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观点:或是亏本买卖?SOL ETF面临哪些阻力?

原文作者 :0xTodd(X:@0x_Todd)

编者按: 6 月 27 日,VanEck 提交现货交易所交易基金 Solana Trust 基金申请。这只新基金是首个在美国申请的 Solana ETF。SOL ETF 是否有望成为继 BTC、ETH 之后又一个通过的加密货币?加密 KOL @0x_Todd 发文分析了 SOL ETF 申请面临的阻力,Odaily星球日报整理如下:

观点:或是亏本买卖?SOL ETF面临哪些阻力?

为什么 SOL ETF 很难等到?因为它有可能不赚钱。 上周,“木头姐”(Cathie Wood)的方舟基金决定撤回 ETH ETF 申请。

方舟 BTC ETF 高居第 4 名(市占率 6% ,Top 3 是贝莱德、灰度和富达),按照市场推测,却是“不太盈利”。 主要是 BTC ETF 的费率相比传统 ETF 比较低,很多在 0.19-0.25% 区间,ETF 也在做“费率竞赛”。

简单估算,以方舟 BTC ETF 目前规模,一年可以赚大概 700 万美金管理费,那么对应成本大概也要相同数量级。 所以,如果方舟 BTC ETF 尚且在盈利线附近徘徊,那么对于方舟来说,强推 ETH ETF 可能会变成亏本买卖。所以哪怕方舟,也只能忍痛放弃 ETH ETF。 

单纯从做生意的角度来说,市值更低的主流币,比如  ,市值是  的 5% ,想要收回每年 700 万美金成本,一支 ETF 至少要管理 2000 万枚 SOL。 

目前加密 ETF 头把交椅贝莱德,只管理着全网 1.5% 的 BTC,而 2000 万的 SOL,却意味着占  纸面流通的 4.5% 。

此外,再考虑到: 

(1)SOL 天然就比毫无孳息的 BTC 更加难募。 SOL 在链上收益大概可以到 8% ,但 ETF 却禁止包含 Staking 功能。拿着 SOL ETF 等于天然跑输链上 SOL 8% ,比特币只跑输 0.2% 管理费。 

以灰度为例,GBTC 巅峰 60 万枚,然而 SOL 的巅峰也只有 45 万枚,比例严重低于 BTC。

(2)SOL 纸面流通是 4.6 亿,实际可能比这个要低不少,这个大家懂得都懂。 

更低的流通市值,却要求顶着高息和监管压力的同时,实现更大的持仓。所以,如果以 SOL 目前的市值和流通,恐怕很难让这些机构赚钱。 

在商言商,不赚钱的买卖,谁又有动力推动呢?

杀死积分制,Berachain的Proof Of Liquidity机制会是未来吗?

原创|Odaily星球日报

作者|Wenser

杀死积分制,Berachain的Proof Of Liquidity机制会是未来吗?

6 月 24 日,Berachain 生态流动性质押协议 Infrared Finance 完成新一轮融资, Binance Labs 参投,具体金额暂未披露。根据 Infrared 匿名联创兼 CEO Raito Bear 的说法,此次融资为 Binance Labs 以唯一投资者身份参与的战略轮融资。

,前 Polygon Labs DeFi 负责人 Jack Melnick 加入 Berachain 负责 DeFi 生态建设;4 月,Berachain B 轮融资规模已增至 1 亿美元,由 Brevan Howard Digital 的阿布扎比分公司和 Framework Ventures 共同领投, Polychain Capital、Hack VC 和 Tribe Capital 等机构参投,其估值已超 10 亿美元规模。

在众多 L1、L2网络大戏落幕之后,基于最近提出的 Proof Of Liquidity(POL)机制,Berachain 或许将成为“重振L1公链荣光”的关键角色。Odaily星球日报将于本文对此进行简要分析,供读者参考。

市场现状:“天下苦积分制久矣”

在此前Odaily星球日报资深作者南枳撰写的一文中,我们可以看到,积分制的出现是有其特殊的市场环境等条件的。

首先,从出现时机上来说,Blur 诞生于市场遇冷的熊市时期,积分制是有效拉长项目生命周期的一大手段。至少从时间上来说,可以推迟发币预期,延缓发币时间的紧迫性。

其次,从项目差异上来说,通常涉及到与交易买卖、挂单操作、流动性锁定等环节的项目更倾向于采用积分制。一方面是明确用户的行为轨迹及投入成本,另外一方面则是给到用户相对直观清晰的“数值激励”,相信很多人都感受过积分数值不断跳动着增长带来的视觉刺激。虽然不是余额的变化,但确实比以往静态的界面更具优势。

再次,从用户裂变层面来说,积分制能够通过邀请链接获得更大范围的社交裂变。而且,排行榜单的产生也能够为项目的营销、运营带来更为显著的转化效果。很多时候,大户巨鲸为了一个“榜一大哥”的名头会投入大量资金,这和 Web2 直播平台打榜的心理作用和营销优势有着一定的相似性。

最后,从场外交易层面来说,积分制也为代币上市提供价格指导。无论是 Aevo、Whales Market 这样的场外交易平台,还是采用双押模式的场外 OTC 交易群,都能够借助积分制聚拢一定的流动性。而且,圈内人也知道,由于时间差与匿名性因素的影响,场外交易有时存在一定的溢价效应,因而容易助推项目积分的价格上涨。

除此以外,近日 Wormhole 基金会联合创始人 Robinson Burkey 针对 W 代币空投上线近 3 月以来取得的一些进展,。“我认为最好的空投是那些用户预期之外的空投。然而,我想我们已经无法能回到那个单纯的时代,不得不进入积分活动和女巫战争。积分活动就像是协议和‘新用户’之间的默契,即空投耕作(airdrop farming)是可以被接受的。问题就变成了,协议能不能很好地供 farmer 进行耕作。我本人支持积分计划,因为它们可以减轻协议团队的工作负担(即减少与反女巫工作相关的时间)。”

当然,在应接不暇的项目积分活动后,目前的积分制已经让人感到了审美疲劳甚至逆反心理,究其原因在于:

  1. 积分制对流动性锁定的限制。Blast 的资金锁定限制成为了令人深恶痛绝的鲜明案例。

  2. 积分制对市场散户的不友好。巨鲸大户通过大额资金获得丰厚回报,但散户却收获寥寥。

  3. 积分制对生态网络的长期伤害。很多时候积分制成就了项目的虚假繁荣,正如 LayerZero 空投结束后,每日交易量相较峰值暴跌超 95% ,积分制活动结束后,给项目留下的只是一地鸡毛。

因此,市场在呼唤能够对积分制推陈出新,Berachain 的 Proof Of Liquidity(简称 POL)应运而生。

Proof Of Liquidity:对流动性提供奖励,反哺生态

此前,Berachain 的联合创始人 Smokey :“Berachain 是第一个将流动性垂直集成到基础层的链。来自验证者的区块奖励流向链上的应用程序,最终给到他们的用户,将流动性带入 Bera 生态上的 DApp。Berachain 是应用层集合。”

杀死积分制,Berachain的Proof Of Liquidity机制会是未来吗?

POL 机制图示

那么,什么是 POL 机制,该机制又有何特点及优势?以下是具体介绍。

何为 POL 机制?

根据 Berachain 官方发布的,简单来说,POL 机制是 Berachain 应用层的加速器——通过用户、协议和验证者的共同努力,实现对生态的流动性和安全性的扩展。

在这一过程中,三者扮演的角色有所区别,其中:

(1)用户:提供流动性并质押 LP,累积 BGT 奖励以及 LP 费用( 的 BGT 奖励是根据验证者流动性池子的全球加权平均值计算的)。

用户的 BGT(Berachain 生态治理代币)收入则基于 2 个因素:1. 计入质押的总资产;2. 发送到仪表板的 BGT 数量。

(2)验证者:轮流构建区块,并根据委托给他们的 BGT 数量获得区块奖励。

验证者通过他们的“berachef”将通过区块构建获得的一部分 BGT 定向投入到他们选择的项目流动性池子。

berachef 界面见: 

(3)应用项目:创建提案以创建新的流动性池子,使奖励金库有资格获得验证者的 BGT 投入。

因为流动性池子只是一个接受单一资产质押的智能合约,所以它能够以 Berachain 生态的 DEX 池子或其他任何资产池的形式存在。

杀死积分制,Berachain的Proof Of Liquidity机制会是未来吗?

POL 机制中的角色和参与部分图示

POL 机制的优势如何体现?

如果以上版本听起来略为复杂,说人话的版本就是,Berachain 的 POL 机制通过引入“验证者”这一中间角色,实现了 BGT 流动性和不同的应用代币回报之间的匹配:

  • 用户质押资产到验证者构建的仪表板;

  • 验证者调动 BGT 资产支持不同的应用,并获得对应的应用奖励;

  • 应用项目则需要通过发起提案,吸引验证者的支持,并对其予以回报,供验证者和用户分配。

同时,在这一过程中,用户和验证者可以较为灵活地实现资产的进入和退出,同时,用户、验证者、应用项目三者形成了一个“利益共同体”,能够通过流动性的加速流通实现正向飞轮,进而推动 Berachain 整个生态的发展,具体而言:

  • 用户:通过为应用项目提供流动性并将 BGT 委托给统一的验证者来获得回报,实现质押资产的利益最大化;

  • 验证者:通过更多的 BGT 委托和服务协议流动性赏金来获得回报,与应用项目有效协作,创造更大的盈利;

  • 应用项目:通过与验证者合作引导流动性并直接通过 BGT 代币发行激励用户,与常规的流动性挖矿相比,提高流动性资金的流通效率。

在这个过程中,BGT 成为了生态内的主要流通资产,而应用项目则可以发行自己的资产并以此形成于 BGT 资产的兑换和流通,最终实现多方共赢。除此以外,POL 机制也使得激励的生成权限与分发权限得到了一定的去中心化处理,用户、验证者、应用项目都能够决定 BGT 的流向,更高效的流动性流通且多方共赢的方案无疑是最佳选择。

小结:利益共同体才能助推生态共同体,而非相反

区别于积分制,POL 机制让 Berachain 生态内的不同角色找到了自己的“生态位”,进而缔结成为一个相对完整的“利益共同体”,而非强行捏合三者,使不同角色不得不因为积分奖励而参与其中。

相比较于 Blast 生态把积分和黄金积分作为“吊在用户面前的萝卜”且通过各种机制稀释前期的流动性投入及奖励的傲慢做法,Berachain 的 POL 机制无疑更加透明化且公平化,有望以此吸引更多用户、验证者以及应用项目的加入。

而作为颇具 Meme 属性的 L1 公链,以“无限金融游戏的乐园(playground for infinite economic games)”而著称的 Berachain 或许将成长为另一个极具特色的区块链网络。

与股票交易相比 外汇为何成为投资新宠?

与股票交易相比 外汇为何成为投资新宠?缩略图

在全球金融市场中,外汇和股票交易作为两大璀璨明星,一直是投资者关注的焦点。尽管股市以其股票的多样性和企业成长性吸引了大量投资者,但外汇交易凭借其独特的优势,在近年来逐渐成为投资者眼中的新宠。那么,与股市交易相比,外汇交易究竟有哪些引人注目的优势呢?

与股票交易相比 外汇为何成为投资新宠?

低交易费用

外汇市场的交易量非常高,每日的成交量超过5万亿美元。它的交易量之所以高,是因为需要货币的出口商和进口商、前往其他国家的人、外国股票和债券的买家、零售和机构投资者,以及中央银行等都在进行外汇交易。交易众多意味着很容易找到每种货币对的买家和卖家,这有助于将交易费用保持在超低水平。

高杠杆

因为主要货币出现问题的风险很小波动较小,而且交易成本低,交易人数众多,因此外汇市场都配置有杠杆。

外汇杠杆与购买房子或公寓时一样,你可以用少量的初始存款建立大笔仓位。例如在部分市场上,你可以用5万美元的存款购买价值50万美元的房子;剩下的钱银行会借给你。

低操纵风险

股票市场的风险更高,因为少数有影响力人和媒体人士可能会将估价推向对你不利的方向,有时候交易股票意味着或许只需一条推特,就可能会让你血本无归。我们已经看到了马斯克对他的公司、特斯拉的股票以及Dogecoin和Shiba Inu等的表现有多大的影响力。甚至还有特朗普在推特上发表他对市场的看法时造成的影响。而外汇市场的操纵风险要低得多,因为货币市场太过庞大。

与股票交易相比 外汇为何成为投资新宠?

全天候交易

外汇交易全天候开放,人们可以在一周内的任何时间和任何一天进行交易。因此一些交易者针对亚洲、欧洲和美国交易时段有针对性地制定了独特策略 。

需要关注的市场较少

交易外汇市场意味着你只需关注几个国家,分别是:美国、加拿大、欧盟、英国和日本。当然如果你愿意,也可以加上瑞士、新西兰、澳洲等。但大多数交易者只关注大国。

对比而言,股市交易者需要关注更多公司,每个季度都可能发生可能会改变某只股票几个月的价格前景的大新闻。

与股票交易相比 外汇为何成为投资新宠?

外汇交易与宏观经济走势紧密相关

外汇市场的交易目标是国家之间的货币兑换,而非特定公司的业绩。这使得外汇交易与宏观经济走势紧密相关,更适合追踪国际经济形势。 

你认为美国的经济活动表现会优于欧元区吗?那就可以买入美元兑欧元,如果你的观点准确,即可获得大量回报。另外还有更多可交易观点,比如2021年底,南非出现了一种名为奥密克戎的新冠病毒变体,导致南非兰特崩盘。比如俄乌冲突,卢布崩盘;美元的避险需求,以及欧元区在地理上邻近乌克兰且依赖大宗商品进口(尤其是天然气),造成了欧元的脆弱性。有经验的货币投资者通过这些判断进行多空交易。

当然,外汇交易并不限于对经济和政治感兴趣的人。相反大多数人都是利用技术分析,即对历史价格模式的研究进行外汇交易。 

尽管外汇交易拥有诸多优势,投资者也应该注意,外汇市场同样伴随着风险。汇率波动的不确定性、杠杆带来的潜在亏损,以及全球性事件对市场的影响都需要投资者谨慎对待。

与股票交易相比 外汇为何成为投资新宠?

