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专访DeepLink Protocol CEO:DePIN变革云游戏市场

原创 | Odaily星球日报(

作者|南枳(

专访DeepLink Protocol CEO:DePIN变革云游戏市场

全球有数十亿的游戏玩家,游戏市场体量和设备需求都在不断增加当中,但由于 AI 爆发产生庞大算力的缘故,GPU 价格居高不下,用户畅享3A级大作的成本非常之高,对于游戏厂商来说也是其扩展新用户的一大阻碍。

在这样的背景下,云游戏开始登上舞台,通过 5G 网络与集中式服务器资源部署,能够为玩家提供无延迟、高质量的游戏体验。2023 年中国游戏云市场全年规模达到 17.4 亿美元,全球云游戏市场规模达 57.6 亿美元,据 Fortune Business Insights,这一市场从 2024 年开始将以 37.9% 的复合年增长率增长,到 2032 年突破千亿美元。

然而云游戏也面临着几大问题,首先为了满足大量玩家的同时在线需求,云游戏需要高性能和稳定的服务器支持,初始成本较为高昂,此外还有不菲的迭代与维护成本,这些成本最终都要转嫁至消费者手中。其次,云游戏需要大量的网络带宽并确保低网络延迟,尤其对于竞技类游戏,网络延迟更是游戏体验中至关重要的因素。

回首上一个十年,云游戏先驱 OnLive 喊出终结个人主机市场的口号却最终倒闭:尽管 OnLive 斥巨资免费发放 OnLive 分流主机,但因为需要建设和维护大量的 GPU 服务器基础设施,OnLive 除设置订阅服务模式外,其用户还需要支付月费来访问其游戏库,高昂的使用成本对用户吸引力极低从而失败。近年的谷歌的 Stadia 尽管拥有强大的资金和技术支持,也因收支和服务质量问题在去年宣布关闭。

市场需要一种新的解决方案,提供更低成本、更高性能、更广覆盖范围的云游戏体验。为此Odaily星球日报专访了 DeepLink 联合创始人兼 CEO FENG 先生,谈一谈 DeepLink 将如何通过其 DePIN、AI 与云游戏技术,为云游戏赛道带来革新。

谈一谈为何做 DeepLink,项目的使命和愿景是什么?

FENG:我们团队在云游戏领域已经有超过 14 年的经验,之前研发过大型的云游戏和云电竞系统,所以非常了解云游戏行业存在的问题,我们认为区块链技术是解决行业问题的关键,所以我们 4 年前在新加坡创立了 DeepLink,结合了 AI、区块链和渲染串流技术,提供高质量、低延迟的云游戏体验。通过 DeepLink Protocol,游戏玩家无需购买昂贵的硬件就能以低成本享受到3A大作,并支持跨设备无缝体验,无论是 PC、手机还是其他终端设备,都能获得一致的游戏体验。

概括来说,我们的使命是让全球游戏玩家可以随时随地高性价比的畅玩高品质游戏,实现触达全球 20 亿游戏玩家的终极愿景。

DeepLink 通过怎样的方式实现这一全新的云游戏体验的?

FENG:从底层技术上看,DeepLink 不再采用传统的集中式服务器,而是利用全球矿工提供的 GPU 资源构建分布式计算网络。然后采用了点对点网络架构,实现数据在用户和矿工节点间的直接传输,降低延迟,并基于网络切片技术,根据不同地区的网络条件,智能选择最优传输路径,保证服务质量。

具体而言,我们的产品分为两块,一个是 DeepLink Protocol,另一个是 DeepLink Software。DeepLink Protocol 是一个去中心化的 AI 云游戏协议,它利用了区块链技术、分布式计算和流媒体传输技术,允许游戏开发者将我们的游戏集成到云游戏平台中。这个协议支持超低延迟的游戏渲染,并且可以广泛适用于多种场景,包括云游戏服务、云网吧和云电竞酒店。

DeepLink Software 是基于 DeepLink Protocol 开发的软件,是面向最终的游戏用户的云游戏平台。用户通过我们的 DeepLink Software 远程访问 GPU 服务器,享受云游戏服务,无需高端本地硬件即可流畅地玩大型3A游戏。

DeepLink 的游戏体验能够做到什么水平?

FENG:首先在游戏体验上,通过 AI 和串流技术,DeepLink 能够实现 1 ms 超低延迟、 8K 分辨率、 244 Hz 的高刷新率和 24 小时无间断服务。

而在成本问题上,相较完整配置的设备,DeepLink 畅玩3A大作所需的硬件成本仅为 20% ,用户仅需配置有普通的 CPU 和高端的游戏屏幕,就能享受最顶级的游戏体验。这一点不仅针对个人用户,对于网吧、电竞酒店而言能够助力其向轻资产发展模式转型,降低初始投资成本,从而提升资金周转率与扩张能力。

此外 DeepLink 还具有极强的设备兼容性,用户可以在多种设备上畅玩,包括 PC、手机、平板电脑等,我们的云游戏功能囊括了市面上的各种主流系统,包括 Windows、MacOS、Linux、iOS 和 Android 等多种操作系统。不仅在用户的使用端,游戏的原生平台在 DeepLink 上不再有边界,不论是 PS 独占,还是 Switch 独占,对于用户均不再构成问题,只需一个设备即可畅玩全平台全类目游戏,而不再需要累赘的一系列 PC 和主机设备。

我们近期已支持了苹果的 Vision Pro,这是一个很好的案例,这个设备带来了全新的交互方式和新颖的视觉体验,但本身算力并不强,无法玩高端游戏,但是通过 DeepLink Software 的 Web 版本,能够将其绝佳的视觉效果与游戏相结合,创造出前所未有的体验。

专访DeepLink Protocol CEO:DePIN变革云游戏市场

用户的游戏体验依赖于去中心化的 GPU 设备提供商,那么对于这些提供商而言,加入 DeepLink 有什么吸引力?

FENG:我们的 GPU 设备矿工有两类:

  • 个人家庭 GPU 矿工:拥有高端 GPU 的电脑的个人或者网吧可以把 GPU 机器共享出来,每年可以获得 10 亿 DLC 的奖励,目前估值大概 300 万美金。这类 GPU 机器的用户主要是个人云游戏用户。这类矿工参与挖矿需要先购买节点授权,我们在 8 月中旬将会启动挖矿节点售卖。

  • 专业数据中心 GPU 矿工:一般是参与者是大矿工,资金实力雄厚,这个每年也有 10 亿 DLC 的奖励,这类 GPU 机器的用户主要是云电竞类的电竞酒店和网吧企业用户。这类矿工参与挖矿无需购买节点授权。

挖矿的机制是无论参与的 GPU 机器数量是多少,都是总共获得 20 亿 DLC 的奖励,所以一定会有矿工先参与进来,这样可以获得最多的 DLC 收益。随着的机器加入越多,单个 GPU 机器分到的代币就减少。

另一方面,我们团队拥有行业一流的云游戏和云电竞的游戏渲染串流技术,可以将 GPU 机器通过超低延迟的串流给用户进行使用,而不是简单的 GPU 共享,我们在相关领域有 14 年的技术积累,这是其他 GPU 项目所不具备的技术能力。此外,已有 140 万的用户正在通过 DeepLink 软件使用我们的产品,能够为矿工提供真实的、长久的经济价值。

展开谈一谈 DePIN 网络的具体模式是怎么运作的?

FENG:我们提供了两种 GPU 挖矿模式。第一种模式允许个人用户临时与其他用户共享他们的家用电脑,并可随时停止共享。这种模式也要求个人质押一定数量的代币。这种模式的优点在于共享者可以自行设定价格,使得服务相对实惠。

第二种模式为矿工在 IDC 中心放置 GPU 服务器,他们需要质押一定数量的代币并提供长期稳定的服务。矿工提供的 GPU 服务器专门用于游戏服务,因此这种模式提供了高可靠性和稳定性。由于矿工进行了代币质押,他们有义务和动力去维护服务器的稳定性和可靠性,以保护他们的资产。

介绍一下代币体系

FENG:DeepLink 的代币叫 DLC,现正在进行最后一轮公售,它是串联整个生态系统的核心通证,用户在租用我们的 GPU 设备玩3A大作的时候需要支付 DLC 代币,同时也是矿工的核心收入来源。而前面也谈到了矿工在加入网络提供 GPU 设备时,需要质押一定的代币。这是代币的核心使用场景,代币串联用户和矿工,形成一个闭环的经济系统。

为什么在 DeepLink 中使用代币模型,一个主要原因是我们需要给 GPU 矿工进行激励,这样才能吸引矿工加入进来。

此外我们还引入了通缩机制,用户在使用代币支付云游戏服务时,支付到 DeepLink Protocol 中的 100% 的 DLC 代币将被直接销毁,这一机制能够逐步提升代币价值,减少在市场上面的流通量。

专访DeepLink Protocol CEO:DePIN变革云游戏市场

能为我们介绍一下团队背景,当前的发展阶段和未来的计划吗?

