优先交易权,这一方面刺激了更高的需求,同时还可以通过将这部分相比于一般手续费更高的优先交易手续费燃烧掉(或者部分燃烧掉),从而增加其他DOT的稀缺性和价值。

如何理解作者所表达的“我提出的故事是,平均费用接近零,但平均费用足以覆盖区块空间的成本。”?这句话表达了一种理想状态的经济模型,在这种模型中,平均费用接近零,这可以保证大多数交易费用非常低,接近于零,以保持系统对普通用户的友好性和高效性;但同时,通过优先费等机制所产生的总费用仍能足够支付区块链运行的基础成本(如存储和处理交易的成本),确保整个区块的平均费用足以覆盖该区块空间的成本。

我讨论的许多事情已经在实施中。

例如,已经有一个提议来降低AssetHub的最低余额(详情可参看:https://polkadot.subsquare.io/referenda/857),并讨论进一步降低费用。

一个PolkaVM/RISC-V合约执行的提案正在AssetHub上进行投票(详情可参看:https://polkadot.polkassembly.io/referenda/885),并准备开发。

本提案是为这些迄今为止没有配合的行动赋予一个更大的故事,增加额外的变更,并在此方向上配合生态系统。

这个计划最终是否会实施取决于波卡Wish For Change公投对“Plaza”计划的批准结果,目标大致包括:

编者注:Wish For Change轨道通过OpenGov作为一种媒介,收集对网络变更提案的共识,并通过链上备注实现。该轨道主要用于获得共识和收集意见,即使该轨道中的提案通过了,也不会对网络产生影响。 将“AssetHub”的名称改为反映其更广泛目的的名称,作为生态中心。 利用波卡核心最大限度地扩展“Plaza”,不影响全节点能力。 将“Plaza”作为市场营销、开发者关系和开发者教育计划的关键焦点。 向“Plaza”添加合约/脚本功能。 将“Plaza”的费用降至可持续的最低数量。 引入优先费用机制以捕获价值。

实现这些目标中的一些需要跟进公投。一些需要技术计划,另一些只需要小的拉取请求(Pull Requests)。

编者注:Pull Request(简称PR)是版本控制系统(如Git)中提出将代码更改合并到主分支的请求,它通常包含修改的代码以及对这些修改的解释。文中的意思是有些改进是相对简单的,只需进行一些小范围的代码更改。这些小改动可以通过PR的方式提交,不需要像RFC那样详细的规划和讨论。

这篇文章是向波卡治理提出正式提案的前奏,是一个邀请讨论、辩论和合作的邀请,也是一个行动的号召。

我在这里的愿景是,这将成为波卡大陆的纽约、迪拜、伦敦或深圳,第一座大都市,也是更大扩展的前兆。我们可以热情地实施这个计划,知道当“Plaza”达到饱和时,波卡(或JAM)拥有处理这种扩展所需的原始验证计算能力。我们为做到不扩展的事情干杯,但足够扩展以进入下一个时代。

Plaza这会带来波卡的崛起吗?

作为长期研究波卡及其生态如何发展的研究院,我们此前也已经围绕着波卡应该如何发展提出过多条发展建议,其中的核心思路是提高波卡的网络效应,也就是要让波卡拥有更多的应用,资金以及用户。要实现这个目标最关键的一步便是发展出围绕DOT构建的DeFi生态体系,原本我们设想是在JAM实现后,可能会实现这一点,但是这个Plaza的系统链所能做的事情,也满足我们对于这个目标的认可。

从Plaza的目标来看,Plaza本质上是为本身不支持智能合约的中继链提供了一个支持智能合约的Layer1系统链,同时如果把波卡的许多技术成果以及资源都集中发展一个Plaza。如果发展重心在Plaza一个系统链上,就可以避免许多由于多链体系带来的流动性割裂、或者用户交互体验上的割裂。

波卡联创提出一个集成智能合约、跨链桥等多种功能的系统链Plaza,这会带来波卡的崛起吗?