要交易,用4E

在当今快节奏的金融世界中,寻找一个可靠的平台变得至关重要。作为一家专业的金融资产交易平台,4E交易平台为投资者提供了广泛的投资选择。平台在国际市场享有盛誉,是阿根廷国家队官方全球合作伙伴,支持外汇、黄金、原油、股票、加密货币、指数等500多种投资产品,打开了通向多元化投资的大门。

尤其在外汇交易领域,4E交易平台凭借其独特优势,支持近20种货币对,为投资者创造了探索外汇市场的机遇。平台支持随时随地交易,操作简单,功能齐全,成本低,无论是初学者还是资深投资者都能快速上手。

目前,4E正在举行“疯狂星期四”活动,每周四交易外汇、大宗等衍生品,即可获得100%现金奖励!来4E,每周四,迎接新的交易机会,获取更高的回报!

Matrixport投研:市场进入夏季盘整阶段,谨慎投资为上策

Matrixport 研究院最新研究显示,近期关注重点为:

  • ETH ETF 或将下周获批, 传统资金首日净流入或低于预期

  • BTC 三季度历史走势疲软,建议关注期权产品

  • 宏观数据外,拜登与特朗普辩论备受投资者关注

ETH ETF 受限 ETH 认知度以及美国公共假期,传统资金首日净流入或低于预期

SEC 很可能会在未来几天内批准 ETH ETF。大概率为下周初,随后这些 ETF 可能会在几天后推出。预计 ETH ETF 的资金规模将达到 BTC ETF 规模的约 20% 。这一比例与 ETH 期货相对于 BTC 期货的规模、ETH 基于期货的 ETF 相对于 BTC 基于期货的 ETF 的规模比例,以及 ETH 和 BTC 的市值比例大致相符。因此,由于自 2024 年 1 月以来 BTC ETF 已累计吸引 140 亿美元的净流入,预计 ETH ETF 在前五个月内的资产管理规模可能达到 28 亿美元。

大多数非加密货币投资者可能需要更多时间来了解 ETH ,尤其是因为它没有固定供应量,这可能使得华尔街投资者犹豫不决。ETH 及其应用案例的理解比比特币更为复杂,这也可能导致 TradeFi 投资者的初步犹豫。最后,由于 7 月 4 日是美国的公共假期,许多投资者可能会外出度过长周末。如果 ETH ETF 在下周推出,可能会导致投资者在首日的资金投入上感到略微失望。

BTC 三季度历史价格走势较为平静,关注期权产品或为上策

历史角度来看,BTC 已经进入了通常较为平静的第三季度,此时 BTC 在接下来的三个月内的回报率通常只有 5% 左右。季节性上,第四季度通常是市场表现最强劲的季节,而第三季度(7、 8、 9 月)则较为疲软,特别是在 8 月和 9 月。然而,当 6 月份市场表现不佳时(过去曾发生五次), 7 月份的市场表现通常会有所提升。今年 6 月似乎也不例外,表现为 BTC 市场的负收益月份。根据独立统计数据显示,过去 13 年中,BTC 在 7 月份的平均回报率为 12% 以上。

虽然 BTC 在过去五年的平均 30 天实际波动率为 60% ,但目前仅为 30% 。投资者可以考虑使用期权产品,而不是直接面对可能的市场风险。

PCE 数据公布在即,拜登与特朗普辩论备受投资者关注

28 日晚,PCE 数据即将公布,若价格压力有所缓解,或将为美联储在本年度降息提供依据。同时,市场对于拜登与特朗普的辩论颇为关注。截止至为 6 月 28 日 16: 30 ,预测市场上特朗普赢得大选的获胜概率已上升至 63% ,领先优势明显。市场依旧认为特朗普当选会对加密市场产生积极影响。

上述部分观点来自 Matrix on Target, 获取 Matrix on Target 完整报告。

免责声明:市场有风险,投资需谨慎。本文不构成投资建议。数字资产交易可能具有极大的风险和不稳定性。投资决策应在仔细考虑个人情况并咨询金融专业人士后做出。Matrixport 不对基于本内容所提供信息的任何投资决策负责。

Bitget研究院:VanEck提交Solana信托申请,SOL有望中长期持续上涨

Bitget研究院:VanEck提交Solana信托申请,SOL有望中长期持续上涨缩略图

过去 24 小时,市场出现了不少新的热门币种和话题,很可能它们就是下一个造富机会。

VanEck 申请发行 Solana (SOL) 交易所交易基金 (ETF) 的股份,受到利好消息影响,SOL 代币的 24 小时涨幅达到近 8% ,市场对于以太坊 ETF 逐渐形成共识,认为 ETH ETF 资金流入规模不及比特币。其中:

  • 相对造富效应强的板块是:以太坊生态(MKR、ENS)、TON 生态(TON、NOT);

  • 用户热搜代币&话题为:Zeta Markets、Kaspa、FET;

  • 潜在的空投机会有:Sofamon、Particle;

数据统计时间: 2024 年 6 月 28 日 4: 00(UTC+ 0)

一、市场环境

资产管理公司 VanEck 申请发行 Solana (SOL) 交易所交易基金 (ETF) 的股份,这是美国首个此类注册,受到利好消息影响,SOL 代币的 24 小时涨幅达到近 8% ,突破 150 美元。比特币与以太坊价格无太大变化,基本与昨日持平,在 62000 美元和 3440 美元左右。

以太坊 ETF 方面,据官方消息, 21 Shares 为其现货以太坊 ETF 提交新的 8-A 1 2B 文件。Galaxy 研究副总裁 Charles Yu 在周三的一份报告中表示,在交易的前五个月中,ETH ETF 资金流入规模保守估计可达比特币 ETF 资金流入的 20% 。市场对于以太坊 ETF 虽然有期待,但逐渐形成共识,认为 ETH ETF 资金流入规模不及比特币。

二、造富板块

1)板块异动:Solana meme 代币(NUB、MANEKI、WEN)

主要原因:

  • 资产管理公司 VanEck 申请发行 Solana (SOL) 交易所交易基金 (ETF) 的股份,solana 生态 meme 受到利好消息影响,普遍开始反弹;

  • AI 板块整体资产回调较为严重,同时作为资金链传导最快的项目,在技术指标上有反弹的趋势。

上涨情况:NUB、MANEKI、WEN 24 小时内上涨 15% +;

影响后市因素:

  • 后市交易活跃情况:目前处于触底反弹阶段,需要密切关注该板块的交易量是否有持续放大。如果交易量维持高位,币价持续上涨,说明交易热度可以维持,可以持续持有。

  • 主力资金的动态:老牌 meme 金融工具较为完备,通过合约数据、资金费率和持仓了解主力资金是否持续流入,一般来讲,合约未平仓合约量突然大幅上涨,是说明主力资金主场的核心标准,可以持续关注合约指标的动态;

2)后续需要重点关注板块:ETH 生态项目

主要原因:Coinbase 要求 SEC 提供有关已结案调查的文件,SEC 于 2018 年公开宣布 ETH 不属于证券;21 Shares 为其现货以太坊 ETF 提交新的 8-A 1 2B 文件,ETH ETF 稳步推进。

具体币种清单:

  • UNI:区块链应用上的首个 DeFi Swap 的项目,Uniswap 过去 24 小时产生 超过 200 万美元手续费,收入可观;

  • LDO:ETH 生态的头部 LSD 项目,TVL 高达 325 亿美金,估值仅不到 25 亿美金,处于相对低估的状态;

  • PENDLE:项目 TVL 连续上涨,目前 TVL 已经高达 62 亿美金,稳定币总市值上涨、Restaking 赛道热度较高导致 PENDLE 的业务在牛市的需求加大;

三、用户热搜

1)热门 Dapp

  • Zeta Markets

昨日,Solana DeFi 衍生品平台 Zeta Markets 治理代币空投申领已开放。据悉空投领取时间窗口将持续 90 天。 先前 Zeta Markets 完成 500 万美元战略融资,本轮融资由 Electric Capital 领投,Digital Asset Capital Management (DACM)、Selini Capital 和 Airtree Ventures 参投。天使投资人包括 Solana 的 Anatoly Yakovenko、Helius 的 Mert Mumtaz、Tensor 的 Richard Wu、Pyth 的 Genia Mikhalchenko。

2)Twitter

Bitget研究院:VanEck提交Solana信托申请,SOL有望中长期持续上涨

Kaspa:

昨日,Kaspa(KAS)突破 0.18 美元,现报价 0.1802 美元, 24 小时涨幅达 11.7% 。此前,加密矿企 Marathon Digital(MARA)宣布已开展 Kaspa 挖矿业务,Kaspa 是一种开源、去中心化且完全可扩展的 Layer-1 协议,使用工作量证明作为其共识机制,与比特币不同的是,Kaspa 使用 BlockDAG(有向无环图),可以同时生成多个区块。截至 2024 年 6 月 25 日,Marathon 已开采了 9300 万 KAS,目前价值约 1500 万美元。

3)Google Search 地区

Bitget研究院:VanEck提交Solana信托申请,SOL有望中长期持续上涨

从全球范围来看:

FET:

据官方消息,Artificial Superintelligence Alliance 宣布关于 ASI 代币合并的重大进展和更新。第一阶段计划于 2024 年 7 月 1 日开始实施,SingularityDAO dApp 上开放 AGIX 和 OCEAN 向 FET 的迁移平台,允许持有者将其代币转换为 FET。转换率为 1 枚 AGIX 兑换为 0.433350 枚 FET、 1 枚 OCEAN 兑换为 0.433226 枚 FET。第二阶段为 ASI 代币跨链部署,FET 网络升级为 ASI 网络,从 FET、AGIX、OCEAN 到 ASI 的迁移合约开放,EVM 和其他桥接器开放,交易平台开始从 FET 迁移到 ASI 的现货市场。Fetch.ai 代币 FET 24 小时涨幅达 23% ,同时,Coinbase:不会代替用户执行 OCEAN 和 FET 代币迁移,用户需自行完成

从各区域热搜来看:

(1)亚洲国家:亚洲国家搜索没有明显偏好,AI 项目相对而言出现次数较多,主要原因是过去 24 小时,AI 赛道项目 FET、AGIX、OCEAN 等项目表现良好。

(2)欧美国家:除关注 Solana Blinks 之外,KAS 代币表现不错,也迎来了一些地区的关注,除此之外,欧洲拉美和美洲地区暂无特殊的统一关注点。

四、潜在空投机会

Sofamon

Sofamon 是一个基于 Base 网络的项目,目前正在做一个 Telegram 上的个人聊天贴纸市场,用户可以管理自己的贴纸集、邀请朋友、访问 Sofamon 的私人群聊等等。

Web3 社交项目 Sofamon 完成种子轮融资,本轮融资由 Polychain Capital、Seed Club Ventures、Inception Capital 等参投。天使投资人包括 Celestia 首席运营官 Nick White、前 Coinbase 工程师 0x Beans、Divergence Ventures 联合创始人 George Lambeth 等。

参与方式:目前官方还未公布具体的空投信息,但是根据目前 Sofamon 在社交媒体,加密圈的热度,很有可能存在空投机会。投资者购买 Sofamon 推出的系列 NFT 贴纸即可。

Particle

Particle 是一种去中心化杠杆交易协议,无需许可,适用于从代币到 NFT 的任何数字资产。无价格预言机、无交易对手风险、无强制平仓。项目是 Blast 生态的高热项目,早期参与有空投机会。

Particle 完成种子轮融资,参投方包括 Polychain*, Nascent, Inflection, Neon DAO, Arthur Hayes 等知名机构和个人。

参与方式:用户可以登陆 https://www.duo.exchange/ 链接自己的钱包,质押 Blast 生态中的核心资产(ETH、WETH、USDB、USDe)等即可参与。

Bitget 研究院更多资讯:https://www.bitget.fit/zh-CN/research

Bitget研究院专注于“聚焦链上数据,挖掘价值资产”,通过实时监测链上数据以及区域热搜等维度,挖掘前沿的价值投资,为加密世界爱好者提供机构级的洞见。截止至今已为 Bitget 全球用户提供了【Arbitrum 生态】、【AI 生态】、【SHIB 生态】等多个热门板块的早期价值资产,通过以数据为驱动的深入研究为 Bitget 全球用户创造更优质的财富效应。

【免责声明】市场有风险,投资需谨慎。本文不构成投资建议,用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。

Odaily编辑部投资操作全记录(6月28日)

本新栏目为 Odaily 编辑部成员真实投资经历分享,不接受任何商务广告,不构成投资建议(因为本司同事都很擅长亏钱),旨在为读者扩充视角、丰富信源,欢迎加入 Odaily 社群(微信@Odaily 2018 ,,)交流吐槽。

Odaily编辑部投资操作全记录(6月28日)

推荐人:南枳(X:

简介:链上玩家,数据分析师,除了 NFT 什么都玩

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  1. 政治题材 Meme 开始迭代,今日跑出代币为 USACTO,政治人物代币下跌,但特朗普系明显占优。推荐用户关注特朗普所推出社交软件 Truth Social,以及文章《》。

  2. 周三提示关注 Solana Blinks 创新应用,虽目前还未有创意落地,但相关 Meme 代币已开始发展,最高触及 200 万美元市值。Solana 官方预计至少还将连续提及“Blinks”该词数周乃至数月,值得埋伏。

推荐人:Wenser(X:)

简介:模拟账户玩家,X 平台涨粉困难户,时而话多时而话少的加密小子

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  1. moonshot 的造富效应还没有被完全发掘,建议关注 dexscreener 平台主推(比如第一个提及)、moon 开头相关的 meme 代币;