FENG:DeepLink Protocol 核心技术团队成员来自包括思科、英特尔、英伟达、华为等全球性科技公司,自 2011 年起一直从事云游戏行业。已累计完成合计超过 、以及超过 500 万美金的 Public Sale 募资,由 DeepBrain Chain Foundation、Gobi Ventures、JDI, Waterdrip、Meezan、DePINX、FBG、Open Infra、NeoVentures、DePINLab、DWF Lab、Amber Lab、CoinLS, Hycons、Rock Capital、BTR Ventures、HKC、PS Corporation、Kmtle Corporation、Dan FamilyWorks、Horman、FireHustle、GC Capital 等日本、北美、欧洲以及其他亚洲社区和机构参投。

DeepLink 目前有超过 140 万用户,月活用户达 60 万,覆盖超过 110 个国家,我们的目标是未来 5 年用户数达到 2 亿以上。此外多家专业的硬件开发商正在基于 DeepLink Protocol 开发云游戏硬件产品,以进一步降低用户的使用成本。

DeepLink 近期是否有什么建议用户重点关注的活动?

FENG:未来 1 到 2 周,DeepLink Protocol 将会在官网启动节点售卖,只有节点拥有者才能参与 CPU 流量挖矿和个人 GPU 机器挖矿,奖励总数是 DLC 代币的 12% ,即 120 亿枚,其中 4 %给到 CPU 流量节点, 8 %分配给个人 GPU 节点。 DeepLink Protocol 网络的用户越多,就需要越多的网络流量和算力,从而需要更多的 CPU 流量机器和更多的 GPU 计算机器以满足 DeepLink 网络需求。通过购买节点授权,用户获得了参与挖矿获取奖励的机会,并在帮助 DeepLink 更快速地发展的同时最终实现去中心化的目标。

「AMM」 VS 「CLOB」:两种交易模式谁更胜一筹?

「AMM」 VS 「CLOB」:两种交易模式谁更胜一筹?缩略图

作者:0xNatalie 来源:ChainFeeds

近日,Flashbots 战略主管 Hasu 指出:在 Solana 链上,大部分交易量实际上是通过自动做市商(AMM)完成的,而不是通过中央限价订单簿(CLOB,或简称为订单簿模式)。这一结论令人意外,因为不少人曾认为 Solana 赢得市场的的重要原因之一其能够支持 CLOB。如 Feng Liu 所说:「当初 Solana 的一个核心卖点,就是终于可以在上面搞订单簿 dex 了,以及,『订单簿交易才是 dex 的未来』。」

值得注意的是,AMM 和 CLOB 之间的争论并非始于近日,这场较量早已持续多时。自 DeFi Summer 以来,AMM 凭借其算法驱动的资产定价方式迅速成为去中心化交易的核心,而 CLOB 则因其在传统金融和中心化交易所中的主导地位,被认为是更成熟的市场机制。这场较量推动了它们在各类区块链平台上的不断创新。尤其是在以快速和低成本为核心的 Solana 上,Phoenix 成功让 CLOB 一度成为焦点。

「AMM」 VS 「CLOB」:两种交易模式谁更胜一筹?

AMM 主导市场的原因仅在于长尾资产?

Hasu 的这一发现在社区内迅速引发了广泛讨论。对此,Multicoin Capital 合伙人 Kyle Samani 解释道,在长尾资产的市场中,缺少真正的做市商(MM)来提供流动性,而 AMM 的出现弥补了这一不足,从而形成了当前 AMM 主导的局面。Solana 的成功不仅仅依赖于 CLOB,而是因为它能够提供始终如一的快速和低成本的交易体验,能够为各种类型的资产提供支持。此外,Solana 的无桥接机制(no bridging)也是其成功的一个重要因素,因为用户普遍对跨链桥接持负面态度。

Taproot Wizards 创始人 Udi Wertheimer 也认为 AMM 在支持长尾资产方面具有独特优势,能够帮助小型社区为长尾资产快速启动流动性。Solana 上有大量的 memecoin,对于这些资产来说,AMM 是非常合适的选择。

Krane 则进一步将市场划分为三种类型:memecoin、主要资产(如 SOL/USDC)和稳定币。他指出,AMM 在 memecoin 市场中表现突出,因为这些资产需要良好的被动流动性,而 CLOB 在这方面表现较差。对于主要资产,虽然 CLOB 在一些情况下占据了一定地位,但 AMM 仍然具有竞争力。在稳定币市场中,CLOB 的应用尚未广泛普及。

然而,Ambient 创始人 Doug Colkitt 提出了不同的看法,并通过数据进行了反驳。他指出,许多人误认为 Solana 上的 AMM 交易量主要来自一些不活跃的长尾资产。然而,他提供的数据表明,即使在主要交易对(如 SOL/USDC)中,AMM 的交易量也远远超过了 CLOB。例如,Orca 在 24 小时内的交易量高达 2.5 亿美元,而 Phoenix 的交易量仅为 1400 万美元。即使采用最有利于 CLOB 的假设(使用 Phoenix 的 7 天平均每日交易量而不是当天的较低交易量,并尽可能多地计入 CLOB 的交易量),AMM 在主要交易对上的交易量也比 CLOB 高出 50%,如果不采用这些假设,差距甚至会扩大到 10 倍。

「AMM」 VS 「CLOB」:两种交易模式谁更胜一筹?

「AMM」 VS 「CLOB」:两种交易模式谁更胜一筹?

社区观点:CLOB 的发展受到区块链性能的限制

AMM 在 Solana 上占主导地位的原因不仅仅在于长尾资产,更深层次的原因在于区块链性能的限制。许多社区成员认为,CLOB 的发展受限于区块链的性能瓶颈。Sam 觉得区块链面临的固有挑战(高延迟、Gas 费高、隐私保护不佳等)使得 CLOB 不适合在当前的区块链环境中有效运行。相比之下,AMM 更能适应区块链的特点,尤其是在价格发现和流动性提供方面。

Enzo 也持类似观点,他认为 CLOB 在 Layer 1 上面临高延迟、昂贵的 Gas 费用和较低吞吐量的局限性,但在 Layer 2 解决方案中,这些局限性可以被克服,从而使 CLOB 在这些环境中更具竞争力。在当前的 Layer 1 链上,AMM 仍然是更为实际的选择。

实际上,在 Reforge Research 4月发布的《Death, Taxes, and EVM Parallelization》一文中也提到过类似观点。文章里指出:在以太坊等区块链平台上实现 CLOB 时,由于平台处理能力和速度的限制,往往会导致高延迟和高交易成本。然而,随着并行 EVM 的推出,网络的处理能力和效率得到极大提升,CLOB 的可行性也随之增加,并预计 DeFi 活动将显著增加。

开启Web3行业应用之门,WebX 2024将于8月28-29日在日本东京举办

开启Web3行业应用之门,WebX 2024将于8月28-29日在日本东京举办缩略图

WebX2024 是由日本最大的加密货币和Web3 媒体 CoinPost 组织和管理的全球 Web3 会议。

开启Web3行业应用之门,WebX 2024将于8月28-29日在日本东京举办

伴随着监管的发展,日本政府和试图扩展 Web3 的大公司将大量参与WebX。以 Web3 的产业扩张为主题,吸引了来自世界各地的参与者聚集在一起。

约有 180 家参展项目、约 250 名演讲者(日本和国际会议的比例为 50/50)和约 130 个媒体合作伙伴,成为亚洲最大的会议。

许多来自动漫和游戏等全球知名日本大公司将参展,为与全球与会者互动提供机会。

著名 DJ Steve Aoki 将参加 Kick-off WebX 2024 的开幕派对。

开启Web3行业应用之门,WebX 2024将于8月28-29日在日本东京举办

展望日本 Web3 大规模采用的未来

– 日期:2024 年 8 月 28-29 日

– 地点:日本东京 – THE PRINCE PARK TOWER TOKYO(东京皇家王子大饭店花园塔)

– 组织者:CoinPost – 日本最大的 Web3 和加密货币媒体

以“加速 Web3 技术的采用和社会实施”为重点,将提供获取商业理念和建立联系的机会,从而为 Web3 技术的进步做出贡献。

为何要亲自出席

– 独家现场演讲者会议:来自世界各地的知名演讲者,持票者可观看录制会议

– 可进入 Web3 行业以外的 180 多家公司的展区

– 参与 IP 和游戏领域:讲谈社、Capcom、Toho、Square Enix 等公司将参与

– 进入交流区和活动(商务票及以上持有者可用)

– 参与 100 多个相关附带活动:WebX 期间提供免费出租车服务前往附带活动场地

开启Web3行业应用之门,WebX 2024将于8月28-29日在日本东京举办

亚洲巡回赛和东京区块链

1. DAO TOKYO 2024(东京/日本)

2024 年 8 月 21 日(星期三)- 22 日(星期四)