从发展策略来说,相当于是国内优先发展一个像深圳的经济特区,然后才是先富带动后富,也就是利用Plaza先把基础的网络效应做起来,再借助其带来的各种资源和用户辐射到其他波卡生态中的多链里。与其广撒网式的支持许多链,不如集中力量发展出一个足够优质的链来汇聚人气和资金,才能惠及波卡其他生态项目。

虽然,我们并不能知道Plaza是否真的会带来波卡的崛起,毕竟一个系统链的发展还需要长期的经营才能得到更好的效果。但是至少我们认可其发展路径,Plaza的推出一定会加速DOT-based类的项目发展(至于为何要推动DOT-based应用发展,可参见:波卡随笔:如何让波卡与生态更有机的互动,成为互相螺旋上升的关系),这其中也包括围绕DOT构建的DeFi生态。

不过,这也并不意味着其他平行链没有机会,从Base链能够从TVL上反超OP可以看出,好的经营可以后来居上。并且平行链也多一个Token可以额外激励生态。所以,如果能够先通过Plaza把波卡的网络效应建立起来后,其他平行链如何能将其中的用户和资金灵活引流到自身,就各显身手了。

当然,Plaza目前还只是处在讨论阶段,至于是否要继续在技术层面上实施,可能还需要先看Plaza在Wish For Change的Track中的表现如何。为了让Plaza能够迅速推动,我们也呼吁所有DOT持有者能够支持该提案。目前该提案还未提交到Polkassembly中,不过我们将密切关注其进展,也将会在提案正式提交后,再次呼吁大家积极投票支持。

「农历 5·19」市场再度大跌,都是门头沟 87.7 亿美元赔偿惹的祸?

撰文:1912212.eth,Foresight News

一份并没有太多文字的文件,让加密市场遭受了「当头一棒」。

今日欧盘时段,比特币走出一波急跌行情,短短 1 小时内跳水 2.4% 盘中一度迫近 60000 整数大关,最低一度下探至 60500 美元,以太坊同样在 1 小时内跌近 3%,盘中最低下探至 3240 美元,受此波及加密市场出现普跌,今晨一度领跑市场的 Rats 几乎回吐了隔夜全数涨幅,山寨币日内跌幅普遍达到 10% 以上。

据 Coinglass 数据显示,行情跳水的 1 小时内全网爆仓 1.05 亿美元,多单爆仓 1.03 亿美元,空单爆仓 194 万美元。比特币爆仓 4114 万美元,以太坊爆仓 3139 万美元。

美股盘前区块链概念普跌,Coinbase 跌 7.26%,Microstrategy 跌 5.19%。Ri­ot Plat­form 跌 3.66%。

而这一切的「罪魁祸首」,又是 Mt.Gox。

Mt.Gox 赔付即将开启

据稍早披露的官方网站文件显示,Mt.Gox 受托人表示将从 7 月初开始启动 BTC 和 BCH 偿还工作。当前,这些准备工作已经准备就绪,并与相关交易所完成了偿还所需信息的交换和确认。

「农历 5·19」市场再度大跌,都是门头沟 87.7 亿美元赔偿惹的祸?

因为其赔付金额实在过于巨大,Mt.Gox 总计将向要债权人偿还 142,000 枚 BTC(约合 87.2 亿美元)和 143,000 枚 BCH(5076.5 万美元),总计约 87.7 亿美元的抛压。就在此消息公布不久,市场闻声而动,开始下跌。

而此时市场正值流动性较差,在没有充分买盘的情况下,近百亿美元的抛压仍让本就恐慌的市场雪上加霜,选择出逃离场以静观其变。

其实早在 5 月 28 日凌晨,已宣布破产 10 年,5 年冷钱包毫无动静的 Mt.Gox 钱包发生异动,陆续向一未知地址发生了 10 笔交易,转移 141,685 枚比特币。

抛压盘将一次性释放?

Mt.Gox 在此前就已考虑巨额抛压所带来的市场风险。

根据 Mt.Gox 官网公告,Mt.Gox 面向债权人提供的偿付方案包括基础偿付和比例偿付。基础偿付部分允许每个债权人索赔的前 20 万日元将以日元支付,比例偿付则为债权人提供了两种灵活选择,分别为早期一次性还款,或中期还款和终期还款。

其中,一次性还款则仅能获取部分赔付,超过 20 万日元的部分允许债权人选择 BTC、BCH 和日元的混合方式或者以法定货币支付全部金额。而选择中期还款和终期还款会得到更多的赔付额,但耗时可达数年。而在付款方式中,其也给出了现金与加密货币的形式供选择。

整体来看,这种分散赔付方式有利于减缓过于集中抛售所带来的大幅市场下跌。

此外,因其时间久远,相当一部分债权人将债券打包出售给了基金,考虑到年底或将降息,部分基金未必就会立即抛售。

后市如何?