  2. WEN 昨天宣布买下了 X 平台最大的猫主题账号 HavetheCat,有 400 多万粉丝,而且官方对发布加密货币相关的内容很谨慎,透露希望后续打造聚集全球爱猫人士的品牌等等,所以个人觉得有点潜力,可以长期关注;

  3. SOL-JUP-W,这是我认为的生态底层三件套,结合近期的 SOL 的利好,ETF 对 Solana 生态其实无关紧要,重要的还是生态的资金虹吸效应还存不存在,所以 180 以下都可以适时买入;JUP 想做生态垄断,所以下注支持;W,算了,不提也罢,我已经对它放弃治疗了。

  4. 观察了下预言机赛道貌似有新玩家入局了,去中心化跨链预言机 AnchorZero 宣布完成 800 万美元种子轮融资,在 LINK 之后,API3、PYTH 也可以关注下,低点买点。

推荐人:郝方舟(X:@算了,号又炸了,请多多关注我们网站吧)

简介:逛超市型投资体验者,有几百种长持币,善于止盈

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  1. 继续多 SOL/ETH。SOL 之前走线啥调性,不久远,可以回忆下;基本面上,埋伏 ZK Compression 和 Blinks。考虑到 ETH 的感受(能过 ETF,已经很棒啦),跟着 Azuma 老师(X:)配了些 JLP,留意下方红框信息,欲购从速。

    Odaily编辑部投资操作全记录(6月28日)

  2. 日常执行山寨回收计划:有时间就倒倒钱包,看有哪些归零币被我忘却,聚拢回主流(先大饼,未来看时机再平台币,当炒股了);日常理财:Blast、Scroll(Pencils 不错)、Sui 上和交易所里的稳定币往高处挪一挪,本周跟着同事文章走——《》。

  3. 看完“东京都知事竞选”后,对日本政经时局、和美国间的资金流向小研究了下,前途一片大厦崩塌啊。在账户外汇里 short 日元,顺手买些现货日元对(xiao)冲(fei)——它要敢反弹,就当抄底了,去玩一趟花掉。附 CNY/JPY 日线:

    Odaily编辑部投资操作全记录(6月28日)

  4. 卸载 Blast APP。

往期记录

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推荐人:Asher(X:)

简介:低市值山寨长线埋伏、链游打金、撸毛党

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  1. BTC 行情, 61500 小多,跌到 60700-60800 加多,止损 59600 ,止盈先看到 66800 附近。期待一波大反弹让大家都上车,然后暴跌。

  2. 山寨:一是 BWB,目前持有中,第二期 Launchpad 项目认购马上开始,期待 BWB 价格这段时间暴涨,依旧短期看 1 U 以上。二是 SOL,前两天 BTC 跌破 60000 这波,SOL 价格维持十分坚挺,准备在 130 附近做多,止损 119 ,止盈 157、 188 。

  3. 链游/撸毛:一是灯塔,灯塔 NFT 定价太高了,项目方还给 KOL 发了不少,现在场外白单价格一路跌。二是冒险岛,冒险岛终于出任务了,建议做。

推荐人:南枳(X:)

简介:链上玩家,数据分析师,除了 NFT 什么都玩

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  1. 链上 Meme 行情短暂复苏,仍需要以核心概念为主,例如昨夜出现美国 627 大选辩论的 VIVOOK 和特朗普社交软件 TRUTH,今日以哆啦 A 梦为核心的大雄、静香等概念。

  2. Solana 最新推出的 Blinks 值得重点关注,据前方消息 Solana 不止在线上推广,线下的 Solana 大会也在重点推进。关注重点不在交易方面,而是以 X 平台为核心的交互,例如可以有 X 平台交互小游戏、Donate 给特朗普等方向,很有可能出现爆款,但还需要给 Dev 狂想的时间。

推荐人:Wenser(X:)

简介:交易所已卸载,链上已清仓,Farcaster 刷刷 ing

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  1. 等待 Sanctum 7 月初发币,看看这个代号是 CLOUD 的币表现怎么样,另外,提醒大家绑定 Sanctum 个人 Profile();

  2. 山寨最近几天稍微反弹了一下,Solana 生态和 TON 生态看下来是表现相对比较好的,虽然相较高点基本上都已经腰斩或者接近腰斩了;

  3. Bitlayer 的第二期头矿节马上开始了,还有个 Mezo 的 BTC L2、再质押的 Kelp,还有钱的话也可以看着存点;

  4. 今天小群聊到了 Web3 游戏,个人不太看好 Web3 的“仿 Web2 游戏”,比如 FPX、RPG、MOBA 等等,Web3 游戏人群本来就少,还是轻游戏更合适点,所以仓鼠、Yescoin、Gemz 等等 NOT 的仿盘可以关注下,游戏可玩可不玩,但是币到时候可以看着买一点试试水。

推荐人:golem(X:)

简介:比特币生态捕手、撸毛练习生

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  1. 出货,出货,出货!(重要的事情说三遍)在大盘行情不好、且不这么擅长二级和合约的情况下,我选择出货套现大多数资产,保留一小部分抄其他老师的作业。

  2. 还是想再说一下 pizza,在这种行情下,pizza 的价格依然能维持在 4 U 左右不崩,可以说明 pizza 的筹码已经经历了较充分的换手,但是在现阶段也并不能代表什么。比特币生态所有的标的都是对一个赛道的豪赌,但不是每次都能赌对,例如 atom、seal、nat 等。当大盘崩的时候这些资产表现肯定一般,但大盘行情好时它们也不一定表现好,一是因为炒新不炒旧,二是实在是有太多“优质社区资产”排队等着拉盘了。

  3. 灯塔的白单合作宣发出去的太多,再加上铸造价格颇高,打击了很多人的信心。对普通撸毛选手来说,不建议完全放弃,可以有一两个白单号玩,铸造价格高其实也是一个门槛,能筛选不少人。

推荐人:Azuma(X:)

简介:铁头韭菜、反撸大师、专坑隔壁小花老师

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  1. 最近越来越觉得要重塑对山寨币的投资逻辑,尤其是细看了热门项目的 VC 浮盈和解锁数据后,个人接下来可能会更倾向于那些基本已进入全流通状态,且依旧能跟上甚至创造新叙事的项目。比如最近反弹力度比较猛的 LDO,流通率接近 90% ,借助 Symbiotic 也跟上了 Restaking 的叙事。

  2. 比较看好 Blast 晚上开盘后的表现(相较于 ZKsync)。开盘前的市场预期也相对较低,向上空间更大;大户有锁仓限制,筹码结构更好;PUA 大师铁顺必定也会设计一些留存机制,数据上不会像之前的几个 “天王级” L2 那样掉得太难看。

往期记录

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TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇缩略图

作者:WolfDAO 来源:X,@10xWolfdao

TON的机遇在哪里?

在过去的几个季度中,TON生态系统在全球区块链领域内不断展现出其迅猛的发展势头。通过涵盖CEX、DEX、钱包、NFT集合以及游戏等19个不同的赛道,TON不仅在技术前沿取得了显著进步,还通过先驱项目不断拓展其应用场景。本章节将深入分析TON生态系统中领军项目的发展动态,深度解析这些项目如何在一个高度互联、蓬勃发展的区块链环境中实现生态的全面平衡发展。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

DeFi项目龙头:Ston.fi(DEX)

Ston.fi概述

Ston.fi 是一个构建在TON生态系统中的去中心化交易所(DEX)。它在报价请求(RFQ)模型上运行,并利用哈希时间锁定合同(HTLC)。通过消除第三方参与,该平台提高了可靠性,确保了交易的安全性。该项目为不同区块链之间的资产交换提供了一个简单、安全、省时的解决方案。

Ston.fi特性

  1. 消除第三方介入:Ston.fi在报价请求(RFQ)模型下运行,并使用哈希时间锁定合同(HTLC),通过消除第三方的介入,大大提高了交易的可靠性和安全性。用户可以在平台上直接进行点对点交易,避免了不必要的中介风险。

  2. 跨区块链资产交换:Ston.fi提供了一种简单、安全且省时的解决方案,促进不同区块链之间的资产交换。这不仅提高了TON生态系统的互操作性,还使得跨链交易变得更加便捷和高效。

  3. 免燃气交易:Ston.fi实现了免燃气交易(Gas-freetransactions),降低了用户的交易成本,并简化了操作流程。这一特性进一步降低了用户门槛,吸引了更多的用户参与到TON生态系统中来。

  4. Telegram集成:Ston.fi独特地与Telegram进行了集成,允许用户直接通过Telegram平台管理和执行资产交易。通过利用Telegram庞大的用户群体,Ston.fi不仅提升了用户的便利性,也增加了TON整体生态系统的用户粘性和活跃度。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

Ston.fiTVL市场表现

STON.fi是目前TON生态上最大的DEX,截至6月20日其TVL达到2.5亿USD,近一个月增加了80%。24h成交量维持在2千万USD左右。整体数据在并不匹配TON目前的市值,对比Raydium等其他主流链上DEX仍然有很大的上升空间。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

Ston.fi TVL(来源Defillama)

根据图中的数据,STON.fiTVL在过去几个月内呈现出显著的增长趋势,尤其是在2024年的第二季度。这样的增长表明了用户和资金对TON生态系统的强力支持和信心。此外,STON.fi在短时间内达到了2.5038亿美元的高位,这表现了项目在快速扩展和吸引资本方面的能力。

Ston.fi交易分析

STON.fi是目前TON生态内最大的去中心化交易所(DEX)。截至2024年6月20日,其锁仓总价值(TVL)已达到2.5038亿美元,这标志着在过去的一个月内,其TVL增加了80%。STON.fi的24小时成交量约为2457万美元。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

Ston.fi日交易量(数据来源Defillama)

STON.fi的日交易量数据在2024年内也经历了一段显著上涨的时期,日交易量目前维持在2000万美元到3000万美元之间。虽然这一交易量仍有提升空间,但相较于其他主流链上的DEX,如Raydium等,STON.fi的数据表明其在市场接受度和用户活跃度方面已经具备良好的基础条件。然而,与市场顶尖DEX相比,还有进一步提升的空间。

Ston.fi支持交易对

目前Ston.fi支持的交易对仍然较少,目前的主要交易对集中在TON/USDT、NOT/TON和NOT/USDT上,这些交易对显示出了高流动性和市场需求。此外,其他交易对尽管锁仓量和交易量较低,但通过高年化收益率仍吸引了部分用户。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

市场地位和发展前景

STON.fi目前的市值为1.32547亿美元,完全稀释估值(FDV)为2.62601亿美元。从这些数据中可以看出,STON.fi在TON生态系统中的重要地位不容忽视。尽管如此,相较于整体加密市场和其他顶级DEX,STON.fi在流动性和日成交量方面,还有拓宽和提升的潜力。

通过对 STON.fi 的数据分析可以发现,其扩展速度和当前资产储备说明该项目仍处于高速发展的阶段。未来,如果能够进一步提升用户体验、增加流动性池的深度,并吸引更多的用户和资金,STON.fi 有望稳固其在 TON 生态系统内的领先位置,并在更广阔的DEX 市场中占据一席之地。

LendingProtocol龙头:EVAAProtocol

EVAA概述

EVAAProtocol 协议是TON区块链上的首屈一指的借贷协议,允许用户在 TON 上进行资产的借贷。协议使用孤立的借贷池系统,专门为特定资产(如TON、比特币或以太坊)设立独立的借贷池,防止市场风险在不同池之间扩散,从而实现更高效和更安全的贷款环境。

EVAA产品特点

  1. 原生TON和包装资产:支持原生TON资产及其包装版本,增强流动性并为用户提供多样化的选择。

  2. DAI类型稳定币:提供类似DAI的稳定币产品,为TON用户增加流动性和实用性,且不依赖于美国的实体机构,确保其国际化特性。

  3. DAO整合:通过DAO机制实现社区治理,让协议的经济政策和发展方向由社区成员共同控制和决定,增强透明度和公平性。

  4. EVAA SDK:提供EVAASDK,开发者可利用其定制稳定币、rebase代币、farming应用,以及基于EVAA的去中心化交易所(DEX)界面,支持更广泛的金融创新和应用开发。

EVAA技术特点

  1. 去中心化和核心功能集成:EVAA协议完全去中心化,依托TON的核心功能——分片技术和去中心化存储,确保数据的安全性和可持续扩展性。

  2. 高效和可扩展设计:由于TON区块链的快速和可扩展特性,EVAA协议能够处理大量交易,满足用户的高频借贷需求。

  3. 隔离借贷池系统:独立的借贷池设计能够有效防范市场风险的蔓延,提供更大的灵活度和金融安全。

  4. 与Telegram(TWA)的深度集成:利用Telegram的庞大用户基础,EVAA协议简化了用户的上手流程,使得数以百万计的Telegram用户可以无缝接入和使用。

EVAATVL市场表现

截至6月20日最新数据,EVAAProtocol的总锁仓量(TVL)为1899万美元。相较于一个月前,该指标增加了90%。在TON生态系统中,EVAAProtocol的TVL排名上升至第七位。根据图表,TVL走势显示出显著的波动和迅速增长的趋势。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

EVAAProtocol链上TVLSource:Defillama

从图表可以看到,EVAAProtocol的TVL规模在3月至5月期间,呈现出较为平稳的增长态势。然而,从5月中旬开始,TVL开始快速上升,直至6月中旬达到一个峰值,接近2500万美元,随后有所回落,但仍维持在1900万美元附近的较高水平。

EEVA市场发展

根据EVAA官方提供的市场数据,公司的资产供应和借贷总额显示出以下情况。总供应量为33,457,547美元,总借贷额为14,287,542美元。这些数字表明,EVAA平台在资金流动性和用户需求方面表现突出,尤其在借贷领域。这反映了该平台在市场中具有较高的认可度和可靠的资金基础。