2. Coinfest Asia 2024(巴厘岛/印度尼西亚)

2024 年 8 月 22 日(星期四)- 23 日(星期五)

3. ETH Tokyo 2024(东京/日本)

2024 年 8 月 23 日(星期五)- 26 日(星期一)

4. WebX 2024(东京/日本)

2024 年 8 月 28 日(星期三)- 29 日(星期四)

5. 2024 年韩国区块链周(首尔/韩国)

2024 年 9 月 1 日(星期日)- 7 日(星期六)

WebX 特邀演讲嘉宾

– 岸田文雄(日本/首相)

– 平将明(日本众议院议员/自民党 Web3 项目团队负责人)

– 小池百合子(东京都知事)

– Richard Teng(币安/首席执行官)

– Audrey Tang唐凤(台湾首位数位发展部部长、联合创始人)

– 上野尚彦(丰田区块链实验室)

– 金友健(Konami Digital 科乐美数码娱乐)

– 滨崎步(三丽鸥 – 以 Hello Kitty 而闻名)

开启Web3行业应用之门,WebX 2024将于8月28-29日在日本东京举办

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AMM与CLOB之争:Solana上交易仍以AMM主导是因memecoin太火

AMM与CLOB之争:Solana上交易仍以AMM主导是因memecoin太火缩略图

撰文:Yangz,Techub News 

近日,CT 上各大 KOL 就 Hasu 提出的「为何 Solana 上,交易仍以 AMM(自动做市商) 主导,而非 CLOB(中心化限价订单簿)主导?」这一问题展开讨论。人们疑惑,基于每秒可处理数千笔交易的高效性能链,Solana 上的 DEX 完全可以采取订单簿模式提供低滑点交易,但当前的数据却表明,市场的选择是采用 AMM 机制的 DEX。

根据 @ilemi 创建的 Dune 仪表板数据显示,截至撰文,Solana 上 DEX 的交易总量约 4990.8 亿美元。市场份额上,采用 AMM 模式的 Raydium 和 Orca 分别以 41.5% 和 34.5%的比例占据大部分交易,而采用 CLOB 模式的 Phoenix 和 Lifinity 的占比仅为 5.1% 和 6%。此外,从交易量数据来看,前二者的交易量也是后二者的好几倍。

AMM与CLOB之争:Solana上交易仍以AMM主导是因memecoin太火

AMM与CLOB之争:Solana上交易仍以AMM主导是因memecoin太火

对于这一现象,Multicoin 管理合伙人 Kyle Samani 在 Hasu 的推文下评论称,「长尾资产缺乏订单簿做市商」。考虑到 Solana 生态 memecoin 爆火的现象,Samani 的言下之意是,Solana 上采取 AMM 机制的 DEX 的交易量大多来自 memecoin。 

然而,对于此类将原因归结于 memecoin 的解释,去中心化交易平台 Ambient Finance 创始人 Doug Colkitt 反驳道,「大部分人认为『所有 Solana AMM 的交易量都来自长尾资产』,但这些分析大错特错。只要带点脑子和花个 30 秒钟的时间,就能查证清楚。」

AMM与CLOB之争:Solana上交易仍以AMM主导是因memecoin太火

Colkitt 解释道,在过去的 24 小时里,仅 Orca (AMM) 上,其最大的两个 SOL/USDC 交易对就有 2.5 亿美元的交易量。 相比之下,Phoenix (CLOB) 上两个最大的 SOL/USD 交易对的交易量约为 1400 万美元。此外,其还戏谑道,「可能很多 CLOB 做市商周末不办公」,因此其查看了 Phoenix 上上述交易对的 7d 日均交易量,结果也仅为 1.68 亿美元。 

Colkitt 还指出,任何曾经使用过 Jupiter 进行 SOL 和 USDC 交易的交易者都知道,虽然 Phoenix 和 Lifinity 表现不俗,但绝大多数情况下,正常规模的交易都是通过 Orca 或 Raydium 进行的。(注:Kyle Samani 在看到 Colkitt 的上述分析后承认了自己的失误,称自己「不交易 SOL-USD,只质押并持有」。)

Colkitt 总结表示,即使是在像 Solana 这样性能卓越的网络上,像 SOL/USD 这样流动性高、交易量大、对 HFT 做市商有吸引力的货币对上,AMM 仍然极具竞争力,在很大程度上仍是默认的链上交易方式。

那么,既然 memecoin 并非这一现象的导火索,其背后的真正原因是什么?

多数 KOL 将原因归结于 AMM 相较于 CLOB 的优势。基于 Uniswap 的 DeFi 协议 Panoptic 创始人 Guillaume Lambert 表示,「AMM 首先是为团队/LP/代币发行者提供的产品。没有人愿意管理订单簿,相比之下,LPing 要容易得多。」与 Lambert 类似,前 Spartan Capital 普通合伙人 Jason Choi 也指出,这是因为「团队/meme 可以更轻松地通过 AMM 池发行代币。」 

此外,Electric Capital 的 @sidmvenkat 从当前 Solana 生态上资产的属性进行了分析。他表示,「对于规模较大、较为成熟的资产而言,交易者可从 CLOB 模式中获益。一旦资产规模够大,『经验老到』的参与者就有理由开始对其进行做市;而 Solana 上的大部分资产是较新的资产,因此,采用 AMM 机制更容易建立流动性。」 

而跨链交易协议 Gasp 的 Peter Kris 更是上升到了行业价值的角度,他认为,CLOB 的问题在于其与 Crypto 价值不符,「CLOB 上的流动性提供集中在少数老道的玩家手中,而 AMM 则是人人皆可为做市商。奖励分配公平,资本(流动性)不掌握在少数人手中。」 

此外,一个比较有趣的点是 X 用户 @youyouAllen 提出的有关 Solana 生态 DEX 的开发「背景」。他指出,「Solana 当时搞订单簿其实主要是爆炸头的意志影响了开发者方向,现在 SBF 进去了,市场回归到真正的用户需求。是市场最终选择了AMM。」 

AMM与CLOB之争:Solana上交易仍以AMM主导是因memecoin太火

的确,对于这一现象,作为普通投资者的我们或许没有必要深究,所谓的「标准答案」无非是市场的选择罢了。最简单的结论是,就目前的情况而言,AMM 可能比 CLOB 更适合 Solana 生态 DEX。而从更高层面来看,类似 AMM 与 CLOB 之争的讨论,对当前惨淡的 DeFi 生态而言,将大有裨益。Paradigm 研究合伙人 Frankie 评价道 ,「Couple more AMM vs CLOB debates then up only」。 

AMM与CLOB之争:Solana上交易仍以AMM主导是因memecoin太火

Solayer 的 Restaking 是一个好生意吗?

Solayer 的 Restaking 是一个好生意吗?缩略图

作者:雨中狂睡

Solana Restaking 是一个好生意么?

为什么 Binance Labs 会投资 Solayer?

Solayer 又与 Jito Restaking 有什么区别?

今天就来基于目前的信息聊一下我的看法。

首先,如果想要快速了解项目,我们可以通过 Rootdata 轻松地看到 Solayer 的项目简介和投资背景。

Solayer 的 Restaking 是一个好生意吗?

Solayer 在最新的一个融资轮次中接受了来自 Binance Labs 的投资。而在前一轮 Builders Round 中,Solana 联创 Anatoly、Solana 核心圈 Influencer Ansem、Polygon 联合创始人 Sandeep、Babylon 首席战略官董心书、Tensor 联创和 Solend 创始人都有参与其中。

Solayer 的 Restaking 是一个好生意吗?

我认为,在这个当前这个市场中做内容的核心,并非详细介绍协议架构或者分析协议数据,而是要讲清楚市场应该如何感知这个项目。所以,从这篇内容开始我希望改变之前的行文方式,摈弃之前大段介绍协议架构和数据的内容,直截了当地来讲一下我对这个项目的认知。

协议架构:https://docs.solayer.org/getting-started/introduction

协议数据:https://defillama.com/protocol/solayer#information

市场当前对于 Restaking 的认知时由 Eigenlayer 主导的——Eigenlayer 通过 $ETH Restaking 来聚合和扩展以太坊的经济安全性(共享安全性)。简而言之,公链团队可以使用 EigenDA 来作为 DA 层。Celestia 的 DA 服务是其竞争对手。不过值得一提的是,DA 服务虽然是一个简单的生意,但其需要足够的客户及其应用用户繁荣才能让这个飞轮转起来。

虽然 Solana Restaking 与以太坊的 Restaking 名字相同,但是两者业务的侧重点和目标客户群完全不同。Eigenlayer 更侧重于对外提供服务(外源性 AVS),而 Solayer 更侧重于 Solana 内部应用提供服务(内源性 AVS),当然,Solayer 也可以对外扩展,目前只是 Solayer 的第一阶段。

我觉得 Solayer 博客对其在第一阶段的业务模式的解释很贴切(https://solayer.org/blog/introducing-solana-restaking-standard-endogenous-avs):

设想 Solana 是一条高速公路,拥有多个车道,不同车道的收费及拥堵程度不同,代表着不同的 Staking Tiers。而不同 DApp 作为通行的汽车所需速度和能接受的收费也有所差异。Solayer 通过接受用户资金委托充当着协调汽车(DApp)、高速公路各个车道(Validators)、各个车道的收费站(Restakers)等多方的角色。

Solayer 的 Restaking 是一个好生意吗?