从历史上看,在比特币减半后的数月内,市场都有一段时间的无聊期。

DWF 合伙人 Andrei Grachev 表示,自 2017 年以来,山寨币的市场份额在 2021 年初一直如此(为 14.45 %) 。谷歌搜索量自 2024 年 3 月以来一直在下降。稳定的 BTC = 信心,但 BTC 至少现在无法上涨 50 倍,但山寨币可以。如果比特币保持稳定水平,那么几个月内就会一波山寨牛市。

10x Research 创始人 Markus Thielen 表示,从技术上讲,比特币似乎遵循双顶形态,目前正在测试支撑位。除非该形态失效,否则这应是我们的基本假设。这个形态可能很容易导致 BTC 价格跌至 5 万美元,甚至 4.5 万美元。美国大选和消费者价格指数今年晚些时候应该会利好,但价格仍可能出现更陡峭的回调。

十问十答,破除Mt.Gox事件的谣言迷雾

原创 | Odaily星球日报

作者 | Azuma

十问十答,破除Mt.Gox事件的谣言迷雾

北京时间 6 月 24 日下午,一则关于“Mt.Gox 将启动 BTC 和 BCH 偿还”的快速引发了市场,出于对潜在抛压的担忧,本就疲软的加密货币市场进一步受挫,BTC 一度跌破 60000 美元关口,ETH 亦一度逼近 3200 美元。 

然而,关于 Mt.Gox 还款事件本身,市场之上仍存在着较大的迷惑甚至谣言,以至于多数读者尚不了解该事件的全貌,进而无法主动评估该事件对于市场的潜在影响。为了消除这些疑惑,Odaily 星球日报将结合市场资料以及对债权人(dForce 创始人 Mindao)的采访,以问答形式来厘清这些信息。 

  • Q1:这是 Mt.Gox 第一次进行债务偿还吗?

A1:不是,最早在 2023 年 12 月 21 日时,便已有多位日语区用户在社交媒体上发声称已通过 PayPal 收到了日元形式赔偿,其中还包括日本头部交易所 bitFlyer 的创始人加纳裕三。

结合当时 Mt. Gox 破产清算人小林信明的邮件通告可知,该部分赔偿资金来自于小林信明于 2023 年 11 月 17 日从破产信托中赎回的 70 亿日元。

  • Q2:为何本次的还款如此特殊?

A2 :因为这是 Mt.Gox 第一次以 BTC、BCH 形式进行还款,意味着 Mt.Gox 所持有的 141686 枚 BTC(还有数量基本相同的 BCH)将开始流向市场。

这些 BTC 占比特币流通总供应量的 0.72% ,价值约合 85.4 亿美元。

  • Q3:还款何时进行 —— 抛压何时到来?

A3:根据小林信明的最新邮件通告,还款将于 2024 年 7 月开始。

十问十答,破除Mt.Gox事件的谣言迷雾

  • Q4:最关键的问题,还款的细则是什么?

A4:债权人 Mindao 表示,Mt.Gox 会按照破产之时的 BTC 价格来计算每个债权人(仅限选择了以“实物”形式接收还款的债权人群体,因为部分债权人已选择了接受法币还款)的债权占比,然后将依照占比情况把所持有的 BTC 分配给不同的债权人。

考虑到当年 Mt.Gox 合计一共丢了约 65 万个 BTC,当前仍持有 14 万个 BTC,这意味着 BTC 币本位的回收率约为 21.5% 。简单来说,就是如果你当年在 Mt.Gox 持有 100 个 BTC,现在只能收回大约 21.5 个 BTC,币本位无疑是暴跌,但考虑到 BTC 近些年来上百倍的涨幅,法币本位则是血赚(等于被动锁仓了)。 

Odaily 注:关于 Mt.Gox 被黑事件的具体损失,起初该交易所声明表示丢失了 85 万个 BTC(75 万属于客户, 10 万属于平台),但之后 Mt.Gox 曾表示在系统上找到曾被认为已失窃的 202185 个比特币,因此损失应为 65 万 BTC。 

  • Q5 :为什么一定要按照当年的 BTC 价格来计算债权比例?

A5:本质上是因为“资不抵债”,Mt.Gox 现如今所持有的 BTC 数额无法覆盖其币本位的负债,不可能 1: 1 实物偿还,这就决定了 Mt.Gox 必须去找一个价格来计算债权占比,进而分配当前持仓。具体价格则取决于日本法院在审议该起破产案件时所作出的裁定。

Mindao 也补充表示,当时 Mt.Gox 交易所内用户所持有的并不仅仅有 BTC,还有法币资产,所以 Mt.Gox 必须得选择某一个币种作为基础来进行计算 —— 实际上 Mt.Gox 采用的是日元价格作为基准。 

  • Q6:当年的 BTC 价格到底是多少?以什么为准?