另外,EVAA提供的最高年收益率(APY)资产中,TON的APY达到83.56%。这些高APY资产显示出EVAA在提供具有竞争力的收益率方面具有显著优势,吸引投资者和用户进行资产配置。高APY能够吸引更多的用户和资金流入平台,进一步增强平台的资金流动性和规模。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

EEVA市场情况 Source:EEVA官网

EEVA的市场发展特点

1. 多样化的资产选择:

  • EVAA提供了多种不同类型的资产选项(如TON、USDT、USDC等),这种多样化能够满足不同投资者的需求,增加平台的用户基数。

  • 多样化的收益结构:从高到低,APY的广泛分布满足了不同风险偏好和投资策略的用户需求,增加了平台吸引力和用户粘性。

2. 用户吸引力和平台增长潜力:

  • EVAA的超高APY资产(如TON的83.56%)会吸引大量的投资者进场,这不仅增加了平台的用户数量,也提升了其在竞争激烈的加密资产市场中的竞争力。

  • 高收益率的宣传效应也能为平台带来更多的潜在用户。

3. 风险管理的隐含优势:

  • 在高APY资产的同时,EVAA也提供了较低APY的资产选项(如stTON和tsTON)。这种差异化定价策略可以平衡风险,满足不同风险偏好用户的需求,从而增加平台的整体稳健性。

EVAA在加密资产借贷市场中展示了强大的流动性、高收益率、多样化资产选择以及可靠的风险管理能力,从而在竞争中占据了有利位置。这使得它不仅能吸引初始投资者,还能保持长期用户并促进平台的持续增长。同时,EVAA在资金流动性和收益率方面表现出色,展现了市场上的竞争优势。投资者和用户有望受益于EVAA平台提供的优质服务和高收益资产配置机会。

Stablecoins龙头项目:Aqua

Aqua概述

AquaProtocol协议是一个去中心化的金融平台,旨在在TON区块链上引入稳定币协议。与集中式稳定币不同,Aqua协议提供去中心化和审查阻力,为用户提供安全透明的替代方案,以满足他们的财务需求。通过利用多种抵押品选择,如TONcoins和流动性权益衍生品,Aqua协议增强了TON的流动性,并为TON生态系统内的用户扩大了DeFi机会。

AquaUSD 作为稳定币的稳定性是通过200%的超额抵押、清算机制、套利机会和AquaUSD溢价抑制机制来维持的。这些因素协同合作,确保AquaUSD的价值始终接近1美元。

Aqua协议特点

  1. 超额抵押:每一个AquaUSD至少有价值1.5美元的Toncoin或流动性权益衍生品(LST)作为抵押品,保证了最低150%的抵押率,确保稳定性。

  2. 挂钩稳定机制:通过固定汇率、市场套利、部分清算以及限制过量AquaUSD产生的债务上限,维持AquaUSD的价格稳定。

  3. 抵制审查制度:AquaUSD是由Aqua协议开发的完全去中心化、抗审查、透明且公平的稳定币。

Aqua工作原理

  1. 存款:用户将Toncoin或流动性权益衍生品作为抵押品存入平台。

  2. 借 AquaUSD:用户用抵押品铸造AquaUSD。

  3. 花 AquaUSD:用户可以在各种DeFi协议中使用AquaUSD,同时仍能赚取存款抵押品的潜在利息。

Aqua协议费用

  1. 年借款利率:Aqua协议中的年贷款利率可能会根据市场情况而变化。利息每日计算。目前Aqua提供独特的0%利率来吸引新用户。

  2. 铸币费:当用户通过Aqua协议获得贷款时,需要根据贷款金额支付不超过0.5%的费用。

  3. 贷款还款费用:在Aqua协议中偿还贷款需要支付高达0.5%的最低费用。

目前Aqua仍然处在测试阶段,产品并没有正式上线。

Staking龙头:TonStakers

TonStakers概述

TonStakers 是基于 TON 区块链的流动性质押协议,旨在降低质押的准入门槛,允许用户最低质押仅 1TON。用户通过 TonStakers 进行质押,无需担心基础设施的维护,同时能够获得稳定的质押奖励。TonStakers 已被 CertiK 认证为 TON 上最安全的流动性质押协议。

TonStakers 深度参与 TON 区块链的质押过程,通过处理交易和创建新区块来获取奖励。用户将TON 代币存入TonStakers 的流动质押池,之后这些代币会被加入主质押池,以生成更多的质押收益。生成的收益大约每18小时与用户分享一次。

此外,TonStakers 还维护一个独立的池,用户可以通过这个池即时将其持有的 tsTON 转换回TON,无需等待验证周期的锁定期结束。这一机制显著提高了流动性,为用户提供了更便捷和灵活的质押体验。

TonStakersTVL市场表现

TonStakers目前是TON生态系统中TVL排名第三的项目,其锁仓总价值(TVL)达到2.457亿美元,过去三个月的增长率为300%,展现出显著的增长势头。参与质押的用户总数为65,670人,整体保持稳定的增长态势。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

TONStakersTVL历史表现resource:stakingrewards

从2024年1月3日至2024年6月4日,TonStakers的锁仓总价值(AuM)经历了一段快速增长期。在短短五个月内,TonStakers的TVL增长了约5倍,同时质押人数也增加了近5倍。这表明TonStakers项目在吸引用户和资金方面具有极高的强度和吸引力。锁仓价值的快速增长还反映了用户对TON生态系统以及TonStakers项目的信心不断增强。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

协议细节Source:Tonstakers官网

从锁仓总价值、年化收益率、总质押量等核心指标来看,TonStakers不仅为用户提供了良好回报,而且其市场份额和用户参与度也在不断提升。未来,随着TON生态系统的持续发展,TonStakers有望继续在质押赛道中保持领先地位。

公链质押数据对比

根据最新的数据分析,尽管近期TON的质押量有所上升,但其质押率和协议费用分享率仍然较低,这限制了TonStakers的发展潜力。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

首先,从质押率来看,TON的质押率仅为14.20%,明显低于其他竞争对手。例如,以太坊的质押率为26.00%,Solana为68.00%,Avalanche则高达72.00%。这表明TON的整体质押参与度仍需大幅提高。此外,虽然TON在液态质押(LiquidStaking)市场中的份额有5.00%,但相对比重仅为0.71%,远低于Ethereum的11.96%。液态质押允许用户在质押自己的代币时仍保持其流动性,这种机制在其他竞争链上已被广泛接受,因此,TonStakers在这一领域面临不小的竞争压力。

TonStakers的APY(年化收益率)较低,其TVL(总锁仓量)和质押者数量有巨大的成长空间。以较高的APY和TVL著称的公链如Jito,一直在吸引更多的用户和资本。因此,TonStakers需要进一步优化其收益模型和提高质押回报,以吸引更多用户参与。

TonStakers在TON链上拥有良好的发展潜力,但也需在质押率、APY和用户体验等方面继续加强,才能在激烈的市场竞争中占据一席之地。

Bridge龙头:Orbit

Orbit概述

OrbitBridge作为TON生态系统中不可或缺的跨链通信协议,具备显著的功能和技术优势。它实现了不同区块链之间无缝的资产转移,为整个区块链生态系统增添了更多的流动性和互操作性。

Orbit项目特性

1. 跨链资产转移

  • 无缝转移:OrbitBridge支持资产在多个区块链间的无缝转移,确保用户无需面对复杂的操作和高昂的手续费即可完成资产跨链。

  • 多链支持:截至2024年4月,OrbitBridge已支持Klaytn、Polygon、Ethereum、WemixMainnet以及OrbitChain,将这些链上的资产顺利转移至TON网络。这种多链支持极大地扩展了TON生态的影响力和用户基础。

2. 去中心化与安全性

  • 完全去中心化:OrbitBridge采用了完全去中心化的转移过程,避免了中心化平台可能带来的风险,保证了跨链操作的透明性和安全性。

  • 共识机制:其验证交易使用的共识机制确保了每一个转移操作的公开验证,通过分布式节点的共识避免了单点故障和潜在的安全漏洞。

3. 流动性与生态系统效应

  • 提升流动性:通过OrbitBridge,TON生态内的资产流动性得以提升,用户可以更自由地在不同区块链间进行资产配置和流动。

  • 降低门槛:OrbitBridge简化了初次进入区块链领域用户的操作,降低了区块链采用的技术门槛和学习成本,从而吸引更多的用户参与TON生态。

OrbitTVL市场表现

作为TON上除Tonbridge以外最常用的跨链平台,根据Layer1TVL对比图的数据显示,截至2024年6月,TON在OrbitBridge上的锁仓价值为1,669,912.8884美元,远远低于以太坊、BNB和Ripple等主流链,甚至低于相对冷门的Klaytn。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

OrbitBridge各链TVL总量Source:OrbitBridge官网

影响TON在OrbitBridge上的表现的可能因素为:

  1. 生态系统发展的阶段性:TON生态系统发展时间较短,许多去中心化金融(DeFi)项目和用户社区仍在逐步建立中。这导致跨链需求不如那些已经运行多年的成熟链强烈。

  2. 用户行为的特性:如前文所述,大量TON用户集中在Notcoin等社区小游戏中,这些用户在链上更多的是娱乐类活动,而非金融交易。这也反映出TON上的用户主要关注点不在DeFi,而是在其他非金融类的应用和功能中。

  3. 整体市场竞争:在与以太坊、BNB等主流链的竞争中,由于后者有更丰富的生态系统和更广泛的应用场景,TON暂时难以在跨链平台上获得更高的锁仓价值。此外,Ripple在传统金融支付解决方案中的广泛应用,也使得其在跨链平台上的锁仓量较大。

  4. 跨链需求的局限性:跨链桥接的需求往往与链上活跃度和生态成熟度密切相关。目前TON上的跨链需求相对有限,且其中大部分需求可能被TonBridge满足,因此OrbitBridge上的锁仓量显得较少。

开发工具Launchpad龙头:Tonstarter

Tonstarter概述

Tonstarter是第一个基于开放网络(TON)的启动平台,旨在为有前景的项目提供代币化风险投资,使项目团队能够在一个去中心化、安全且用户友好的环境中筹集资金。Tonstarter平台不仅帮助团队获得资金,还帮助投资者围绕其产品或服务及其开发建立强大的社区。

目前,Tonstarter拥有超过150位天使投资人和风投,2万多名投资者活跃在IDO电报机器人群,社区成员数量超过5.5万人。

Tonstarter的资助方式

1. 募集资金

Tonstarter帮助团队和项目在TON区块链上成功启动:

  • 私人俱乐部:将项目与个人投资者联系起来,提供定制化的投资方案。

  • VC网络:将项目与风投机构和基金联系,获取更多资金支持。

  • TonStarter合资企业:将TonStarter的资金直接投资到创业者的项目中,提供全方位支持。

2.咨询服务

Tonstarter团队凭借其在商业建设、代币经济学和上市方面的专业知识,为创业者提供全面的咨询服务:

  • 技术支持:为客户提供接入TON和Telegram的网络开发支持,确保项目顺利上线。

  • 代币经济学:帮助设计和优化项目的代币经济学,确保代币模型的可持续性。

  • 网络资源:连接生态系统内的关键参与者,提供广泛的联系网络。

  • 介绍服务:组织与做市商、交易所和审计师的对接,提升项目的市场影响力。

3. 公关和市场推广

Tonstarter通过以下方式帮助项目吸引受众,确保成功发布:

  • 社区发布:利用超过5万名活跃的TON社区成员进行项目宣传。

  • Telegram广告:访问应用内的Telegram活动,提升项目曝光度。

  • KOLs连接:利用KOL数据库,进行精准的市场推广。

  • 营销工具:协助制作高质量的营销工具,增强宣传效果。

4. 组织IDO和空投

Tonstarter为创业者提供了强大的IDO和空投支持,帮助在早期阶段吸引用户和资金:

  • 开发工具:提供重要的开发工具和平台,帮助项目在TON生态中顺利运行。

  • 开发者参与度:评估和提升开发者对这些工具和平台的使用情况。

  • 成功案例:展示通过这些工具和平台开发的成功应用,增强投资者信心。

成功落地项目案例

Fanzee

2023年10月10日,Fanzee在TON上进行了首次代币销售。Fanzee的IDO在4小时内售罄,筹集了10万美元,并向投资者分发了500万枚代币。此次IDO吸引了7818名投资者参与,展示了Tonstarter平台的强大影响力。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

DeDust 社区奖励计划

在DeDust社区奖励计划的一个月期间,参与者完成了超过20,000次SWAP。前111名和1000名随机参与者(根据他们的积分)分享了25万美元的SCALE奖励。活动吸引了12236名参与者,总交易量达到了26,000次。

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STON.fi 社区奖励计划

STON.fi 社区奖励计划中,100名最活跃的参与者获得了STONfi的NFT。活动吸引了4824名参与者,共贡献了价值超过40,000美元的流动资金。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

游戏平台龙头-JETTON

JetTON概述

JetTONGames是TON上最受欢迎的游戏平台,与TelegramMessenger深度整合。这种整合通过将游戏与熟悉的社交互动结合起来,不仅提升了用户的游戏体验,还促进了社交互动,玩家可以轻松与好友分享游戏进程和成就,显著提升了用户体验。JetTONGames利用TON的先进区块链技术,提供安全、透明和高性能的服务,这对于在线游戏环境至关重要。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

JetTON项目特点

1. 安全性与透明性

JetTONGames依托TON区块链的去中心化特性,确保每一笔交易的安全性和透明性。智能合约技术的应用进一步增强了游戏平台的公正性,防止了作弊和欺诈行为。

2. 高性能

TON区块链的高吞吐量和低延迟特性,使JetTONGames能够处理大量并发用户和交易,确保游戏过程的流畅和稳定。这对于在线游戏尤其重要,玩家可以获得无缝的游戏体验。