也就是说,Solana 生态中的 DApp 可以根据自身需求(区块空间和优先交易)来采用 Solayer 的服务,来确保自己处于快车道还是慢车道,从而为用户带来更好的体验。

Solayer 的 Restaking 是一个好生意吗?

参与 Solayer Restaking 的用户的收益来自于三个方面:

  • Solana Staking Rewards;

  • MEV 收入;

  • 可能的 Solayer 代币空投;

如此解释下来,或许我们就可以理解,为什么 Binance Labs 会投资 Solayer——因为 Solayer 未来将会占据 Solana 很重要的一个生态位基础设施。

接下来来简单聊聊 Solayer 的竞争对手 Jito 和前段时间比较火的 Sanctum。

在 Announcing Jito Restaking(https://www.jito.network/zh/blog/announcing-jito-restaking/)一文中提到,Jito 虽然没提到其未来业务的侧重点,只是讲了一些其产品的优势,但在其举的预言机例子中,我们可以看到,Jito Restaking 的业务侧重点似乎更多是想为 Eigenlayer 那样,为跨链桥、预言机或者 Rollup 提供服务(经济安全性)。这也是 Jito Restaking 和 Solayer 当前业务模式的区别。这些目前还只是我的猜测,后续等后续内容公布后,我会接着来详细聊一下。

而 Sanctum 的叙事就没有 Jito 和 Solayer 那般宏大了。它要做的是 LST 的流动性层。简单来说,就是一些小的 LST 流动性不足,没办法做到通过 Swap 快速退出。这时,Sanctum 就推出了一个整合的流动性层,为 Solana 各类 LST 提供流动性支持。总而言之, Sanctum 的产品就是要解决当前 SOL LST 的流动性问题。

最后我们来回答一下第一个问题:Solana Restaking 是一个好生意么?

只从 Solayer 的角度来看,我认为这是一个不错的生意。不同于外源性 AVS,在第一阶段,Solayer 的目标客户群体是当前 Solana 生态 DApp 们,而且 Solayer 服务采用门槛较低——如果有需求,DApp 们可以轻松地使用 Solayer 所提供的服务。这也是我认为 Solayer 能够快速建立生态护城河的原因。

Gate Ventures:AI x Crypto从入门到精通(上)

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引言

AI 行业近期的发展,被一部分人视为第四次工业革命,大模型的出现显著提升了各行各业的效率,  波士顿咨询认为 GPT 为美国提升了大约 20% 的工作效率。同时大模型带来的泛化能力被喻为新的软件设计范式,过去软件设计是精确的代码,现在的软件设计是更泛化的大模型框架嵌入到软件中,这些软件能具备更好的表现和支持更广泛模态输入与输出。深度学习技术确实为 AI 行业带来了第四次繁荣,并且这一股风潮也弥漫到了 Crypto 行业。

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各行业 GPT 的采用率排名,Source:

在本报告中,我们将详细探讨 AI 行业的发展历史、技术分类、以及深度学习技术的发明对行业的影响。然后深度剖析深度学习中 GPU、云计算、数据源、边缘设备等产业链上下游,以及其发展现状与趋势。之后我们从本质上详细探讨了 Crypto 与 AI 行业的关系,对于 Crypto 相关的 AI 产业链的格局进行了梳理。

AI 行业的发展历史

AI 行业从 20 世纪 50 年代起步,为了实现人工智能的愿景,学术界和工业界在不同时代不同学科背景的情况下,发展出了许多实现人工智能的流派。

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实现 AI 流派对比,图源:Gate Ventures

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AI/ML/DL 关系,图源:

现代人工智能技术使用的主要是“机器学习”这一术语,该技术的理念是让机器依靠数据在任务中反复迭代以改善系统的性能。主要的步骤是将数据送到算法中,使用此数据训练模型,测试部署模型,使用模型以完成自动化的预测任务。

目前机器学习有三大主要的流派,分别是联结主义、符号主义和行为主义,分别模仿人类的神经系统、思维、行为。

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神经网络架构图示,图源:

而目前以神经网络为代表的联结主义占据上风(也被称为深度学习),主要原因是这种架构有一个输入层一个输出层,但是有多个隐藏层,一旦层数以及神经元(参数)的数量变得足够多,那么就有足够的机会拟合复杂的通用型任务。通过数据输入,可以一直调整神经元的参数,那么最后经历过多次数据,该神经元就会达到一个最佳的状态(参数),这也就是我们说的大力出奇迹,而这也是其“深度”两字的由来——足够多的层数和神经元。

举个例子,可以简单理解就是构造了一个函数,该函数我们输入 X= 2 时,Y= 3 ;X= 3 时,Y= 5 ,如果想要这个函数应对所有的 X,那么就需要一直添加这个函数的度及其参数,比如我此时可以构造满足这个条件的函数为 Y = 2 X -1 ,但是如果有一个数据为 X= 2, Y= 11 时,就需要重构一个适合这三个数据点的函数,使用 GPU 进行暴力破解发现 Y = X 2 -3 X + 5 ,比较合适,但是不需要完全和数据重合,只需要遵守平衡,大致相似的输出即可。这里面 X 2 以及 X、X 0 都是代表不同的神经元,而 1、-3、 5 就是其参数。

此时如果我们输入大量的数据到神经网络中时,我们可以增加神经元、迭代参数来拟合新的数据。这样就能拟合所有的数据。

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深度学习技术演进,图源:Gate Ventures

而基于神经网络的深度学习技术,也有多个技术迭代与演进,分别如上图的最早期的神经网络,前馈神经网络、RNN、CNN、GAN 最后演进到现代大模型如 GPT 等使用的 Transformer 技术,Transformer 技术只是神经网络的一个演进方向,多加了一个转换器(Transformer),用于把所有模态(如音频,视频,图片等)的数据编码成对应的数值来表示。然后再输入到神经网络中,这样神经网络就能拟合任何类型的数据,也就是实现多模态。

AI 发展经历了三次技术浪潮,第一次浪潮是 20 世纪 60 年代,是 AI 技术提出的十年后,这次浪潮是符号主义技术发展引起的,该技术解决了通用的自然语言处理以及人机对话的问题。同时期,专家系统诞生,这个是斯坦福大学在美国国家航天局的督促下完成的 DENRAL 专家系统,该系统具备非常强的化学知识,通过问题进行推断以生成和化学专家一样的答案,这个化学专家系统可以被视为化学知识库以及推断系统的结合。

在专家系统之后, 20 世纪 90 年代以色列裔的美国科学家和哲学家朱迪亚·珀尔(Judea Pearl)提出了贝叶斯网络,该网络也被称为信念网络。同时期,Brooks 提出了基于行为的机器人学,标志着行为主义的诞生。

1997 年,IBM 深蓝“Blue”以 3.5: 2.5 战胜了国际象棋冠军卡斯帕罗夫(Kasparov),这场胜利被传视为人工智能的一个里程碑,AI 技术迎来了第二次发展的高潮。

第三次 AI 技术浪潮发生在 2006 年。深度学习三巨头 Yann LeCun、Geoffrey Hinton 以及 Yoshua Bengio 提出了深度学习的概念,一种以人工神经网络为架构,对资料进行表征学习的算法。之后深度学习的算法逐渐演进,从 RNN、GAN 到 Transformer 以及 Stable Diffusion,这两个算法共同塑造了这第三次技术浪潮,而这也是联结主义的鼎盛时期。

许多标志性的事件也伴随着深度学习技术的探索与演进逐渐涌现,包括:

● 2011 年,IBM 的沃森(Watson)在《危险边缘》(Jeopardy)回答测验节目中战胜人类、获得冠军。

● 2014 年,Goodfellow 提出 GAN(生成式对抗网络,Generative Adversarial Network),通过让两个神经网络相互博弈的方式进行学习,能够生成以假乱真的照片。同时 Goodfellow 还写了一本书籍《Deep Learning》,称为花书,是深度学习领域重要入门书籍之一。