A6 :东京地方法院此前已就 Mt.Gox 破产一案作出清算裁定,根据日本破产法规,Mt.Gox 的 BTC 债权价值将以 2014 年 4 月该公司破产之时的价格计算 —— 每个 BTC 的债权价值固定为 50058.12 日元(当前汇率约合 314 美元)。

不过,该价格将仅用于计算债权人的债权占比,并不意味着债权人所持有的每个 BTC 只能收到 50058.12 日元。实际上按照债权占比形式还款,债权人每 BTC 可收到的最终金额要远大于这一数字。

Mindao 补充表示, 2011 年 6 月 Mt.Gox 遭遇黑客攻击时,Mt.Gox 站内 BTC 最低一度跌至 150 美元,而当时市场价格约为 300 美元左右,这意味着当年在 Mt.Gox 站内抄底 BTC 的用户可以获得最大的赔偿“收益”。

  • Q7 :债权人如何收到还款?

A7 :今年年初债权人已登记了收款地址,之后会通过 Kraken、Bitstamp、Bitgo 等交易所收款。

  • Q8:Mt.Gox 的持仓地址是什么?如何检测流动?

Q8: 5 月 28 日的最后一次归集后,目前 Mt.Gox 所持有的 BTC 主要存放在三个地址内,每个地址均持有 47230 个 BTC。具体地址如下:

1AsHPP7WcGnDLzxW2bUa2FcbJP3eZVEqpx;

16eAGJEjqsUqngMfcysQECvp7TMU37P9gX;

1HeHLv7ZRFxWUVjuWkWT2D5XFbXXvHoV68;

建议利用 Arkham 所提供的 进行监测。

  • Q9:收到还款的群体都有哪些?多年来债权结构有什么变化吗?

A9 :有变化,Mt.Gox 黑客事件已发生多年,相关债权也已在市场上流通许久,大量原始债权人出于尽早变现的需求,已将其债权交易给专业从事破产理赔事务的机构。 

Galaxy 研究主管 Alex 预测,大概有 2 万个 BTC 债权已被破产基金收购,此外还有 1 万个债权属于交易所 Bitcoinica BK 所有。

  • Q10 :如何评估潜在抛压?

A10 :取决于债权主体收到还款之后的出售预期。

Mindao 就此预测表示,这个事情毕竟已经十年了,债权人也都是最早期币圈参与者(钻石手),而且很多债权期间也易手,我觉得可能心理影响比实际影响大。

Alex 给出了类似的预测。多年来积极收购 Mt.Gox 的机构绝大多数都是高净值的比特币持有者,他们更希望以折扣价积累仓位,而非通过快速交易进行套利。

Alex 补充预测,考虑到 BCH 市场的流动性更差,且债权人对于 BCH 的信仰显然低于 BTC,预计该市场在 Mt.Gox 还款之后的表现也会相对较差。

“共识”即“价值”?

来源:道说区块链

1. 经历了上次牛市的过山车,满手热点币,跌得只剩渣了。这次又是打新,又是空投,打铭文,打符文,焦虑得不行,搞来搞去都没有跑赢大盘。

我觉得这句话适用于绝大多数投资者。而且这个规律已经无数次被证明,我甚至认为它非常接近真理。

在我的经历中,它不仅适用于加密市场也适用于传统的股票市场。

在传统的股票市场(尤其是美股市场),巴菲特那个著名的打赌案例和历年的数据都表明:超过80%的投资者(包括绝大多数华尔街的基金经理)的投资表现都不如道琼斯指数(大盘)。

在加密市场,我觉得更是如此。

在这个市场至少经历过两次(三次、越多越好)牛市的投资者不妨仔细盘点一下:

我们把比特币和以太坊单独拿出来看看它们给我们带来的收益;然后再看看那些在热点中跟风买到的币给我们带来的收益。看看平均下来到底是比特币、以太坊给我们带来的收益高还是其它杂牌山寨带来的收益高?

我相信对绝大多数散户投资者而言,大概率是比特币、以太坊带来的收益高。

我不否认在这些牛市中,我们很可能买到收益远超过比特币、以太坊的杂牌山寨币。我也有过这样的例子,但我更愿意把这种“战绩”视为是运气,而越来越不太相信那真的是我的能力。

而且绝大多数能在这种运气中挣到钱的人都是有胆量敢于第一个吃螃蟹并且能坚持到最后的孤勇者,而很少是那种后面才跟风追热点买入的普罗大众

而那些有胆量敢于第一个吃螃蟹并且能坚持到最后的孤勇者绝大多数在那个场景中是被环境否定、被周遭不理解的。

在那种环境中还能孤独地坚持己见,其内心要承受的煎熬又有多少人能理解?