3. 多样化的游戏类型

  • 老虎机:3900款+

  • 策略游戏:290款+

  • 卡牌游戏:300种+

JetTON社区发展表现

截至2024年6月,JetTONGames的Telegram频道拥有接近50万用户,社区活跃度非常高。从Alphagrowth提供的数据可以看出,JetTONGames在过去几个月里用户增长显著:

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

JettonGame的关注者趋势图Source:Alphagrowth

  • 用户增长趋势:JetTONGames的用户数量在4月初出现了一次明显的增长,从18.3万增长到超过20万。此后,用户数量有所波动,但整体趋势仍然是上升的。

  • 活跃用户:在5月中旬和6月初,用户数量再次快速增加,达到了接近48万的高峰。这表明JetTONGames在用户群体中具有较强吸引力和留存率。

  • 社区互动:通过深度整合Telegram,JetTONGames有效利用了社交媒体平台的优势,增加了用户互动和参与度,进一步提升了社区的活跃度和粘性。

Meme代币龙头:Notcoin

Notcoin概述

NotCoin是一款基于Telegram平台的创新游戏,用户可以通过点击一枚硬币的图像来赚取游戏内的虚拟货币。NotCoin的设计目标是通过简化代币的处理过程和消除技术障碍,吸引更广泛的大众用户进入加密货币领域。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

在不到两个月的时间里,作为Telegram迷你应用程序集成的游戏和代币Notcoin在Telegram上吸引了超过3000万用户,为加密货币领域引入了新一波主流采用者。

Notcoin平台特点

1. 简单易用

NotCoin通过简单的互动设计,使用户无需深厚的技术背景即可参与其中。用户只需在Telegram上点击硬币图像即可获得奖励,这种简便的操作方式极大地降低了用户的参与门槛。

2. 广泛的用户基础

在不到两个月的时间里,NotCoin已经在Telegram上吸引了超过3000万用户。这种迅速增长的用户基础显示了NotCoin在吸引主流用户方面的巨大潜力,并为加密货币领域引入了一波新的采用者。

3. 社交互动

作为Telegram迷你应用程序的一部分,NotCoin利用了Telegram强大的社交功能。用户可以与好友分享游戏进程,邀请好友参与,并在社交互动中获得额外的奖励。这种社交互动不仅增强了用户体验,还提高了用户的粘性和活跃度。

NotCoin带来的积极影响

1. 推动加密货币普及

NotCoin通过其简便的用户体验和广泛的社交互动,成功地吸引了大量主流用户进入加密货币领域。对于许多新用户来说,NotCoin可能是他们首次接触和使用加密货币的途径,从而推动了加密货币的普及和应用。

2. 增强TON生态系统

NotCoin的成功为TON生态系统带来了大量的新用户和活跃度。这不仅有助于提升TON平台的知名度,还吸引了更多开发者和项目在TON上进行开发和部署,进一步增强了TON生态系统的活力和竞争力。

NotCoin的市场表现

根据CMC的数据,Notcoin的日交易量飙升至新高。其日交易量飙升超过220%,超过45亿美元大关,成为目前交易量第四大的加密货币。 Notcoin的价格在过去一周上涨了323%以上,并于6月2日达到0.02896美元的历史新高。

Notcoin获得了TON基金会、币安和TON生态其他项目的大力支持,通过不断给Notcoin赋能消除估值泡沫,如果TON未来能得到进一步发展,Notcoin也有希望迎来新的爆发。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

Notcoin价格趋势图Source:Coinmarketcap

根据CoinMarketCap的最新数据,自NotCoin在Binance上线后,其市场表现显著提升,主要体现在价格和交易量的变化方面

  • 价格上涨:NotCoin的价格在Binance上线后出现了显著的上涨。从图表中可以看到,NotCoin的价格从5月20日的0.01026美元上涨到6月初的最高点约0.025美元。这一价格上涨反映了市场对NotCoin的强烈需求和信心。

  • 历史新高:NotCoin的价格在过去一周内上涨了323%以上,并于2024年6月2日达到了历史新高0.02896美元。

  • 价格波动:虽然NotCoin的价格在6月初达到高点后有所回落,但总体保持在0.016美元以上,显示出一定的市场稳定性和支持。

  • 交易量飙升:NotCoin在Binance上线后,日交易量显著增加。其日交易量飙升超过220%,超过了45亿美元,成为交易量第四大的加密货币。这表明NotCoin在市场上获得了广泛的关注和认可。

NotCoin & Binance 的积极联动

1. 增强流动性

Binance作为全球最大的加密货币交易所之一,其庞大的用户基础和高流动性为NotCoin提供了一个极好的交易平台。NotCoin在Binance上线后,显著提升了其市场流动性和交易量。

2. 提高知名度

通过在Binance的上线,NotCoin获得了更多的市场曝光和认可。这不仅吸引了更多的投资者参与,还进一步巩固了其在TON生态系统中的地位。

3. 促进TON生态发展

NotCoin的成功反映了TON生态系统的强大潜力和吸引力。随着NotCoin的崛起,TON生态系统内的其他项目也将获得更多的关注和发展机会,进一步推动整个生态系统的繁荣。

NotCoin的迅速崛起展示了其在推动加密货币普及方面的巨大潜力。随着NotCoin的不断发展和改进,它有望引入更多创新功能和玩法,吸引更多用户参与。同时,NotCoin将继续优化用户体验,简化操作流程,进一步降低用户的参与门槛,保持其在TON生态中的重要地位。

NotCoin获得了TON基金会、币安和TON生态其他项目的大力支持,通过不断给NotCoin赋能,消除估值泡沫。如果TON未来能得到进一步发展,NotCoin也有希望迎来新的爆发。

Wallet龙头:Ton-Keeper

Ton-Keeper概述

TonKeeper是一个非托管的Web3钱包,专为TheOpenNetwork(TON)生态系统量身定制。它支持数字钱包的主要功能,如接收、发送和直接在应用内购买加密货币。此外,TonKeeper通过内置的交易所支持代币和加密货币的交易,并支持质押,特别是TON网络的原生代币Toncoin。

TON生态全景图:挖掘链上明星项目与未来机遇

Ton-Keeper主要功能

1. 数字资产管理

TonKeeper提供全面的数字资产管理功能,用户可以轻松接收、发送和管理各种加密货币。其直观的用户界面使得新手和资深用户都能便捷地操作。

2. 内置交易所

TonKeeper内置的交易所支持多种代币和加密货币的交易,使用户能够在钱包内直接进行交易操作。这种一站式服务大大简化了用户的交易流程,提升了使用体验。

3. 质押功能

TonKeeper支持质押功能,特别是针对TON网络的原生代币Toncoin。用户可以通过质押Toncoin获得奖励,从而进一步参与TON网络的生态建设和治理。

Ton-Keeper技术独特优势

1. 内置dApp浏览器

TonKeeper包含一个内置浏览器,用于私密和安全的dApp互动,使其成为TON环境中的超级应用。这个浏览器不仅保护用户的数据和历史记录,还允许用户无缝参与网络的各种功能。

2. 多功能集成

TonKeeper在TON生态系统中以其全面的功能套件而脱颖而出。它不仅支持基本的加密货币交易和质押,还连接用户与一系列服务,如支付、订阅和NFT收藏管理。这种多功能性使TonKeeper成为TON生态中不可或缺的工具。

3. 高度安全性

TonKeeper高度重视安全性和用户隐私,采用先进的加密技术保护用户资产。其非托管设计意味着用户完全控制自己的私钥和资金,进一步提升了安全性。

TonKeeper在TON生态中的作用

TonKeeper在发展更广泛的TON加密经济中起着关键作用。通过连接用户与TON网络的一系列服务,TonKeeper不仅促进了用户的参与度,还推动了整个生态系统的繁荣。以下是TonKeeper在TON生态系统中的几项关键作用:

  • 支付和订阅:用户可以使用TonKeeper进行各种支付和订阅服务,方便快捷。

  • NFT管理:TonKeeper支持NFT的存储和管理,用户可以轻松浏览和管理自己的NFT收藏。

  • dApp互动:通过内置浏览器,用户可以安全地访问和使用各种dApp,增强了TON网络的可用性。

TonKeeper作为TON生态中的核心钱包,通过其全面的功能、多样的服务和高度的安全性,成功地为用户提供了便捷和安全的加密货币管理解决方案。

NFT交易龙头:Getgems.io

Getgems.io概述

Getgems.io是建立在TheOpenNetwork(TON)区块链上的非同质化代币(NFT)市场。该平台旨在为用户提供一个安全、便捷的环境,以进行NFT的购买、出售、铸造和转移。通过连接用户的加密货币钱包,Getgems.io实现了用户与TON生态系统的无缝对接。

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Getgems.io平台特点

1. 简便的用户体验

Getgems.io的用户界面设计简洁直观,用户可以通过简单的步骤连接他们的加密货币钱包。一旦连接成功,用户即可开始使用平台的全部功能,无需复杂的操作流程。

2. 多功能集成

Getgems.io不仅支持NFT的购买和出售,还提供铸造和转移NFT的功能。用户可以轻松创建自己的NFT,并在平台上进行交易。这种多功能集成使得Getgems.io在TON生态系统中具有独特的竞争优势。

3. 高度的安全性

Getgems.io依托TON区块链的技术优势,确保所有交易的安全和透明。平台采用先进的加密技术,保护用户的资产和隐私,提供一个可信赖的交易环境。

Getgems.io提供的主要功能

1. NFT购买和出售

用户可以浏览Getgems.io上的各类NFT,选择自己感兴趣的作品进行购买。平台支持多种支付方式,使交易过程快捷方便。此外,用户也可以将自己的NFT挂牌出售,获得收益。

2. FT铸造

Getgems.io提供简便的NFT铸造功能。用户只需上传数字作品,填写相关信息,即可轻松生成自己的NFT。铸造完成后,用户可以选择在平台上进行交易或收藏。

3. NFT转移

Getgems.io支持NFT的转移功能,用户可以将自己的NFT安全地转移给其他用户。平台保证转移过程的安全和透明,使用户能够放心地进行资产管理。

Getgems.io交易数据及市场表现

目前,Getgems.io的日交易量约为10万TON。虽然这个交易量在NFT市场中相对较高,但主要集中在一些特定的项目上,如匿名Telegram号码、Telegram用户名等。这些项目的交易量和参与度较高,反映了市场对这些独特资产的需求。

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TOP7NFTonGetgems2024.06.20Source:Getgems.io

根据交易数据,以下是Getgems.io上一些主要的交易项目及其表现:

  • 交易量集中:目前的交易量主要集中在匿名Telegram号码和Telegram用户名等项目上,这些项目具有独特性和实用性,吸引了大量用户参与。

  • 缺乏大型PFP项目:尽管Getgems.io在某些项目上表现出色,但其整体交易量仍然受到NFT市场整体沉寂的影响,特别是缺乏大规模的PFP(ProfilePicture)项目,这限制了其进一步发展的潜力。

  • 市场机会:短期内,Getgems.io可能面临发展机会有限的挑战。然而,随着NFT市场的复苏和用户需求的变化,Getgems.io可以通过引入更多创新项目和功能来吸引更多用户和交易量。

Getgems.io作为TON区块链上的核心NFT交易平台,通过其简便的用户体验、多功能集成和高度的安全性,成功地为用户提供了一个综合性的NFT交易环境。但目前面临市场整体沉寂的挑战,Getgems.io需要迎接更多的市场考验及挑战。

Getgems.io在TON生态中的作用

Getgems.io在TON生态系统中发挥着重要作用。作为一个综合性的NFT交易平台,它不仅为用户提供了丰富的交易和创作功能,还促进了TON区块链技术的应用和推广。以下是Getgems.io在TON生态系统中的几项关键作用:

  • 促进TON生态系统的繁荣:通过吸引大量用户参与NFT交易和创作,Getgems.io大大提升了TON生态系统的活跃度。

  • 推动区块链技术应用:Getgems.io展示了TON区块链技术在NFT领域的强大潜力,为更多项目提供了参考和借鉴。

  • 增强用户体验:通过提供便捷、安全的交易平台,Getgems.io提升了用户对TON区块链的认知和认可度。

通过对TON生态系统中关键项目的剖析,我们可以看到,TON在多个核心赛道上都取得了显著进步。从去中心化交易所Ston.fi、借贷协议EVAAProtocol,到稳定币平台Aqua、流动性质押平台TonStakers,再到跨链桥Orbit和启动平台Tonstarter,这些项目不仅展示了其各自赛道的创新性与增长潜力,也为整个TON生态系统的持续繁荣提供了坚实的支持。

各大项目在技术实现、用户体验、安全性等方面取得了长足发展,但也面临着进一步提升的挑战和机遇。通过跨链桥接、去中心化金融、稳定币应用等不断优化用户解决方案,TON生态系统正稳步朝着更广泛的普及和应用迈进。而更多的解析与探寻,可期待我们接下来的深度研报。

硬核对话 Scroll 张烨:zkEVM 与 Scroll 及其未来

采访者:Nickqiao & Faust,极客 Web3

受访者:YeZhang,Scroll 联创

编辑:Faust、Jomosis

来源:极客web3

6 月 17 日,极客 Web3 和 BTCEden 在 Scroll 的 DevRel——Vincent Jin 的帮助下,有幸邀请到了 Scroll 的联创张烨,来解答关于 Scroll 和 zkEVM 的诸多问题。

期间双方不但谈到了很多技术话题,还谈到了 Scroll 的一些趣事,以及其赋能亚非拉实体经济的宏大愿景。本文是此次访谈的文字版记录,超过 1 万字,共包含至少 15 个话题: ZK 在传统领域的应用空间 zkEVM 和 zkVM 在工程难度上的差异 Scroll 在实现 zkEVM 过程中遇到的难题 Scroll 对 Zcash 的 halo2 证明系统作出的改进 Scroll 是怎么和以太坊 PSE 小组展开合作的 在代码审计层面 Scroll 如何确保自己的电路安全可靠 Scroll 对未来的新版 zkEVM 及证明系统的简单规划 Scroll 的 Multi Prover 设计以及其 Prover 生成网络(zk 矿池)的搭建方式等。

除此之外,张烨老师在最后谈到了Scroll 将扎根在非洲、土耳其、东南亚等金融系统落后地区,打算为该地区人民创造实体经济场景以「脱虚入实」的宏大愿景。本文可能是让更多人更好理解 Scroll 的绝佳资料之一,推荐大家仔细阅读。

硬核对话 Scroll 张烨:zkEVM 与 Scroll 及其未来

1.Faust: 请问张烨老师对于 ZK 在 Rollup 之外的应用怎么看?不少人习以为常地认为,ZK 的主要用处在混币器、隐私转账或 ZK Rollup 和 ZK 桥这些地方,但在 Web3 之外,比如传统行业里对 ZK 的应用还是很多的。您觉得未来 ZK 最有可能在哪些方向上被采用?