● 2015 年,Hinton 等人在《自然》杂志提出深度学习算法,该深度学习方法的提出,立即在学术圈以及工业界引起巨大反响。

● 2015 年,OpenAI 创建,Musk、YC 总裁 Altman、天使投资人彼得·泰尔(Peter Thiel)等人宣布共同注资 10 亿美元。

● 2016 年,基于深度学习技术的 AlphaGo 与围棋世界冠军、职业九段棋手李世石进行围棋人机大战,以 4 比 1 的总比分获胜。

● 2017 年,中国香港的汉森机器人技术公司(Hanson Robotics)开发的类人机器人索菲亚,其称为历史上首个获得一等公民身份的机器人,具备丰富的面部表情以及人类语言理解能力。

● 2017 年,在人工智能领域有丰富人才、技术储备的 Google 发布论文《Attention is all you need》提出 Transformer 算法,大规模语言模型开始出现。

● 2018 年,OpenAI 发布了基于 Transformer 算法构建的 GPT(Generative Pre-trained Transformer),这是当时最大的语言模型之一。

● 2018 年,Google 团队 Deepmind 发布基于深度学习的 AlphaGo,能够进行蛋白质的结构预测,被视为人工智能领域的巨大进步性标志。

● 2019 年,OpenAI 发布 GPT-2 ,该模型具备 15 亿个参数。

● 2020 年,OpenAI 开发的 GPT-3 ,具有 1, 750 亿个参数,比以前的版本 GPT-2 高 100 倍,该模型使用了 570 GB 的文本来训练,可以在多个 NLP(自然语言处理)任务(答题、翻译、写文章)上达到最先进的性能。

● 2021 年,OpenAI 发布 GPT-4 ,该模型具备 1.76 万亿个参数,是 GPT-3 的 10 倍。

● 2023 年 1 月基于 GPT-4 模型的 ChatGPT 应用程序推出, 3 月 ChatGPT 达到一亿用户,成为历史最快达到一亿用户的应用程序。

● 2024 年,OpenAI 推出 GPT-4 omni。

深度学习产业链

当前大模型语言使用的都是基于神经网络的深度学习方法。以 GPT 为首的大模型造就了一波人工智能的热潮,大量的玩家涌入这个赛道,我们也发现市场对于数据、算力的需求大量迸发,因此在报告的这一部分,我们主要是探索深度学习算法的产业链,在深度学习算法主导的 AI 行业,其上下游是如何组成的,而上下游的现状与供需关系、未来发展又是如何。

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GPT 训练 Pipeline 图源:

首先我们需要明晰的是,在进行基于 Transformer 技术的 GPT 为首的 LLMs(大模型)训练时,一共分为三个步骤。

在训练之前,因为是基于 Transformer,因此转换器需要将文本输入转化为数值,这个过程被称为“Tokenization”,之后这些数值被称为 Token。在一般的经验法则下,一个英文单词或者字符可以粗略视作一个 Token,而每个汉字可以被粗略视为两个 Token。这个也是 GPT 计价使用的基本单位。

第一步,预训练。通过给输入层足够多的数据对,类似于报告第一部分所举例的(X,Y),来寻找该模型下各个神经元最佳的参数,这个时侯需要大量的数据,而这个过程也是最耗费算力的过程,因为要反复迭代神经元尝试各种参数。一批数据对训练完成之后,一般会使用同一批数据进行二次训练以迭代参数。

第二步,微调。微调是给予一批量较少,但是质量非常高的数据,来训练,这样的改变就会让模型的输出有更高的质量,因为预训练需要大量数据,但是很多数据可能存在错误或者低质量。微调步骤能够通过优质数据提升模型的品质。

第三步,强化学习。首先会建立一个全新的模型,我们称其为“奖励模型”,这个模型目的非常简单,就是对输出的结果进行排序,因此实现这个模型会比较简单,因为业务场景比较垂直。之后用这个模型来判定我们大模型的输出是否是高质量的,这样就可以用一个奖励模型来自动迭代大模型的参数。(但是有时候也需要人为参与来评判模型的输出质量)

简而言之,在大模型的训练过程中,预训练对数据的量有非常高的要求,所需要耗费的 GPU 算力也是最多的,而微调需要更加高质量的数据来改进参数,强化学习可以通过一个奖励模型来反复迭代参数以输出更高质量的结果。

在训练的过程中,参数越多那么其泛化能力的天花板就越高,比如我们以函数举例的例子里,Y = aX + b,那么实际上有两个神经元 X 以及 X 0 ,因此参数如何变化,其能够拟合的数据都极其有限,因为其本质仍然是一条直线。如果神经元越多,那么就能迭代更多的参数,那么就能拟合更多的数据,这就是为什么大模型大力出奇迹的原因,并且这也是为什么通俗取名大模型的原因,本质就是巨量的神经元以及参数、巨量的数据,同时需要巨量的算力。

因此,影响大模型表现主要由三个方面决定,参数数量、数据量与质量、算力,这三个共同影响了大模型的结果质量和泛化能力。我们假设参数数量为 p,数据量为 n(以 Token 数量进行计算),那么我们能够通过一般的经验法则计算所需的计算量,这样就可以预估我们需要大致购买的算力情况以及训练时间。

算力一般以 Flops 为基本单位,代表了一次浮点运算,浮点运算是非整数的数值加减乘除的统称,如 2.5+ 3.557 ,浮点代表着能够带小数点,而 FP 16 代表了支持小数的精度,FP 32 是一般更为常见的精度。根据实践下的经验法则,预训练(Pre-traning)一次(一般会训练多次)大模型,大概需要 6 np Flops, 6 被称为行业常数。而推理(Inference,就是我们输入一个数据,等待大模型的输出的过程),分成两部分,输入 n 个 token,输出 n 个 token,那么大约一共需要 2 np Flops。

在早期,使用的是 CPU 芯片进行训练提供算力支持,但是之后开始逐渐使用 GPU 替代,如 Nvidia 的 A 100、H 100 芯片等。因为 CPU 是作为通用计算存在的,但是 GPU 可以作为专用的计算,在能耗效率上远远超过 CPU。GPU 运行浮点运算主要是通过一个叫 Tensor Core 的模块进行。因此一般的芯片有 FP 16 / FP 32 精度下的 Flops 数据,这个代表了其主要的计算能力,也是芯片的主要衡量指标之一。

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Nvidia A 100 芯片的 Specification,Source:

因此读者应该能够看懂这些企业的芯片介绍,如上图所示,Nvidia 的 A 100 80 GB PCIe 和 SXM 型号的对比中,看出 PCIe 和 SXM 在 Tensor Core(专门用于计算 AI 的模块)下,在 FP 16 精度下,分别是 312 TFLOPS 和 624 TFLOPS(Trillion Flops)。

假设我们的大模型参数以 GPT 3 为例,有 1750 亿个参数, 1800 亿个 Token 的数据量(大约为 570 GB),那么在进行一次预训练时,就需要 6 np 的 Flops,大约为 3.15* 1022 Flops,如果以 TFLOPS(Trillion FLOPs)为单位大约为 3.15* 1010 TFLOPS,也就是说一张 SXM 型号的芯片预训练一次 GPT 3 大约需要 50480769 秒, 841346 分钟, 14022 小时, 584 天。

我们能够看到这个及其庞大的计算量,需要多张最先进的芯片共同计算才能够实现一次预训练,并且 GPT 4 的参数量又是 GPT 3 的十倍(1.76 trillion),意味着即使数据量不变的情况下,芯片的数量要多购买十倍,并且 GPT-4 的 Token 数量为 13 万亿个,又是 GPT-3 的十倍,最终,GPT-4 可能需要超过 100 倍的芯片算力。

在大模型训练中,我们的数据存储也有问题,因为我们的数据如 GPT 3 Token 数量为 1800 亿个,大约在存储空间中占据 570 GB,大模型 1750 亿个参数的神经网络,大约占据 700 GB 的存储空间。GPU 的内存空间一般都较小(如上图介绍的 A 100 为 80 GB),因此在内存空间无法容纳这些数据时,就需要考察芯片的带宽,也就是从硬盘到内存的数据的传输速度。同时由于我们不会只使用一张芯片,那么就需要使用联合学习的方法,在多个 GPU 芯片共同训练一个大模型,就涉及到 GPU 在芯片之间传输的速率。所以在很多时候,制约最后模型训练实践的因素或者成本,不一定是芯片的计算能力,更多时侯可能是芯片的带宽。因为数据传输很慢,会导致运行模型的时间拉长,电力成本就会提高。

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H 100 SXM 芯片 Specification,Source:

这个时侯,读者大致就能完全看懂芯片的 Specification 了,其中 FP 16 代表精度,由于训练 AI LLMs 主要使用的是 Tensor Core 组件,因此只需要看这个组件下的计算能力。FP 64 Tensor Core 代表了在 64 精度下每秒 H 100 SXM 能够处理 67 TFLOPS。GPU memory 意味着芯片的内存仅有 64 GB,完全无法满足大模型的数据存储要求,因此 GPU memory bandwith 就意味着数据传输的速度,H 100 SXM 为 3.35 TB/s。