所以即便是能碰到这种运气,这个过程也非常痛苦,我不认为属于普罗大众。

2. 韭菜的共识也是共识

这类表述最早来源于X笑来。

很多时候这句话很容易被人们理解为:一个事物只要有了众人的共识,不管共识是什么,它都是有价值、有意义的。

于是在加密生态,很多人会不假思索的认为随便一个什么币,只要有了“共识”都会有“价值”。

我对这类理解持保留态度。因为很多时候,这类共识用个更通俗的说法是羊群效应。而羊群效应在投资市场绝大多数时候不仅没有价值反而有害。

正因为有羊群效应,所以市场持续热络时,大家会更加笃定价格还会上涨,会把市场推向更加不理性的高度;而在市场持续遇冷时,大家会更加笃定价格还会下跌,会把市场推向更加深不可测的底部。

这些统统都是这类“共识”的作用。

但这种共识恰恰很多时候反映了市场的不理性,在我看来是理性投资者要极力避免的,甚至很多时候我们要和这种“共识”反向操作。

另外一个很常见的观点是:

不少人把比特币今天形成的共识看成是由“韭菜”的“共识”所造就的功绩,好像没有这个“共识”比特币就没有今天的价值一样。

我不能说这个观点不对,但我认为更根本的原因是因为人类社会中始终有一小撮精英在孜孜不倦地追求人类思想中最珍贵、最纯真、最朴素的价值观:平权、隐私、自由。

这个艰苦求索的过程,最终被一小众天才化为了一个用技术手段创造出来的杰作。

而这个价值观形成了比特币最无价的价值核心。

而共识只不过是围绕这个价值核心不断叠加价值的过程。

没有这个价值核心,共识根本无法发挥作用,也根本无法持续——–这也是为什么大多数山寨币的所谓“价值”顶多只是昙花一现,而根本无法长期维系的原因。因为它们不具备比特币这样无价的价值核心,所以即便有共识,共识也无法牢固地凝聚并叠加。

降息预期放缓、以太坊现货ETF加速获批 市场何时迎转机?

降息预期放缓、以太坊现货ETF加速获批 市场何时迎转机?缩略图

加密货币市场正在经历阶段性调整,短期内最好的策略是耐心等待。

加密市场总结

1. 自 3 月 BTC 价格突破 ATH 以来,一直无法维持明显的上涨势头,伴随市场对美元降息的悲观情绪和市场缺乏主流叙事,加密货币市场正在经历阶段性调整,短期内最好的策略是耐心等待,长期来看,我们认为整体牛市将在 2024 年末到 2025 年到来。

2. 预计以太坊现货 ETF 最快将于 7 月 4 日获批上市,利好市场情绪和以太坊生态。以太坊现货 ETF 审核所需的 S-1 文件已收到 SEC 反馈,被要求 6 月 21 日(本周五)前完成修改并提交。

3. FMG 发布 DePIN 深度研究报告,提出了 DePIN 赛道的 3 大趋势:DePIN 模式和消费品结合;基于 Web3 手机的边缘设备经济和共享经济;通过 RWA 模式释放 DePIN 流动性。

4. Meme 热背后代表了市场“无叙事阶段”。由于目前市场缺乏叙事,叠加大量不停解锁、高 FDV 的山寨币,投资者开始转向炒作 Meme。本轮 Meme 叙事相比上一个周期有了更坚实的基础,包括投资机构入场、交易平台提供流动性,以及社区参与度程度提高。

5. 最近的两次大型空投(ZKSync、Eigenlayer)在空投后的几天内都出现了 “ZKscam “和 “EIGENscam “的热词。项目方的空投机制稍有不妥,就会引起社区巨大不满。空投代币以几乎零成本分配给了留存率极低的用户,其中一半以上的代币会被立即出售,预计项目方将逐渐不再热衷于空投运营,仍旧需要项目方拥有优秀的产品能力和市场地推能力。

市场概览

1.1 加密市场数据

6 月 19 日加密总市值 2.38 万亿美元,较月初下跌 5.92%。BTC 市值占比达到 53.92%,较月初的 52.66% 略有上涨。加密恐惧与贪婪指数呈下降趋势,目前处于中性水平。

降息预期放缓、以太坊现货ETF加速获批 市场何时迎转机?

降息预期放缓、以太坊现货ETF加速获批 市场何时迎转机?