YeZhang:这是一个好问题,传统行业里做 ZK 的人,在五、六年前就在探索 ZK 的各种场景,区块链中用到 ZK 的场景其实非常小,这也是为什么 Vitalik 觉得十年后,ZK 的场景会和 blockchain 一样大。

我觉得在那些需要信任假设的场景中,ZK 会有很多用武之地。假设你现在需要处理一些繁重的计算任务,如果你在 AWS 上租服务器,运行自己的任务并得到结果,相当于你在自己控制的设备上做计算,然后你要支付租服务器的钱,但这笔钱往往并不便宜;

但如果我们搞计算外包的模式,很多人可以用自己闲置的设备或资源分担你的计算任务,你付出的成本可能比自己租服务器更便宜。但这里存在信任问题,你不知道别人返回给你的计算结果是否正确。现在假设说你在做一个很麻烦的计算,然后你把计算交给我来做,再给我钱。我过了半小时后随便交给你一个结果,你也没有办法相信这个结果是有效的,因为我可以随便编个结果。

但如果我能向你证明,交付的这个计算结果是对的,那你就可以放心了,并且也敢把更多计算任务外包给我来做。ZK 可以把很多不可信的数据来源变为可信的,这个功能非常强,通过 ZK,你可以把不可信但很便宜的第三方计算资源更高效的运用起来。

我觉得这个场景非常有意义,可以催生类似于外包计算的商业模式。在一些学术文献里,称其为可信计算(verifiable computation),就是把一个计算变得值得信任。除此之外,ZK 可以应用到数据库领域,假设在本地运行数据库太贵了,你决定走外包的路子,恰好一个人有富余的数据库资源,然后你把数据存储在他那边。你会担心对方更改你托管在他那的数据,或者说你一个 SQL query 后得到的结果对不对?

对此,你可以让对方生成一个 proof,如果这件事能做到,你可以把数据存储也外包出去,并得到一个 trustworthy 的结果。这和前面的可信计算彼此都是一大类应用场景。

此外还有很多应用实例,我记得有篇论文讲了 Verifiable ASIC,在生产芯片的时候,可以把 ZK 算法写到你的芯片上,当你用芯片运行程序的时候,产生的结果默认会带一个 Proof。这样一来我觉得很多东西都能代理给任何一台设备,生成可信的结果。

还有一个有点扯的东西,叫 Photo Proof 照片证明。比如说很多图片,你不知道是不是 P 过的,但我们可以通过 ZK 去证明相片没有被篡改过,比如可以在相机软件中加一些设置,自动生成一些数字签名,你拍完照片后,这个签名相当于给照片盖了章。如果有人把你拍的照片拿去 PS,搞「二次创作」,我们验证下签名就能识别出图片是被改动过的。

这里面我们可以引入 ZK,当你对原图进行了些许改动后,你可以用 ZK Proof 向别人证明自己只是对照片做了旋转、平移等简单操作,并没有篡改照片的原始内容,证明自己微调后的图片和原版图片基本一样,也就是证明自己没有篡改图片的核心内容搞「二次创作」。

这个场景还可以拓展到视频音频上,通过 ZK,你不必告诉对方自己对原版视频做了哪些改动,但可以证明自己没有篡改原版的核心内容,证明自己只做了一些无伤大雅的调整。此外还有很多有意思的应用,都是 ZK 能插一脚的。

目前,我觉得ZK 的应用场景还没有被广泛接纳的原因,在于其成本太高,现有的 ZK 证明生成方案,还不能做到对任意计算都实时生成证明,因为 ZK 的开销一般是原始计算的 100 倍到 1000 倍,当然我说的数字已经是压的比较低的了。

所以你想象一下,一个计算任务本来要算 1 小时,你现在给它生成个 ZK Proof,Overhead 可能是 100 倍,也就是要花 100 个小时来生成证明,虽然你可以用 GPU 或 ASIC 把这个耗时给缩短,但还是要付出巨大的计算开销,如果你要求我算一个很麻烦的东西,还要求我为此生成 ZK Proof,我可以拒绝这么做,因为这要额外耗费 100 倍的计算资源,最后落实到经济账上就很不划算。所以对于一对一的场景来说,生成一次性的 ZK 证明很昂贵。

不过,这也是为什么对于 Blockchain 来说,非常适合用 ZK,原因是区块链做的是冗余计算,有很多 1 对多的场景。区块链网络中不同节点做的是相同的计算任务,如果有 1 万个节点,那么相同的任务要被执行 1 万次。但如果你在链下完成任务,生成 ZK 证明,1 万个节点只验证 ZK 证明而不重跑任务,就不必再把原始计算重放 1 万遍了,相当于你用自己 1 个人的计算成本,和 1 万台节点搞冗余计算的成本做了置换,从整体的角度看,可以让更多人节约资源。

所以,其实链越去中心化越适合搭配 ZK,因为任何人都能近乎零成本的验证 ZKP,我们只要在初始生成证明的时候付出一定成本,就可以换来对大多数人的解放,这就是为什么区块链的公开可验证性非常适合 ZK,因为区块链里有很多 1 对多的场景。

还有一个上面没提到的点。现在区块链领域用到的 Overhead 比较大的这种 ZK 证明,都是非交互式的,就是你给我一个东西,我给你证明,然后就结束,因为在区块链中,你不可能反复的去跟链上交互。但有一种更高效、开销更低的证明生成方式,也就是交互式证明。比如说,你给我发一个 Challenge,我给你发一个东西,你再给我发一个东西,我再给你发一个,通过这种双方多次交互的方式,有可能把 ZK 的计算量级再降低下来。如果这种方式可以,就有可能解决大的 ZK 应用场景的证明生成问题。

Nickqiao:如何看待 zkML,也就是 ZK 和机器学习相结合的发展前景?

YeZhang:zkML 也是一个很有趣的方向,能把 Machine Learning 给 ZK 化,但我觉得这方面还是缺乏杀手级的应用场景。大家普遍认为随着 ZK 系统的性能提升,未来能够支持 ML 这个级别的应用,目前 zkML 的效率能够支持 gpt2 这种级别的应用,在技术上能做到,但只能做 ML 中的推理。归根结底,我觉得大家还是在摸索这块的应用场景,也就是到底什么样的东西才需要你证明其推理过程是对的,这个事情是挺刁钻的。

2.Nickqiao: 想请教下张烨老师,zkEVM 和 zkVM 在工程实现难度上的差异具体有多大?

YeZhang:首先,无论是 zkEVM 还是 zkVM,本质都是为某个虚拟机的操作码 / 指令集生成定制的 ZK 电路,而 zkEVM 的工程落地难度取决于你实现它的方式,在我们刚启动项目时,因为 ZK 的效率还没那么高,通过为 EVM 的每个操作码都写一个对应的电路,然后把电路组合起来,定制一个 zkEVM 是最高效的方式。

但这种方案的工程实现难度肯定很大,比 zkVM 大很多,毕竟 EVM 的指令集有超过 100 个操作码,每个操作码都要定制一套东西,然后组合起来,一旦有 EIP 为 EVM 增添新的操作码,比如 EIP-4844,zkEVM 都要相应的加新东西。最后你要写很长的电路并进行漫长的审计工作,所以开发难度和工作量要比 zkVM 大很多很多。

反之,zkVM 是自己定义了一套指令集 / 操作码,它自定义的指令集可以做的很简单,可以很 ZK friendly,你做出来一套 zkVM 后,不必频繁的更改底层代码,就能支持各种升级和预编译。所以zkVM 的主要工作量和后续升级维护的难度,就放在了编译器也就是把智能合约转化为 zkVM 操作码的那一步,这和 zkEVM 有很大不同。

所以,从工程难度来看,我觉得 zkVM 要比定制化的 zkEVM 更容易实现,但是如果要在 zkVM 上跑 EVM 的话,总体性能比定制化的 zkEVM 低很多,因为后者是专门定制的。但目前,Prover 生成证明的效率在过去两年间有了至少 3~5 倍甚至 5~10 倍的飞跃,zkVM 的效率在随之提升,现在用 zkVM 去跑 EVM,整体效率已经慢慢提上来了,未来 zkVM 在性能上的劣势可能被它易于开发维护的优势给掩盖住。毕竟对于 zkVM 和 zkEVM 而言,除去性能外的最大瓶颈就在开发难度上,必须要有一个非常强大的工程团队,才能维护好这样一套复杂的系统。

硬核对话 Scroll 张烨:zkEVM 与 Scroll 及其未来

3.Nickqiao: 能否讲一下 Scroll 在 zkEVM 落地的过程中,是否遇到一些技术难题,又是怎么解决的?

YeZhang:一路走来的话,最大的挑战还是在于,最初启动项目时的不确定性太大。我们刚启动项目时,基本没有其他人做 zkEVM,我们是最早探索 zkEVM 从不可能变成可能的一个团队。在理论层面,项目刚开始的 6 个月就基本确定了一套可行的框架,而在后续实现的过程中,zkEVM 的工程量非常大,还有一些非常技术性的挑战,比如说你怎么动态的支持不同的 Pre-Compile(预编译),怎么去更高效地聚合操作码(opcode),这涉及到很多工程上的难题。

而且我们是唯一一个,也是最早支持 EC Pairing 椭圆曲线配对这个 Pre-Compile 的,像 Pairing 这种电路实现起来难度非常大,涉及到很多数学等错综复杂的难题,对写电路的人的密码学 / 数学功底,以及工程能力要求都很高。

然后在后期发展上,还要考虑技术栈的长期可维护性,以及要在什么样的时间节点,升级到下一代的 zkEVM 2.0。我们有一个专门的研究团队,一直在研究此类方案,比如通过 zkVM 的方式来支持 EVM,我们也有相关的论文去做这方面的一些讨论。

总结下来,我觉得之前的难点在于把 zkEVM 从不可能变为可能,面临的难题主要在工程落地和优化上。而下一阶段,更大的难点是在什么时候、通过什么样的具体方式,切换到一个更高效的 ZK 证明系统,以及我们怎么把目前的这套代码库过渡到下一代 zkEVM 身上,以及下一代的 zkEVM 能给我们提供什么样的新 Feature,这里面有大的探索空间。

4.Nickqiao: 听起来是 Scroll 已经考虑切换到别的 ZK 证明系统上了。据我了解,目前 Scroll 用的是基于 PLONK+Lookup 的一套算法,那么这套算法在目前是否是最适合实现 zkEVM 的,以及未来 Scroll 打算换用什么证明系统?

YeZhang: 首先我来简单回答下关于 PLONK 和 Lookup 的问题,目前这一套还是最适合实现 zkEVM 或者 zkVM 的系统,大部分的实现跟具体的 PLONK 和 Lookup 是绑定的。一般提到 PLONK 时,其实更多是用 PLONK 的 arithmetization,也就是电路的算术化表达方式去写 zkVM 的电路。

Lookup 是写电路时用到的一种方式,一种约束类型。所以当我们提到 PLONK + Lookup,指的是在写 zkEVM 或 zkVM 电路时,使用 PLONK 的约束格式,这种方式目前是最常见的。

而在后端方面,PLONK 和 STARK 的界限已经变得模糊,它们只是用了不同的多项式承诺方式,但其实很类似。即使采用 STARK + Lookup 的组合,跟 PLONK + Lookup 也是类似的,大家看的只是算法,两者的差别主要体现在 Prover 的效率、证明大小等方面。当然,就前端而言,Plonk + Lookup 来实现 zkEVM 还是最适合的。

关于第二个问题,就是 Scroll 未来打算切换到什么证明系统。因为 Scroll 的目的是永远让自己的技术和链的框架保持在 zk 领域里最顶尖的位置,所以我们肯定会用最新的一些技术。我们一直以安全性、稳定性作为最优先的目标,所以不会过于激进地切换自己的 ZK 证明系统,可能先通过一些 Multi Prover 做过渡,一步一步的摸索递进,来完成下一版的升级迭代。Anyway,要保证说这是一个平稳的过渡流程。

但就现在来说,切换到新的证明系统还很早,这其实是下一阶段比如未来 6 个月到 1 年的发展方向。

5.Nickqiao: Scroll 在当前基于 PLONK 和 Lookup 的证明系统上,有没有一些独特的创新?

YeZhang: 目前在 Scroll 主网上运行的是 halo2,halo2 最早源于 Zcash 这个项目团队,他们最早做了一个能支持 Lookup,支持灵活地写电路格式的一套后端系统。然后,我们和以太坊的 PSE 小组一起改造了 halo2,把它采用的多项式承诺方案从 IPA 换到了 KZG,把 Proof Size 变小了,从而能在以太坊上更高效的验证 ZK Proof。

然后我们在 GPU 硬件加速上做了很多工作,跟用 CPU 生成 ZKP 来对比的话,能让 ZKP 生成速度快 5~10 倍。总体来说,我们把原版 halo2 的多项式承诺方案替换成了更易于被验证的版本,并做了很多关于 Prover 的优化,在工程化落地上下了不少功夫。

硬核对话 Scroll 张烨:zkEVM 与 Scroll 及其未来

6.Nickqiao: 所以 Scroll 现在是和以太坊 PSE 团队共同维护 KZG 版本的 halo2。您能否给我们讲一下,你们是怎样和 PSE 团队合作的?