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AI Value Chain,图源:Nasdaq

我们看到了,数据、神经元参数数量的膨胀带来的大量算力以及存储需求的缺口。这三个主要的要素孵化了一整条的产业链。我们将根据上图来介绍产业链中每一个部分在其中扮演的角色以及作用。

硬件 GPU 提供商

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AI GPU 芯片 Rankings,Source:

硬件如 GPU 是目前进行训练和推理的主要芯片,对于 GPU 芯片的主要设计商方面,目前 Nvidia 处于绝对的领先地位,学术界(主要是高校和研究机构)主要是使用消费级别的 GPU(RTX,主要的游戏 GPU);工业界主要是使用 H 100、 A 100 等用于大模型的商业化落地。

在榜单中,Nvidia 的芯片几乎屠榜,所有芯片都来自 Nvidia。Google 也有自己的 AI 芯片被称为 TPU,但是 TPU 主要是 Google Cloud 在使用,为 B 端企业提供算力支持,自购的企业一般仍然倾向于购买 Nvidia 的 GPU。

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H 100 GPU Purchase Statistics by Company,Source:

大量的企业着手进行 LLMs 的研发,包括中国就有超过一百个大模型,而全球一共发行了超过 200 个大语言模型,许多互联网巨头都在参与这次 AI 热潮。这些企业要么是自购大模型、要么是通过云企业进行租赁。2023 年,Nvidia 最先进的芯片 H 100 一经发布,就获得了多家公司的认购。全球对 H 100 芯片的需求远远大于供给,因为目前仅仅只有 Nvidia 一家在供给最高端的芯片,其出货周期已经达到了惊人的 52 周之久。

鉴于 Nvidia 的垄断情况,Google 作为人工智能的绝对领头企业之一,谷歌牵头,英特尔、高通、微软、亚马逊共同成立了 CUDA 联盟,希望共同研发 GPU 以摆脱 Nvidia 对深度学习产业链的绝对影响力。

对于 超大型科技公司/云服务提供商/国家级实验室来说,他们动则购买上千、上万片 H 100 芯片,用以组建 HPC(高性能计算中心),比如 Tesla 的 CoreWeave 集群购买了一万片 H 100 80 GB,平均购买价为 44000 美元(Nvidia 成本大约为 1/10),总共花费 4.4 亿美元;而 Tencent 更是购买 5 万片;Meta 狂买 15 万片,截至 2023 年底,Nvidia 作为唯一高性能 GPU 卖家,H 100 芯片的订购量就超过了 50 万片。

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Nvidia GPU 产品路线图,Source:

在 Nvidia 的芯片供给方面,以上是其产品迭代路线图,目前截至该报告,H 200 的消息已经发出,预计 H 200 的性能是 H 100 性能的两倍,而 B 100 将在 2024 年底或者 2025 年初推出。目前 GPU 的发展仍然满足摩尔定律,性能每 2 年翻一倍,价格下降一半。

云服务提供商

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Types of GPU Cloud, Source:

云服务提供商在购买足够的 GPU 组建 HPC 后,能够为资金有限的人工智能企业提供弹性的算力以及托管训练解决方案。如上图所示,目前市场主要分为三类云算力提供商,第一类是以传统云厂商为代表的超大规模拓展的云算力平台(AWS、Google、Azure)。第二类是垂直赛道的云算力平台,主要是为 AI 或者高性能计算而布置的,他们提供了更专业的服务,因此在与巨头竞争中,仍然存在一定的市场空间,这类新兴垂直产业云服务企业包括 CoreWeave(C 轮获得 11 以美元融资,估值 190 亿美元)、Crusoe、Lambda(C 轮融资 2.6 亿美元,估值超过 15 亿美元)等。第三类云服务提供商是新出现的市场玩家,主要是推理即服务提供商,这些服务商从云服务商租用 GPU,这类服务商主要为客户部署已经预训练完毕的模型,在之上进行微调或者推理,这类市场的代表企业包括了 Together.ai(最新估值 12.5 亿美元)、Fireworks.ai(Benchmark 领投,A 轮融资 2500 万美元)等。

训练数据源提供商

正如我们第二部分前面所述,大模型训练主要经历三个步骤,分别为预训练、微调、强化学习。预训练需要大量的数据,微调需要高质量的数据,因此对于 Google 这种搜索引擎(拥有大量数据)和 Reddit(优质的对答数据)这种类型的数据公司就受到市场的广泛关注。

有些开发厂商为了不与 GPT 等通用型的大模型竞争,选择在细分领域进行开发,因此对数据的要求就变成了这些数据是特定行业的,比如金融、医疗、化学、物理、生物、图像识别等。这些是针对特定领域的模型,需要特定领域的数据,因此就存在为这些大模型提供数据的公司,我们也可以叫他们 Data labling company,也就是为采集数据后为数据打标签,提供更加优质与特定的数据类型。

对于模型研发的企业来说,大量数据、优质数据、特定数据是三种主要的数据诉求。

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主要 Data Labeling 公司,Source:

微软的一项研究认为对于 SLM(小语言模型)来说,如果他们的数据质量明显优于大语言模型,那么其性能不一定会比 LLMs 差。并且实际上 GPT 在原创力以及数据上并没有明显的优势,主要是其对该方向的押注的胆量造就了其成功。红杉美国也坦言,GPT 在未来不一定会保持竞争优势,原因是目前这方面没有太深的护城河,主要的限制来源于算力获取的限制。

对于数据量来说,根据 EpochAI 的预测,按照当前的模型规模增长情况, 2030 年所有的低质量和高质量数据都会耗尽。所以目前业内正在探索人工智能合成数据,这样就可以生成无限的数据,那么瓶颈就只剩下算力,这个方向仍然处于探索阶段,值得开发者们关注。

数据库提供商

我们有了数据,但是数据也需要存储起来,一般是存放在数据库中,这样方便数据的增删改查。在传统的互联网业务中,我们可能听说过 MySQL,在以太坊客户端 Reth 中,我们听说过 Redis。这些都是我们存放业务数据或者区块链 链上数据的本地数据库。对于不同的数据类型或者业务有不同的数据库适配。

对于 AI 数据以及深度学习训练推理任务,目前业内使用的数据库称为“矢量数据库”。矢量数据库旨在高效地存储、管理和索引海量高维矢量数据。因为我们的数据并不是单纯的数值或者文字,而是图片、声音等海量的非结构化的数据,矢量数据库能够将这些非结构化的数据统一以“向量”的形式存储,而矢量数据库适合这些向量的存储和处理。

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Vector Database Classification, Source:

目前主要的玩家有 Chroma(获得 1800 万美元融资轮融资)、Zilliz(最新一轮融资 6000 万美元)、Pinecone、Weaviate 等。我们预计伴随着数据量的需求增加,以及各种细分领域的大模型和应用的迸发,对 Vector Database 的需求将大幅增加。并且由于这一领域有很强的技术壁垒,在投资时更多考虑偏向于成熟和有客户的企业。

边缘设备

在组建 GPU HPC(高性能计算集群)时,通常会消耗大量的能量,这就会产生大量的热能,芯片在高温环境下,会限制运行速度以降低温度,这就是我们俗称的“降频”,这就需要一些降温的边缘设备来保证 HPC 持续运行。

所以这里涉及到产业链的两个方向,分别是能源供应(一般是采用电能)、冷却系统。

目前在能源供给侧,主要是采用电能,数据中心及支持网络目前占全球电力消耗的 2% -3% 。BCG 预计随着深度学习大模型参数的增长以及芯片的迭代,截至 2030 年,训练大模型的电力将增长三倍。目前国内外科技厂商正在积极投资能源企业这一赛道,投资的主要能源方向包括地热能、氢能、电池存储和核能等。

在 HPC 集群散热方面,目前是以风冷为主,但是许多 VC 正在大力投资液冷系统,以维持 HPC 的平稳运行。比如 Jetcool 就声称其液冷系统能够为 H 100 集群的总功耗降低 15% 。目前液冷主要分成三个探索方向分别为冷版式液冷、浸没式液冷、喷淋式液冷。这方面的企业有:华为、Green Revolution Cooling、SGI 等。

应用

当前 AI 应用的发展,类似于区块链行业的发展,作为一个创新性的行业,Transformer 是在 2017 年提出,OpenAI 是在 2023 年才证实大模型的有效性。所以现在许多 Fomo 的企业都拥挤在大模型的研发赛道,也就是基础设施非常拥挤,但是应用开发却没有跟上。

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Top 50 月活用户,Source:

目前前十月活的 AI 应用大多数是搜索类型的应用,实际走出来的 AI 应用还非常有限,应用类型较为单一,并没有一些社交等类型的应用成功闯出来。

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我们同时发现,基于大模型的 AI 应用,其留存率远低于现有的传统互联网应用。活跃用户数方面,传统的互联网软件中位数在 51% ,最高的是 Whatsapp,具备很强的用户粘性。但是在 AI 应用侧,DAU/MAU 最高的为 character.ai 仅仅为 41% ,DAU 占据总用户数量的中位数 14% 。在用户留存率方面,传统互联网软件最好的是 Youtube、Instagram、Tiktok,前十的留存率中位数为 63% ,相比之下 ChatGPT 留存率仅仅为 56% 。