截至 6 月 19 日,比特币和以太坊市值总和较月初下跌 3.5%,而 Altcoin 则下跌了15%。

降息预期放缓、以太坊现货ETF加速获批 市场何时迎转机?

根据前两次比特币减半规律,减半时间和牛市顶点之间间隔 12- 18 个月。上涨并非一蹴而就,而是伴随波动和阶段性下跌。本次减半发生于 2024 年 4 月 20 日,预计 2024 年底市场将开始好转。

降息预期放缓、以太坊现货ETF加速获批 市场何时迎转机?

尽管今年的净流入强于去年,但仍显著低于 2021/2022 年牛市期间的水平,资金流入不足以支撑牛市的到来。根据摩根大通估算,迄今为止今年加密市场净流入资金达 120 亿美元。其中比特币现货 ETF 净流入 160 亿美元。而自 1 月份以来交易所的比特币储备减少了约 22 万枚(130 亿美元),这表明大多数流入现货 ETF 的资金实际上是从现有数字钱包转移而来,而非新增资金。

1.2 宏观货币环境

6 月 12 日晚 20:30 公布完 CPI 低于预期后,加密市场普涨几小时。6 月 13 日凌晨 2:00 FOMC 会议上,美联储意外以点阵图表明今年只会降息一次,低于 3 月份的 3 次。其后加密市场开始走弱。

根据 Coinshare 统计数据,自 3 月 22 日以来最大规模的资金外流,共计流出 6 亿美元(week number, by 6/15),其中比特币流出金额达 6.21 亿美元,ETH、LIDO 和 XRP 资金呈现少量流入。根据 sosovalue 数据,6 月 13 日至今,BTC 现货 ETF 每日呈现流出状态。

1.3 加密人口预测

Triple-A 发布2024年全球加密货币所有权状况报告,报告显示,2024 年全球数字货币用户群达到 5.62 亿人(相当于全球人口的 6.8%),高于 2023 年的 4.2 亿人。

34% 的加密货币持有者年龄在 24-35 岁之间,在所有年龄段中占比最大,年轻人是加密社区的绝对主力。

降息预期放缓、以太坊现货ETF加速获批 市场何时迎转机?

二、加密市场热点及叙事

2.1 AI 和 Crypto 的结合
Nvidia 估计全球有超过 40K 家公司使用 GPU 进行 AI 和加速计算,开发者社区超过 400 万人。展望未来,全球 AI 市场预计将从 2023 年的 5150 亿美元增长到 2032 年的 2.74 万亿美元,年均增长率为 20.4%。同时,GPU 市场预计到 2032 年将达到 4000 亿美元,年均增长率为 25%。

Bitwise 分析师预测 AI + Crypto 将解锁 20 万亿美元的巨大市场。去中心化算力网络作为和 AI 概念强绑定的赛道,是加密领域中最有希望获得真实需求的的垂直领域之一。

降息预期放缓、以太坊现货ETF加速获批 市场何时迎转机?

2.2 Meme 叙事

Meme 已经逐渐被主流加密市场接受,越来越多的人认同:共识就是价值,存在即合理。

  • 在机构层面,Bybit 报告显示,机构投资者今年对 meme 币的投资配置已增长了 300% 以上,4 月份达到近 3 亿美元的峰值,目前热门选择是 DOGE 和 SHIB 和 BONK 。

  • 在交易所层面,币安上线若干 Meme 币,包括 PEPE, WIF, BOME,进一步为 Meme 提供充足流动性,引发了投资者对 Meme 币的热情。

  • 在社区层面,符号具有巨大的凝聚力,Meme 作为通用语言使社区快速达成共识,形成简单有效的传播路径。此外,许多名人开始涉足 Memecoin,这增强了 Meme 传播力,和上一个周期名人购买持有 NFT 收藏品类似。

  • 在发行平台层面,Pump.fun 已发行超过 100 万种 Meme ,同时 Pump.fun 的交易量达到 36 亿美元,新增用户呈持续增长态势。在发行平台的支持下,Meme 成为为一种极简的筹资机制和上市策略。

降息预期放缓、以太坊现货ETF加速获批 市场何时迎转机?