YeZhang:Scroll 在启动项目前,我们本来就认识一些 PSE 团队的工程师,我们就有和他们聊,说自己想做 zkEVM,我们估计了一下这个效率是 ok 的。刚好在同一个时间节点,他们也想做同样的事,然后大家一拍即合。

所以,我们是从以太坊社区,从 Ethereum Research 那边认识了一起想做 zkEVM 的人,大家都想把 zkEVM 产品化落地,都有为以太坊服务的想法,所以很自然地开始了开源合作的模式。这种合作方式更像开源社区,而不是商业化的公司,比如我们每周都会通一次电话,同步一下进度,讨论遇到了哪些问题。

我们以这种方式去开源地维护了这套代码,从改进 halo2 到实现 zkEVM,这中间有很多探索的过程,我们相互会帮忙 Review 代码。你从 Github 的代码贡献量能看出来,PSE 他们写了一半,Scroll 这边写了一半,后续我们完成了代码的审计,并实现了一版真正产品化落地并在主网上运行着的代码。总结下来,我们和以太坊 PSE 的合作模式,更像是一个开源社区的路径,是自发的形式。

7.Nickqiao: 您刚才提到,要编写 zkEVM 的电路,对数学和密码学的要求非常高,既然如此,能摸清楚 zkEVM 的人估计很少。那么 Scroll 怎么保证电路编写的正确性以及少出 bug?

YeZhang:因为我们是开源的代码,基本上每一个 PR 都会有我们的人和以太坊的一些人,以及一些社区成员去 Review,有比较严格的审计过程。同时我们在电路审计方面也花了很多钱,超过 100 万美元,找了这个行业里最专业的密码学和电路审计机构,比如 Trail of Bits,Zellic 等。我们链上智能合约的部分也找了 openzepplin 来审计,基本上所有和安全相关的东西都动用了最高档的审计资源。我们内部还有专门的安全团队去做测试,持续提升 Scroll 的安全性。

Nickqiao: 除了这种审计方式,有没有形式化验证等在数学上比较严谨的方式?

YeZhang:我们其实很早就看过就 Formal Verification(形式化验证)这个方向,包括以太坊最近也在思考,怎么给 zkEVM 做形式化验证,这其实是一个很好的方向。但就目前来说,要给 zkEVM 做完整的形式化验证还比较早,只能从一些小的模块开始摸索,因为 Formal Verification 运行是有成本的,比如你要给一套代码去运行 Formal Verification,你要给它先写一个 spec,但写 spec 并不容易,这套东西要完善需要很长时间。

所以我觉得目前还没有到给 zkEVM 做完整的形式化验证的阶段,但我们会持续的跟以太坊在内的外部合作者去积极探索怎么做 zkEVM 的形式化证明。

目前来说,最好的方式其实还是人工审计,因为你就算有了 spec,有了 Formal Verification,如果 spec 写错了,那你还是会出问题。所以我觉得,目前最好还是先通过人工审计,然后通过开源和漏洞悬赏的方式,确保目前 Scroll 代码的稳定性。

但是,在下一代 zkEVM 中,关于怎么去做形式化验证,怎么去设计一个更好的 zkEVM 进而更容易的写出来 spec,通过形式化验证的方式去证明它的安全性,是以太坊的终极目标。就是说,当一个 zkEVM 被形式化验证以后,他们就可以彻底放心地将其实施到以太坊主网上。

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8.Nickqiao: 关于 Scroll 采用的 halo2,如果要支持 STARK 等新的证明系统,开发成本会不会很大。能否实现一种插件化的体系,同时支持多个证明系统?

YeZhang:halo2 是一个非常模块化的 ZK 证明系统,你可以替换它的域、多项式承诺等,只要把它用的多项式承诺从 KZG 换成 FRI,基本就可以实现一个 halo2 版本的 STARK,这个事也确实有人做了,所以halo2 要支持 STARK,这种兼容是完全 ok 的。

然后在实际落地中会发现,如果你要追求极致效率的话,越模块化的框架越可能导致一些效率问题,因为你为了模块化牺牲了定制化的程度,会有付出一些代价。我们在持续关注一个问题,就是未来的发展方向该是模块化的框架,还是非常定制化的框架,尤其像我们有足够强的 ZK 开发团队,可以维护一个独立的证明体系,然后让 zkEVM 变得更高效。当然上述问题需要做出一些权衡,但就 halo2 而言,它可以支持 FRI。

9.Nickqiao: 目前 Scroll 在 ZK 方面主要的迭代方向是什么?是优化目前的算法、增加一些新的 feature 之类的?

YeZhang:我们的工程团队核心在做的事情,还是要把目前的 Prover 性能再提升一倍,然后 EVM 兼容性也要做到最好。在下一版升级中,我们会继续保持自己在 ZK Rollup 里最 EVM 兼容的这样一个位置,现在其他所有的 zkEVM 应该都没有我们的兼容性好。

所以这是 Scroll 工程团队一方面在做的,就是继续优化 Prover 和 Compatibility,并且要降低费用。我们现在已经投入了很多人力,去研究下一代 zkEVM,大概投入了一半的工程力量,以实现分钟级甚至秒级的 ZK 证明生成,让 Prover 的效率变得高起来。

同时,我们在探索新的 zkEVM 执行层,我们的节点之前用的是 go-ethereum,但现在有性能更好的 Rust 版本以太坊客户端 Reth。所以我们在研究,怎么把下一代 zkEVM 跟 Reth 客户端更好地结合,把整个链的性能给提升上来。我们会考察 zkEVM 如果围绕着新的执行层,该用什么样的实现方式和过渡形式最好。

硬核对话 Scroll 张烨:zkEVM 与 Scroll 及其未来

10.Nickqiao: 那么像 Scroll 在考虑支持的多样化证明系统,有没有必要在链上实现多个 Verifier 合约呢?比如做交叉验证

YeZhang:我觉得这是两个问题,首先就是说,有没有必要去做模块化的证明系统和多样化的 Prover,我觉得这么做是有意义的,因为我们从始至终,就是开源项目。你把开源出去的这套框架做的越通用化,会吸引来越多人帮你造轮子,你的社区也会因此壮大,后面在项目开发或者工具使用上,可以自然而然的引用外部力量。所以我觉得,如果能做一个不光给 Scroll 自己使用,还能给其他人用的 ZK 证明框架很有意义。

然后第二个事情,就是在主网上做交叉验证这个事,这其实和证明系统本身是否是多样化的,是否支持 STARK 或 PLONK 是正交的话题。一般很少有项目把同样的 zkEVM 用 PLONK 验证一遍,再用 STARK 验证一遍,这是很少的,因为这么做对安全性的提升不大,反而会让 Prover 付出更高成本,所以一般不会出现这种交叉验证的情况。

我们其实在做一个东西叫 Multi Prover,可以有两套 Prover 一起证明相同的一个 Block,但是会在链下把两个 Proof 聚合到一起再放到链上去验证。所以,并不会在链上做 STARK 和 SNARK 之间的交叉验证。我们的多 Prover 方案,是为了保证在其中一套 Prover 的代码出问题时,另一套代码可以兜底,一套系统出了 bug 另一套能照常运行,所以这和交叉验证是另一个话题。

11.Nickqiao: Scroll 的 Multi Prover,每个 Prover 运行的证明程序会有什么不同?

YeZhang:首先,假设我有一个正常的、用 halo2 写的一套 zkEVM,有一个正常的 Prover 生成 ZKP 再去链上做验证,但这里有个问题,zkEVM 很复杂,有可能出现 bug。如果出现 bug,比如被黑客或者项目方拿去利用这个 bug 生成一个 Proof,最后能把大家的钱提走,这肯定是不好的。

Multi Prover 的核心思想,其实是 Vitalik 最初在 Bogota 活动上第一次提出的。意思是说,如果一个 zkEVM 可能出现 bug,那你可以同时跑不同种类的 Prover,比如说可以用 TEE 的基于 SGX 的 Prover(Scroll 目前用了这套),或是基于 OP,或用 zkVM 运行 EVM 的方式去跑一个 Prover。Anyway,这些 Prover 要同时去证明一个 L2 Block 的有效性。

假设有 3 个不同类型的 Prover,当且仅当它们生成的 3 个不同 Proof 都通过验证,或者说 3 个 Proof 中至少 2 个通过验证时,你才能在以太坊链上敲定 Layer2 的最终状态。Multi Prover 可以保证在一个 Prover 出问题时,其他两个 Prover 能够顶替,最后整个 Prover 系统的稳定性会很好,使 ZK Rollup 的安全性得到提升。当然这也会引入其他缺点,比如 Prover 的整体运行成本会提高,我们有一篇专门的 Blog 介绍了这些概念。

12.Nickqiao: 那现在关于 Scroll 的 ZK 证明生成这块,其证明生成网络(ZK 矿池)是怎么建设的,是自建的,还是会把一些计算外包给如 Cysic 的第三方?

YeZhang:就我们目前来说,整个设计其实很容易,我们想让更多的 GPU 持有者或者矿工参与进我们的这个证明网络(ZK 矿池)里,但目前来说,Scroll 的 Prover Market 还是我们自己运营的,我们会和第三方的一些有 GPU 集群的人合作,他们去运行 Prover,但这是为了主网的稳定性,因为你的 Prover 一旦去中心化后,会有很多问题。

比如说,你的激励机制设计不好的话,如果没有人给你产生 Proof,网络会在性能上受到影响。前期我们选择了相对中心化的方式,但是整个接口和框架的设计,非常容易切换到去中心化的模式。人们完全可以用我们的技术框架做一个去中心化的 Prover 网络,再加一些激励就行了。

但目前来说,为了 Scroll 的稳定性,我们的 Prover 生成网络还是中心化的,未来我们会更大范围的把 Prover 网络给去中心化,每个人都可以去运行自己的 Prover 节点,包括我们也在跟诸如 Cysic,Snarkify network 等等第三方平台合作,看一下如果有人想通过我们的技术栈去启动自己的 Layer2,可以去接到第三方的 Prover Market 里去直接调用对方的 Prover 服务。

13.Nickqiao: Scroll 在 ZK 硬件加速方面有没有什么投入或者产出成果?

YeZhang:这其实就是我之前提到的,Scroll 最初做的两大方向,第一个就是把 zkEVM 从不可能变成可能,第二个就是我们为什么能把它从不可能变成可能,是因为 ZK 硬件加速的效率提升了。

我其实在做 Scroll 之前的 3 年,就开始做 ZK 硬件加速方面的工作,我们也有关于 ASIC 或是 GPU 硬件加速的论文。我们对 zk 硬件这块非常了解,无论从芯片还是从 GPU,无论是从学术还是从实践上,都有非常强的 Credibility。

但是Scroll 自己会专注于 GPU 方面的硬件加速,因为我们没有专门做 FPGA 或是做硬件的资源,也没有流片的专门经验。所以我们会选择跟 Cysic 这类硬件公司合作,他们去专门做硬件这块,我们就关注 GPU 加速这样一个偏软件的领域。我们自己的团队会 GPU 硬件加速做优化,然后将成果开源,外部的合作伙伴可以去做专门的如 ASIC 等芯片,我们也会经常的讨论交流一下彼此遇到的问题。

14.Nickqiao: 您刚才提到,Scroll 未来会切换到其他的证明系统。那像一些新的证明系统,比如说 Nova 或其他的一些算法,您能不能给我们科普一下?他们有什么优点?

YeZhang:对。我们目前正在内部探索的一种方向,是使用更小的域,能跟我们目前的这些证明系统结合,比如说像 PLONKy3 这样的一些库,它可以很快的实现小域上的一些运算。这是一个 Option,怎么能从我们原来的大域切换到小域,这是一种。

我们内部也在看一些方向,比如一个叫 GKR 的证明系统,它生成证明的耗时是线性级别的,在复杂度上面比其他的 Prover 要低很多,但目前没有特别成熟的工程落地方式。这块要做的话,要投入更多的人力物力。

但 GKR 的好处是,在处理重复计算时效率很高,比如说一个签名计算了 1000 次,GKR 可以很高效的给这样的东西生成证明。ZK 桥 Polyhedra 就是用 GKR 去证明签名的,效率很高。然后,EVM 有很多重复的计算步骤,可以通过 GKR 更好的把生成 ZK 证明的成本降低下来。

然后还有一些好处,就是说GKR 这套证明系统,它需要的计算量确实要比其他系统小很多。比如说,你通过像 PLONK 或 STARK 这样的方式,去证明一个 keccak 哈希函数的计算流程,你需要把中间所有的变量、keccak 整个计算过程中产生的所有东西,全部 Commit 一遍、全部算一遍。

但是 GKR 的话,你只需要 Commit 它很短的输入那一层,它可以把中间的这些参数全部通过传递关系给表示出来,不需要你去 Commit 中间的这些变量,会让计算成本降低很多。GKR 背后的这个 sum check 协议,也被 Jolt 或者 Lookup argument 或比较火的一些新框架所采用,所以这个方向是比较有潜力的,我们也在认真研究这个方向。

最后就是你提到的 Nova。感觉 Nova 在几个月前大火了一阵,因为 Nova 也比较适合处理这种重复计算,比如你本来要证明 100 个任务,对此的 overhead 是 100。但 Nova 的做法是,我可以把这 100 待证明的任务一个叠一个,一个叠一个,每两个随机进行线性组合,最后组合出来一个最终要证明的东西,然后只要证明最终这个任务,就可以证明前面那 100 个任务都有效,这样的话可以把原本为 100 的证明 overhead 大幅压缩。

然后,后续的一些 Hyper Nova 之类的工作,可以把 Nova 扩展到除了 R1CS 以外的一些证明系统,一些其他的写电路的格式,可以支持 lookup 或是别的东西,这样才能让一个 VM 更好的被 Nova 这类 ZK 证明系统给证明。但目前来说,Nova 和 GKR 的产品化完善程度不够,目前市面上没有很好的关于 Nova 的高效的库。

并且因为 Nova 是这种折叠的方式,它的设计思路和其他的证明系统不太一样。我觉得它还很不成熟,只是一个比较有潜力的备选方案。但目前来看,从 Production Ready 的角度来说,还是最常见的那几套 ZK 证明系统更早被投入市场,但长期来看说不好说哪个最好。

硬核对话 Scroll 张烨:zkEVM 与 Scroll 及其未来

15.Faust: 最后想聊一下价值观的问题。记得您去年说去了一趟非洲后,觉得区块链最有可能在非洲这种经济落后的地方被大规模采用,可以谈谈这方面的想法么?