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AI Application Landscape, Source:

根据红杉美国的报告,其将应用从面向的角色角度分为三类,分别是面向专业消费者、企业、普通消费者。

1. 面向消费者:一般用于提升生产力,如文字工作者使用 GPT 进行问答,自动化的3D渲染建模,软件剪辑,自动化的代理人,使用 Voice 类型的应用进行语音对话、陪伴、语言练习等。

2. 面向企业:通常是 Marketing、法律、医疗设计等行业。

虽然现在有很多人批评,基础设施远大于应用,但其实我们认为现代世界已经广泛的被人工智能技术所重塑,只不过使用的是推荐系统,包括字节跳动旗下的 tiktok、今日头条、汽水音乐等,以及小红书和微信视频号、广告推荐技术等都是为个人进行定制化的推荐,这些都属于机器学习算法。所以目前蓬勃发展的深度学习不完全代表 AI 行业,有许多潜在的有机会实现通用人工智能的技术也在并行发展,并且其中一些技术已经被广泛的应用于各行各业。

那么,Crypto x AI 之间发展出怎样的关系?Crypto 行业 Value Chain 又有哪些值得关注的项目?我们将在《Gate Ventures:AI x Crypto 从入门到精通(下)》为大家一一解读。

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以太坊现货ETF总资产净值为76.49亿美元,累计净流出3.77亿美元

以太坊现货ETF总资产净值为76.49亿美元,累计净流出3.77亿美元缩略图

博链财经BroadChain获悉,根据 SoSoValue 数据,8月13日以太坊现货 ETF 总净流入 2434.12 万美元。

8月13日灰度(Grayscale)以太坊信托 ETF ETHE 单日净流出 3101.00 万美元,目前 ETHE 历史净流出为 23.27 亿美元。

灰度(Grayscale)以太坊迷你信托 ETF ETH 单日净流出 0.00 美元,目前灰度以太坊迷你信托 ETH 历史总净流入为 2.21 亿美元。

8月13日单日净流入最多的以太坊现货 ETF 为贝莱德(BlackRock) ETF ETHA,单日净流入为 4912.44 万美元,目前 ETHA 历史总净流入达 9.50 亿美元。

其次为富达(Fidelity) ETF FETH,单日净流入为 541.32 万美元,目前 FETH 历史总净流入达 3.51 亿美元。

以太坊现货ETF总资产净值为76.49亿美元,累计净流出3.77亿美元

截至目前,以太坊现货 ETF 总资产净值为 76.49 亿美元,ETF 净资产比率(市值较以太坊总市值占比)达 2.36%,历史累计净流出已达 3.77 亿美元。

如何拥有花不完的钱?

撰文:Alex Liu,Foresight News

如何拥有花不完的钱?

声明:本文观点仅在一定条件和语境下成立。

  1. 钱花不完:在无需劳动的情况下,可支配法定货币随着时间逐渐增加。
  2. 前置条件:
  • 比特币作为「数字黄金」对冲通胀的逻辑长期成立,即虽有价格波动,在较长时间尺度下比特币会相对信用货币升值
  • 不发生改变社会运行逻辑的黑天鹅事件。

花不完的钱

提到「花钱」,大家脑海中的默认概念还是「消费法币」。小编也只会给老板发:「明天疯狂星期四,能 V 我 50 吗?」,而不会发「明天疯狂星期四,能 V 我 50 BTC 吗?」;一是怕被打,二是国内的 KFC 也确实尚不支持 BTC 付款。

比特币的「数字现金」叙事并没有跑通。曾有人问知名比特币大多头、MicroStrategy 首席执行官 Micheal Saylor:「为何很少有人用一点比特币去换一杯咖啡?」Saylor 回复到:「你拥有一栋大楼的话,你会用大楼的一角去换一杯咖啡吗?」这有些诡辩的意思了,仅持有比特币,在日常生活中「花钱」的确是不方便的。

但 BTC 作为「数字黄金」,一种存储价值的资产(Store of Value Asset)的叙事未被证伪。通过比特币,或许我们真能拥有「花不完的钱」—— 若它对冲通胀的逻辑长期成立,那一定会在较长时间尺度下相对信用货币(法定货币)升值。我们只需简单持有 BTC,它所对应的法币价值最终一定会逐渐上涨。不用劳动,美美躺平。

但前文说「花比特币」并不方便,而无论是花掉还是卖掉,比特币的数量总是会逐渐减少的,又谈何「花不完呢」?

答案是抵押借贷

抵押借贷

若存在资产 A 相对资产 B 一直升值,那么抵押资产 A 借出资产 B,随时间推移,理论上可以源源不断借出资产 B。不必出售 A,也不必偿还 B。

放在具体案例中,抵押 BTC 借出法币(或 USDT、USDC 之类的稳定币),由于信用货币天然具有滥发、长期贬值趋势,则 BTC 会相对信用货币逐渐升值(即本文成立的前提),在此过程中逐渐借出更多的法币,则我们得以在不出售 BTC 、不用劳动的情况下,可支配的法定货币随时间逐渐增加,即「拥有花不完的钱」。

但此处存在一个问题,抵押借贷是有「清算风险」的。BTC 相对信用货币升值是长线趋势,但在短期依然存在着价格波动,即便抛开「插针」等事件不谈,从一轮周期的高点到低点往往也有 50 % 甚至 70 % 以上的振幅。

被清算,相当于被迫在低价卖出 BTC 换回法币偿还债务,「钱花不完」的尝试又失败了。同时由于行情波动剧烈,有可能出现一根 k 线砸到清算价以下导致清算,而后币价快速拉回,给借贷者造成巨额损失的情况。

避免清算的一个方法是保持极低的 LTV(Loan to Value),如抵押价值 100 万美元的 BTC 只借出 30 万美元,几乎可以免于短期价格波动导致的清算。但一方面不存在「绝对的保险」,另一方面这样做的资金利用率未免太低。

那该怎么做呢?

软清算

可以使用软清算机制的借贷来避免短期币价波动导致我们失去 BTC 仓位。以抵押 BTC 借出 crvUSD 为例:

在 Curve Finance 的 crvUSD 产品中,抵押品的清算是通过 AMM 进行的,并且是以渐进式的软清算方式,抵押品会随价格下跌逐渐清算。但 AMM 中的清算是可逆的,在抵押品价格上涨后,AMM 会帮助用户买回资产。

清算 AMM

crvUSD 通过 LLAMMA(Lending-Liquidating AMM Algorithm)实现软清算,为抵押资产设计了一个特殊的 AMM 池,实现在资产价格下跌时逐渐清算。其中的清算线有两个,分别是清算开始价格和清算终止价格。在抵押资产高于清算价格时,AMM 池中全是抵押品。抵押品价格下跌至清算开始价格时,AMM 中的抵押品开始被卖出换成稳定币,之后在价格下跌过程中抵押品被逐渐卖出。在抵押品价格跌至清算终止价格之下时,AMM 中只剩下稳定币。

LLAMMA 的清算过程可以理解为一个「反向的 Uniswap V3」。假设 AMM 要处理的是 BTC-crvUSD 交易对,在 Uniswap V3 中,流动性提供者(LP)需要设置 BTC 的价格区间。当 BTC 的价格处于区间之内时,AMM 中有两种可以互相兑换的 Token,在价格区间之外时,AMM 池中只有一种 Token,这也是 LLAMMA 清算开始价格和结束价格的设计思路。当抵押品是 BTC 时,价格高于区间 AMM 池中全部为 BTC,在价格区间之内时 BTC 逐渐被清算为 USD,见图。

和 Uniswap V3 的不同之处是,Uni V3 中 BTC 价格越高,AMM 池中的 USD 的数量越多。而在 LLAMMA 中,BTC 价格越低时,AMM 池中 USD 的数量越多,因为需要卖出 BTC 用于清算。BTC 价格升高时,还可以买回 BTC 抵押资产,尽量保证用户的敞口不变。

如何拥有花不完的钱?

在软清算的机制下,即使清算发生,我们会在价格涨回过程中以和卖出几乎相同的价格买回抵押品,保证仓位的几乎不变。而由于在较长时间尺度下比特币会相对信用货币升值这一前提,被清算必然在未来涨回。(软清算由外部套利者发动,借贷者会有相对硬清算极少的损失,需避免频繁落入清算区间。这里也体现出与 Uni v3 相反的设计哲学:LP 希望价格尽量多落在区间内收获费用,借贷者希望价格尽量少落在区间内减少损失。)

到此逻辑闭环:持有比特币并使用软清算机制进行法币借贷,比特币升值过程中我们能获得持续的现金流,无需出售比特币或担心短期价格波动造成的清算将这一切搞砸。在持有一定比特币的情况下,无需劳动而可支配的法定货币随时间逐渐增加。这算不算是拥有了「花不完的钱」?