三、监管环境

彭博 ETF 分析师 Eric Balchunas 和 James Seyffart 表示,以太坊现货 ETF 的推出日期或将提前到 7 月 4 日。理由是,SEC 工作人员上周向发行人发送了关于 S-1 的评论,而且评论内容很简短,没有什么大问题,要求本周五前完成修改并提交(6月21日)。

FMG 上期加密市场观察中提到,19b-4 表格已在 5 月获批,S-1 表格生效后方能开始交易,ETF 突然被批准反映了拜登政府在加密货币政策上的柔和立场,背后则是出于选举需求。ARK Invest CEO 兼首席投资官 Cathie Wood 的分析观点也佐证了这一判断,她在 Consensus 大会上表示,由于加密货币是选举议题,以太坊现货 ETF 申请才得以获批。

特朗普针对美国千万加密行业的亲加密立场,促使拜登选民在加密货币政策方面做出策略性调整。拜登连任竞选活动已经开始接触加密货币行业的关键人物,寻求有关“加密社区和加密政策向前发展”的指导。

四、主题研究:FHE 全同态加密

公钥全同态加密(fully homomorphic encryption, FHE)是一种安全计算的高级解决方案,允许对密文进行无限次数的任意操作(包括任意次数的加法和乘法运算),从而确保了数据在处理计算过程中的隐私和安全。国内外关于公钥全同态加密(FHE)的轻量化工作已经取得显著成效,但其高计算、存储和通信开销仍然无法满足边缘计算系统中资源受限的本地设备的客观性能需求。

FHE 带来的机会:

1、解决 AI 和边缘计算隐私问题

大语言模型的训练过程中,各个涉及数据处理和传输的环节,比如数据分配、模型训练、参数和梯度聚合都有可能影响数据安全和隐私。如果无法解决数据隐私的问题,就无法在需求端真正规模化。此外利用边缘算力的前提是保证数据隐私,而 FHE 正是为这种场景而生的隐私计算技术。

2、DePIN 硬件加速

FHE 所需计算能力大约为 ZK 的 1000-10000 倍,一些硬件公司正在致力于生产 FHE 芯片。

近期具有 FHE 概念的项目获得 VC 大额投资,使之成为加密社区热捧的技术话题。而 FHE 技术的运用仍然处于极早期,我们将持续关注。

本次数据来源于:Coinmarketcap、Coinshare、Sosovalue、彭博、Tripe-A、Bybit

发一条公链要多久?原来只要十分钟

发一条公链要多久?原来只要十分钟缩略图

公链赛道人满为患

说起区块链,这个链那个链,很多人还认为是高端前沿科技。

要在几年前有人说自己发了一条链,那妥妥的大牛存在,

但是现在呢,各种链的赛道可以说人满为患,光是以太坊的Layer2项目,

粗略看了一下,现在整个加密行业可能有六千多个!

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众所周知,区块链存在不可能三角的概念,区块链无法同时兼顾可拓展性、安全性和去中心化这三个维度。

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例如我们的TBC和以太坊主链都是安全性和去中心化这两个维度拉满,但是可拓展性拉跨,每秒交易数 ( transactions per second,TPS)是人尽皆知的差。

以太坊主网的TPS是20左右,比特币的主网TPS只有7。

一些开发者就通过Layer2的解决方案来打补丁,牺牲一部分安全性和去中心化,— — 将主链处理的交易数据尝试迁移到主链之外,以提高交易速度及负载。目前大部分layer2的TPS都有几千,考虑到现在大规模应用场景有限,大部分链上交互都是炒币交易,这个TPS应该是完全够用的。

原来发链也可以“一键生成”

那做一条layer2的链是不是很难呢?

其实完全不难,有一个赛道叫RAAS(Rollups-as-a-Service),这种服务商支持“一键发链”,据说10分钟就可以创建好一条链。(展示官网录视频)

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而且各种生态随便选:什么比特/以太坊/solana都不在话下

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用的还是最先进的zk-rollup

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你就说,牛逼不牛逼吧!

刚刚我举的这个例子就是Lumoz。

这个赛道也还有很多其他的知名选手,例如AltLaye这个项目就是RAAS赛道的佼佼者,今年一月底的时候上线币安,目前FDV有二十几亿。

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Altlayer这个项目的特点是发明了一个再质押Rollup框架。

听到这里大家是不是要迷糊了?一会Rollup,一会ZK的,这些和Layer2有什么关系呀?