YeZhang:我其实一直有一个非常强的信念,就是区块链在经济落后的国家真的有应用空间。其实你现在看到,区块链这个行业里各种 Scam 比较多,让很多人对行业的信心都动摇了,就是为什么要在一个没有实际价值的行业里工作,区块链这个东西到底有没有用。除了炒币或者说赌博行为外,有没有一些更实际的应用场景?

我觉得去一些经济落后的地方,尤其像非洲,你更能感受到区块链的潜力。因为在中国或西方国家生活的人,其货币体系、金融体系非常健全,比如中国人民用微信和支付宝就很开心,人民币也相对稳定,你没有必要通过区块链的方式去做支付。

但在像非洲这样的地方,他们是真的对区块链和链上稳定币有需求,因为他们的货币通胀真的非常严重,举个例子,某些非洲国家的通胀率每半年就能达到 20%,这样的话每次你隔半年买菜,价格就要提升 20%,如果是一年就可能提升更多。这样的话它们的货币是一直在严重贬值的,资产也在贬值,所以很多人都希望拿美元拿稳定币或是拿其他发达国家的稳定的货币。

但非洲人很难去申请发达国家的银行账户,稳定币对于他们来说是一种刚需,就哪怕没有区块链,他们也想拿着美元这类东西。显然,对于非洲人来说,持有美元最好的方式就是拿稳定币,他们每次一发工资,就可以去币安把这个钱赶紧换成 USDT、USDC,需要用钱的时候再把它取出来,这样的话会导致他们有对区块链的真实需求和实际应用。

其实你去了非洲后,会明显感到像币安很早就在非洲布局了,做的非常的扎实,在那里很多非洲人真的对稳定币有依赖,就是大家宁可信任交易所,都不一定信任自己本国的货币体系,因为很多非洲人在本地可能都申请不了贷款。假设你要借 100 块钱,银行会开出各种手续和条件,最后你可能搞不到贷款,但在交易所或者其他的一些链上平台,对此要灵活的多,所以我觉得在非洲,人们对区块链有更多更实际的应用和需求。

当然,我说的这些大多数人并不太了解,因为大多数用 Twitter 的人不关心这个,或者也不会在 Twitter 上看得到这些。像非洲这样比较落后的地区有很多,包括在币安的用户量比较多的一些国家,如土耳其、一些东南亚国家、阿根廷,你会发现这些地区的人用交易所的次数非常多。所以我觉得,在这些地方,币安的案例已经证明了人们对区块链有非常强的需求。

所以我觉得这些地区的市场和社区是真的很有必要去做的,包括我们也有专门在土耳其的团队,我们在土耳其有一个非常大的社区,然后我们要去慢慢的在前面提到的非洲、东南亚、阿根廷等国家去过渡。而且我觉得,在所有的 Layer2 里面,Scroll 最有可能成功的在上述国家扎根,因为我们的团队文化就相当多元,虽然三个创始人是华人,但我们整个 team 大概包含至少二三十个国家的人,虽然我们总共也就七八十人,每个地区基本上都有至少两三个人,所以整体文化很多元。相比之下,你可以想到的其他 Layer2,基本都是西方人为主,像 OP、Base 和 Arbitrum 就是完全西方化的。

综上,我们希望能在非洲这种经济落后、对区块链有实际刚需的地方,给这些地方的人做一套真的有实际应用场景的基础设施,有点像「农村包围城市」的感觉,去慢慢地把 Mass Adoption 给做起来。所以我觉得,我在非洲之行中的感触还是很深的,但目前来说,Scroll 对于一些人而言使用成本还是有些贵,所以我还是挺希望能进一步地把成本降低,比如说十倍或者更多,然后通过一些其他的方式,把用户带到区块链里来。

其实还有一个前面没提到的、可能有些不恰当的例子,就是波场 Tron。大家对它可能有一些不好的印象,但确实很多经济落后的国家的人都在用它,因为 HTX 之前的交易所策略和很多其他的营销策略,慢慢的让波场真的有自己的网络效应。我觉得,如果以太坊生态里面能有一条链,能把这些用户带到以太坊生态里,就是一个非常大的成就,而且也是在给这个行业做一些非常正面的事情,我觉得这是很有意义的。

现在很多以太坊二层在卷 TVL 数据,卷来卷去,你是 6 亿美金,我们可能 7 亿美金,它是 10 亿美金,但我觉得相比于这些东西,更震撼的消息是,泰达突然说我在这个二层或者哪条链上又增发了 10 亿枚 USDT,或者说发行了多少多少钱的稳定币。一条链如果自然增长到了这样一个程度,不需要通过空投预期来捕获用户需求,那个时候才算是比较成功的状态,至少是我比较满意的一个状态,就是能让用户的真实需求大到一定程度,使得越来越多的人真的在日常使用你这条链。

最后我其实想插个题外话,接下来 Scroll 生态会有很多活动,希望大家多关注一下我们的后续进展,多参与一下我们的 defi 生态。

CGV Research:TON生态爆发的核心原因及未来趋势展望

原文来源:CGV Research

原文作者:Shigeru

引言

随着 2024 年夏季的到来,TON 网络显示出前所未有的增长势头,日活跃地址、交易量、以及总锁仓价值(TVL)连续创新高。这一系列成就预示着 TON 生态的黄金十年已经启航。CGV  Research 团队围绕“TON 生态爆发”,深入探讨 TON 内部创新和外部市场因素,分析其成为领先区块链平台的关键动力。

CGV Research:TON生态爆发的核心原因及未来趋势展望

进入 2024 年 6 月份的每一天,TON 创造的纪录,无论是用户,还是交易量和 TVL,都在被不断刷新:

–TON 的日活跃地址数连续多天超过 $ETH;

–TON 的总锁仓价值 (TVL) 突破 6 亿美元,自 2024 年以来增长了 1000 倍;

–在 47 天内,TON 上发行了 4.5 亿美金的 $USDT;

–TON 基金会主席 Steve 提出,加密的大规模采用的标志,是诞生首个拥有 1 亿 Telegram 用户的 TON 迷你应用程序;Hamster Kombat 隔天就已经实现。

CGV  Research 团队认为,这次 TON summer 2024 的到来,得益于“TON 内部”和“TON 外部”的双重利好。

TON 内部的驱动力

——钱包革新: 2023 年 7 月,TON 推出了新的钱包支付功能,让用户能够通过 TON 钱包进行各种交易和支付,提升了用户体验。随后在 9 月,TON 推出 TONSpace,这是一个自托管钱包,让用户能够自行管理自己的私钥和资产。到了 12 月,Telegram 应用中增加了钱包的二级入口,使用户能在 Telegram 内更便捷地使用 TON 钱包。

——代币锁定策略: 2023 年初,TON 社区和验证者通过链上投票,决定冻结不活跃矿工的钱包,这些钱包占了总供应量的大约 21% ,并将被锁定至 2027 年 2 月。到了 10 月,社区又启动了 TON Believers Fund,这是一个五年期的锁定计划,用户可以选择将他们的代币捐赠或存入智能合约中。此举将 26% 的供应量锁定,总计约 47% 的 TON 代币被锁定三到五年,有效减少了市场上的流通供应量,有利于代币价格的稳定。

——TON 原生 USDT 部署: 2024 年 4 月,Tether 宣布将 USDT 引入 TON 网络,这一举措为 TON 增添了与 USDT 相关的交易和金融活动,为 DeFi 应用提供了强大的支撑。TON 上的 USDT 发行量迅速超过了 Cosmos 和 Near,成为仅次于 Tron、Ethereum、Solana 和 Avalanche 的网络。

——区块链性能的突破: 2023 年 10 月 31 日,TON 在一次公开的性能直播测试中达到每秒 104, 715 笔交易的峰值,总共处理了 107, 652, 545 笔交易,这一性能经过 Certik 验证,标志着 TON 成为全球最快、可扩展性最强的区块链之一。

——市场推广: 2024 年春季,通过启动总奖金达 1.5 亿美元的#OpenLeague 超级联赛,TON 吸引了大量的用户和市场关注。此外,TON 基金会与 Telegram 共同实施的分成策略,以及 Notcoin 在多家主要交易所的上线,极大地提升了其市场表现和品牌影响力。

TON 外部因素

——Pantera 的大额投资: 2024 年 5 月,Pantera 以历史上单笔最大的投资金额投向 TON 网络,这不仅证明了 TON 技术和市场潜力的认可,也可能吸引更多资本的关注,增强了市场对 TON 生态的信心。

——全球竞争环境和市场需求:随着马斯克的 X 应用计划在 2024 年中推出加密支付功能,TON 面临着来自全球竞争者的压力。此外,整个加密市场亟需新的市场叙述和发展方向,TON 生态依靠其创新的技术和应用,为市场注入了新的活力。

——新叙事需求:加密行业需要新的叙事和方向,TON 生态通过社交裂变和飞轮效应带来的用户和交易量增长,为市场提供了新的活力。

综上,CGV  Research 团队认为,TON 生态在未来可能展现四大发展趋势。这些趋势将塑造 TON 生态的独特地位,并可能对整个加密行业产生深远影响。

趋势一:Telegram 的全生态拓展带来的黑洞效应

Telegram 最初作为即时通讯工具,现已发展成为一个多功能平台,集成了社交、支付、服务订阅和小程序等功能。随着 TON 的加入,Telegram 正沿着类似的发展轨迹迅速前进。

上游(基础设施和开发平台):TON 提供了强大的基础设施和软件开发工具包(SDKs),吸引开发者构建和部署去中心化应用(DApps),这可能会削弱其他区块链平台的开发资源。

中游(应用层和服务):TON 生态中的定制稳定币解决方案、微支付系统等,以及通过官方跨链桥无缝接入主流加密资产的能力,为用户提供一站式的资产管理和交易平台。

下游(用户采纳和市场扩展):Telegram 庞大的用户基础为 TON 提供了市场接入点,通过与金融机构、媒体公司和零售商等合作伙伴建立关系,Telegram 能够将加密技术融入更广泛的经济活动中。

趋势二:无监管障碍+最快公链+飞轮效应,让 TON 生态无天花板

TON 的全球服务能力,不受特定国家或地区金融监管的限制,结合其高性能和用户增长的飞轮效应,预示着 TON 生态的潜力可能没有上限。

流量变现:Telegram 的流量优势将为 TON 带来巨大的变现潜力,特别是在去中心化市场如 Fragment,已经促成了显著的交易量。

NFT 市场:Telegram 的贴纸转化为 NFT,通过 TON 区块链进行交易,预示着一个巨大的新兴市场。

Web3项目收入实现:TON 上的 mini app 有望成为高收入的Web3项目,利用其庞大的日活跃用户基础。

趋势三:全球金融巨头的加入:TON 生态的主流认可

随着 TON 平台的成熟和跨链功能的实现,可能会吸引传统金融机构的注意,促使它们探索区块链技术并与 TON 合作。

金融服务创新:金融机构可能会将其服务迁移到 TON 或与 TON 合作,利用其低成本和高效率的优势。

稳定币和金融产品:金融机构可能会在 TON 上开发新的贷款、保险和投资产品,甚至创建与特定资产挂钩的稳定币。

趋势四:投资逻辑的转变:代币经济的非必要性

TON 生态的成熟可能会改变一级市场的投资逻辑,使得代币不再是加密项目的必选项。

技术和业务模型:项目可能会依靠更成熟的技术和业务模型来吸引用户和投资者,而非仅仅依赖代币经济。

监管适应性:不发行代币的项目可能更容易适应监管环境,避免潜在的法律风险。

投资分析:未来对 TON 生态项目的评估可能更侧重于实际的用户数据和业务表现,如日活跃用户数(DAU)、用户留存和每用户平均收入(ARPU),而非仅仅关注代币的解锁和分配情况。

这些趋势预示着 TON 生态不仅将在加密领域内巩固其地位,还可能吸引更广泛的用户群体和传统金融机构的参与,开启一个全新的发展阶段。

结语

TON 生态的崛起,预示着加密货币和区块链技术的未来发展方向。随着 Telegram 的深度整合和 TON 的创新驱动,我们预见到一个全新的生态系统正在形成,它不仅将改变我们对金融服务、社交互动和数字资产的理解,更将为全球用户带来前所未有的便利和机遇。

关于 Cryptogram Venture (CGV)

CGV(Cryptogram Venture)是一家总部位于日本东京的加密投资机构。自 2017 年以来,其基金及前序基金已累计参与投资超过 200 个项目,其中包括投资孵化持牌日元稳定币 JPYW。同时,CGV 是多家全球知名加密基金的有限合伙人。自 2022 年以来,CGV 已成功举办了两届日本Web3黑客马拉松(TWSH),得到日本文部科学省、庆应义塾大学、NTT Docomo 等机构和专家的联合支持。目前,CGV 在香港、新加坡、纽约、多伦多等地设有分支机构。此外,CGV 还是位于日本东京的 Bitcoin Tokyo Club 的发起成员之一。

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