结语

本文介绍了一种投资与消费的策略,即保证 BTC 仓位的同时通过借贷策略拥有持续的现金流,并介绍了使用软清算机制的优势。若持有大量 BTC,本方案具备实操性,或许真是让人不用劳动,美美躺平的最佳策略之一。但本方案也有一个缺陷,让像作者一样的同学无法躺平,只能苦苦打工 —— 没有指出足够躺平的 BTC 该上哪儿领 ……

于是小编决定突破自己,毅然拿出手机,给老板发到「明天疯狂星期四,能 V 我 50 BTC 吗?」,喜提拉黑。

参考文章:

读懂 Curve 稳定币 crvUSD

以太坊Layer 2单日交易笔数一度达到1242万,创历史新高

以太坊Layer 2单日交易笔数一度达到1242万,创历史新高缩略图

博链财经BroadChain获悉,据Cointelegraph,根据以太坊 Layer 2 分析平台 Growthepie 的数据,8 月 12 日,整个Layer 2 生态每日总交易笔数达到创纪录的 1242 万笔。

Onchain 基金会的研究主管 Leon Waidmann 在 8 月 13 日的一篇文章中评论了这一里程碑,称“可扩展性正在迅速提高”,“用户活动正处于峰值”。

据该平台称,自 2024 年初以来,Layer 2 生态日交易量增长了 140%。这一增长主要是由 Base 推动,Base交易笔数在 7 月底飙升至 400 多万的峰值。

Growthepie 只计算由用户或智能合约执行的交易,不包括系统交易。

Basescan 数据显示,Base 网络的每日交易量在过去六个月里飙升了 700%。

以太坊Layer 2单日交易笔数一度达到1242万,创历史新高

Growthepie 还报告称,Layer 2网络上稳定币总量高于 Solana 和 BNB Smart Chain 链上总和,分别比 Solana 多 150%,比 BNB Smart Chain 多 94%。

与此同时,根据 ETHerscan 的数据,以太坊Layer 1每日交易笔数相对稳定,在2024年的大部分时间里徘徊在 110 万左右。

Bitget研究院:本周将相继公布美国7月PPI和CPI数据,市场短期有避险下跌风险

Bitget研究院:本周将相继公布美国7月PPI和CPI数据,市场短期有避险下跌风险缩略图

过去 24 小时,市场出现了不少新的热门币种和话题,很可能它们就是下一个造富机会,其中:

  • 造富效应强的板块是: 新型公链板块、Solana Meme 币;

  • 用户热搜代币&话题为 : SUI、Optimism;

  • 潜在的空投机会有:Symbiotic、Yescoin;

数据统计时间: 2024 年 8 月 13 日 4: 00(UTC+ 0)

一、市场环境

过去 24 小时,BTC 在 59000 美金上下震荡,日内的振幅有明显的收窄,预示阶段性反弹行情可能遇到压力。ETH/BTC 汇率对有明显的反弹,社区担心 Bitgo 由于被孙宇晨控制,可能会产生中心化风险;这直接造成了 WBTC 相对于 BTC 弱脱锚。AAVE 直接关掉了 WBTC 的池子,大户在链上直接卖 WBTC 换成 ETH,导致了汇率对的反弹。

宏观来讲,美国将在本周二、周三相继公布美国 7 月 PPI 和 CPI 数据,其中 PPI 预期月度增长 0.2% 个点,CPI 预期年化增长 3.0% 。根据 CME 数据,目前市场预测美联储 9 月份降息 25、 50 个基点的概率分别为 49.5% 和 50.5% ,本次 PPI 和 CPI 数据将会大幅影响市场对于未来降息幅度的预判,对美元指数、美债的影响较为明显。加密资产可能在公布数据前有向下调整的风险,投资者需要警惕风险。

二、造富板块

1)板块异动:新型公链板块(SUI、SEI、APT)

主要原因:

  • 新公链板块下跌盘整较长时间,在市场市场超跌反弹的环境下,率先得到资金的关注;

  • 近期 ETH 表现过于弱势,机构在二级市场抛售 ETH 频发,资金布局新型公链,资金有共识;

  • 灰度近期推出 SUI 的加密投资信托,未来可能直接带来资金净流入

上涨情况:SUI、SEI、APT 近一周分别上涨 71% 、 21% 、 20% ;

影响后市因素:

  • ETH 后续走势:ETH 是新型公链的核心竞对,如果机构持续抛售 ETH,ETH/BTC 的汇率对持续下跌,资金会形成共识,需要下一个可以承载用户的公链生态系统。因此,新型公链产生布局空间;

  • 生态资产的走势: 关注生态内的代币是否跟涨,例如 SUI 代币上涨带动其生态资产的普涨,一般来说行情可以延续,但是如果 SUI 上涨,而生态代币开始下跌,一般会导致公链代币的下跌。

2)后续需要重点关注板块:SOL Meme 币(WIF、BONK、POPCAT)

主要原因:

  • SOL 价格比较稳定,站稳 140 美金的整数关口;Solana 上的 DEX 交易量热度近期创新高,资金比较活跃,带动生态项目上涨。

具体币种清单:

  • WIF: Solana 生态的 Meme 币,之前上线了 Robinhood,SOL 代币上涨,一般 Solana 头部的 MEME 币上涨更加迅速;

  • BONK、POPCAT:Solana 上的核心 Meme 币,交易量近期有所放大,交易需求比较高,代币有布局空间;

三、用户热搜

1)热门 Dapp

Optimism:

Optimism 开发人员公布了一份路线图计划,旨在为其超级链(Superchain)生态中 Layer 2 链之间构建互操作性通信层,该通信层将包括消息传递协议、超级链代币标准(SuperchainERC 20)、互操作故障证明和一组可互操作的链。

2)Twitter

Bitget研究院:本周将相继公布美国7月PPI和CPI数据,市场短期有避险下跌风险

SUI:

SUI 近期动作频频,过去 7 日上涨 65% 。灰度为 SUI 和 TAO 推出新加密投资产品;一周前,SUI 将集成基于 DAG 的共识算法 Mysticeti,将延迟与吞吐量解耦之外,还能保持极高的吞吐量,以提升网络性能和安全性。SUI 生态头部借贷项目 NAVI Protocol、Scallop 的 TVL 过去 7 天分别上涨 + 120% 和 + 50% ,在 SUI 补贴下,NAVI Protocol、Scallop 上的 USDC、USDT Supply APY 达到了 15% -25% 。

3)Google Search 地区

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从全球范围来看:

SUI 已在上文中阐明。

从各区域热搜来看:

(1)亚洲地区来看:马斯克与特朗普开 Twitter Space 事件关注度高,DOGE 登上印尼、马来西亚热搜;新加坡地区热搜 Top 1 时 SHIB,接下来是 AI 代币 OLAS、FET;“RWA Crypto”和 ONDO 代币登上香港、越南、菲律宾和新加坡热搜。

(2)欧美国家中,热搜词汇较为分散,无普遍特点,如法国热搜上时 MAGA、ORDI、SUI、VRA,比利时时 SHIB、ONDO,瑞士时 RENDER、CELO、FLOKI、PEPE……

(3)CIS 地区除了 TON 生态热词外,Solana 生态 LST 项目 Sanctum 和 Debank 也登上了俄罗斯热搜。

四、潜在空投机会

Symbiotic

Symbiotic 是一种通用的 Restaking 项目,完成种子轮融资,Paradigm、Cyber Fund 参与投资,融资额度 580 万美金,Symbiotic 的 TVL 已超过 $ 1 B。

该项目已在以太坊 Holesky 测试网络上推出了其开发网络,计划于第三季度晚些时候发布主网。该团队指出,包括 Ethena、LayerZero 和 Bolt 在内的项目已经在探索该平台,该平台还具有可定制的模块化设计,可容纳任何组合的代币作为重新质押的抵押品。

具体参与方式:进入项目的官网,链接钱包,存入 ETH 及 ETH LSD 资产,目前 Symbiotic 的质押额度已满,可等待项目下次再次开放可存额度。

Yescoin

TG Mini App 高流量项目 Yescoin 从 8 月开始举行 Yes Summer,Yes Summer 活动公告将与大量项目方和交易所钱包等合作,共分发 1, 000, 000 USD rewards:https://x.com/Yescoin_Fam/status/1818913140295581817

目前正在与 Bitget Wallet 合作:https://x.com/BitgetWallet/status/1821870001504317941,通过在 Bitget Wallet 中完成打开宝箱、邀请朋友、学习区块链等活动,获取未来代币空投和 100, 000 $BGB rewards。