Layer2技术路线回顾

现在和大家科普一下Layer2的技术路径,目前大部分的二层链使用的技术包括以下三种:

状态通道(State Channels)

这种方法允许两方或多方在链下进行多次交易,只在交易结束时将最终状态提交到区块链。一个典型的例子是闪电网络(Lightning Network),主要用于比特币。

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这个方案有点像打白条,假设你是开饭店的,有个卖猪肉的每天来你这边吃一顿饭,同时你每天要向他买猪肉,正常情况下你们每天要发生两笔交易。但是如果你每天记账,月底再结账,那你们一个月下来就只要一笔交易。

这个方案尤其适用于长期、重复、小额支付的情形,但是不适合临时增加或者减少参与方。因此目前闪电网络也在交易所账户转账用得比较多,其他场景限制较大。

侧链(Sidechains)

侧链是一条独立的区块链,使用其自身的共识机制,但通过双向锚定与主链(母链)连接。侧链可以自由地实现不同的功能和优化,同时主链依旧保持其主要的安全和稳定性。

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大名鼎鼎的Polygon就是使用的这个方案,用户将以太坊从主网发送到 Polygon 的时候,其实转移从未真正发生过。真实发生的事件是将转移的金额锁定在主网上,并在Polygon上铸造出资产的镜像版本。这就是为什么发送到 Polygon 的以太坊可以作为 wETH ( Wrapped Ethereum)来使用。

卷叠(rollups)

这第三种技术方案就是卷叠(rollups)了,这种方案的原理是把多笔交易卷到一条数据里面上主链。

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就好像你去饭店点菜,一下子点了50道菜,而你并不需要支付五十次,只需要支付一次就可以了。

而这种技术方案也有两种路径:

分别是OP和ZK,也就是Optimism 乐观和Zero Knowledge零知识证明。

OP rollup很乐观,假设所有卷叠进去的数据都是有效的,就像你去饭店买单,相信饭店的账单都是正确的。为了防止欺诈交易,OP rollup 协议允许人们对虚假交易提交挑战。欺诈交易直接在以太坊网络上提交,以检查其是否合法,并解决争议。

我们熟悉的 Arbitrum/Base链都是用的OP rollups。

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而 zk-rollups则依靠一种称为零知识证明的密码学来工作,它允许某人在数学上证明一个陈述是正确的,而无需披露有关该陈述的其他信息。有点把你点的每道菜都加密,最后生成一个独一无二的密码,最后这个密码只要能对上,那店家是不可能纂改你的菜单的。

最近争议很大的zkSync就是用的zk rollups。

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另外我们熟悉的merlin chain用的也是zk rollups

那OP和ZK到底哪个更先进呢?

V神曾多次表示“短期 OP,长期 ZK”,OP 门槛低,现在也形成了规模效应,但在安全性上却不如ZK。因此也有一种说法是ZK技术是Layer2的终局。

ZK的缺点呢,就是消耗算力太多。

技术升级太快,ZK也变标配

本轮大火的模块化能填补上消耗算力过多的短板。

从技术原理上来看,一个 Rollup 至少分为 3 个模块:

数据可用性(DA)、序列化器(Sequencer)、证明者(Prover)。

总体来说数据可用性(DA)是指区块生产者将区块的所有交易数据都发布到网络中,以便使验证者可以进行下载。

序列化器(Sequencer)负责将 Layer 2 网络中的交易排序、组织、打包并提交到 Layer 1 网络。

证明者(Prover)则需要通过密码学的方式证明Layer 2的数据和上传到 Layer 1 网络的数据一致。

在这些模块中,DA 和 Sequencer 领域已经有项目取得了显著成就,比如几百亿市值的 Celestia、EigenDA 等都为区块链模块化发展树立了榜样。然而,在 ZK-Rollup 领域中,Prover 模块的成本甚至高于 DA,且目前尚未出现强有力的竞争对手。Lumoz 目前是该领域唯一的算力提供者。

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这个Lumoz 团队技术实力不错的,他们改进了 ZKP 算法,显著提高了集群中机器资源的利用率,进一步加快了 ZKP 计算。成功将平均交易确认时间从大约 5-6 分钟缩短到约 3 分钟,将 ZKP 生成效率提高了约 80% 。

Lumoz 还引入了 ZK-PoW 的概念,邀请矿工参与维护 zkEVM 并计算 ZKP。Lumoz 的目标是简化 ZK-Rollup 的使用,并促进其更广泛的采用,从而促进基于 zkEVM 的应用链的大规模部署。

说到这里大家是不是感觉Lumoz这个项目很厉害呢?

没错,他们的实力在加密行业也是很受认可的,据说目前已经支持了Merlin Chain、Hashkey Chain、Ultiverse、Matr1x等20多个Layer2链。

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是不是很炸裂?

要知道,现在市面上绝大多少Raas服务商都只能提供OP roll ups服务,而Lumoz的横空出世,竟然让zk rollups也可以一键发链了。

如果你撸空投被zkSync伤到了,这个lumoz就可以帮你报仇雪恨,十分钟就能复制一个zkSync出来。